Теоретические основы оценки кредитоспособности заемщиков

На основе информации ретроспективного анализа кредитоспособности заемщика возможно формирование его кредитной  истории, которая может быть использована в целях предварительного анализа  кредитоспособности в случае последующего обращения заемщика за новым кредитом. Таким образом, все три стадии анализа кредитоспособности заемщика взаимосвязаны и образуют замкнутый  цикл, в котором выходная информация на одной стадии анализа является входной на следующей стадии.

Документы, представляемые потенциальным  заемщиком в банк

В процессе организации работы по кредитованию юридических лиц, как  правило, принимает участие не только кредитное подразделение, но и другие службы: юридическое подразделение; подразделение, отвечающее за безопасность; подразделение, осуществляющее оперативный учет кредитных операций; подразделение, проводящее расчетно-кассовое обслуживание; при необходимости другие подразделения (по работе с ценными бумагами, бухгалтерское, экономическое и т.д.). При обращении заемщика в банк сотрудник кредитного подразделения принимает и собирает все необходимые документы.

В перечень основных документов, поступающих  в банк от потенциального заемщика, входят:

1. кредитная заявка;
2. нотариально заверенные копии учредительных документов;
3. финансовые отчеты (бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках);
4. отчет о движении кассовых поступлений;
5. внутренние финансовые отчеты;
6. данные внутреннего оперативного учета;
7. прогнозные финансовые отчеты;
8. бизнес-план;
9. хозяйственные договоры, являющиеся основой для заключения кредитной сделки;
10. сведения о кредитах, полученных в других банках;
11. сведения о конъюнктуре рынка и основных конкурентах;
12. информация об аффилированных лицах;
13. налоговые декларации.

Содержание кредитной заявки

После приема документов от заемщика кредитный инспектор тщательно  изучает кредитную заявку и рассматривает  остальной пакет документов для  предварительного определения основных условий кредитования, суммы и  срока кредита, обеспечения по кредиту. Одной из важнейших целей создания кредитной заявки является более  наглядное представление информации о заемщике для членов Кредитного комитета. Привлекательность кредитной заявки для банка состоит в способности заемщика выполнять в будущем условия кредитного договора. А для кредитного работника банка важно количественно оценить эту привлекательность, чтобы классифицировать все множество поступающих кредитных заявок.

Показатели, характеризующие рейтинг  кредитной заявки, должны соответствовать  следующим условиям:

• простота интерпретации значений показателей кредитной заявки;
• возможность присвоения показателям количественных значений по разработанной балльной системе;
• объективность оценки показателей вне зависимости от субъективного мнения лица, анализирующего заявку;
• достоверность получаемой при анализе информации;
• отсутствие какого-либо дублирования данных, содержащихся в заявке;
• достаточный уровень ценности и информативности для пользователей полученного интегрального значения.

В кредитной заявке содержатся две  группы показателей: внешние и внутренние. Внешние описывают зависимость  будущего проекта от влияния извне, а внутренние — от факторов, действующих  внутри организации. Среди внешних показателей, характеризующих успех реализации проекта, выделяют те, на которые влияют такие факторы, как налоговые реформы, денежно-кредитная политика, реформирование таможенного законодательства и валютные риски. К внутренним показателям, характеризующим проект, относятся: конкурентоспособность продукции, кредитная история и деловая репутация заемщика, его организационно-правовая форма, прогнозные показатели объемов производства и продаж, обеспечение кредита, период окупаемости проекта, финансовое состояние заемщика, источники погашения кредита и процентов по нему и т.д. Учет всех перечисленных факторов позволяет банку сформировать надежный кредитный портфель.

Для объективной оценки достоверности  представленной информации кредитному инспектору целесообразно запросить  у потенциального заемщика независимое  аудиторское заключение (выданное аудиторской  фирмой с безупречной репутацией) по итогам отчетных периодов, по которым  представлены финансовые отчеты. При  анализе учредительных документов инспектор устанавливает круг лиц, имеющих полномочия подписывать  кредитный договор, изучает договор  обеспечения и представленную финансовую отчетность.

 Представленные организацией-заемщиком  налоговые декларации должны  содержать отметки налоговых  органов о сдаче этих деклараций  в предусмотренные законодательством  сроки. Кроме того, кредитный инспектор  должен проверить комплектность  документов, необходимых для выдачи  кредита, и в случае необходимости  затребовать недостающие или  дополнительные документы.

Список вопросов потенциальному заемщику в ходе предварительной беседы. Для предварительной оценки кредитоспособности потенциального заемщика кредитный инспектор лично беседует с ним с целью более детального выяснения важных сторон кредитной сделки, на которых нужно сконцентрировать внимание (цель кредита, планируемые источники его погашения, методика расчета запрашиваемой суммы кредита), а также для составления психологического портрета заемщика, формирования видения и оценки положения организации и перспектив ее развития.

При ознакомительной беседе с потенциальным  заемщиком кредитному инспектору для  более полного и объективного анализа кредитоспособности необходимо уделить внимание следующим вопросам:

• сведения о клиенте и его организации: правовая форма организации; дата ее учреждения; способ оценки имущества, выступающего в качестве обеспечения; кому принадлежит основной пакет акций или наибольшее количество акций организации; основной вид продукции (работ, услуг), выпускаемой (выполняемых, оказываемых) организацией; основные поставщики и покупатели организации; квалификация, опыт и навыки менеджеров организации;
• взаимоотношения потенциального заемщика с другими банками: в каких еще банках организация имеет счета и обращалась ли за кредитом в другие банки; почему обратилась именно в этот банк; имеются ли непогашенные кредиты;
• сведения о запрашиваемом кредите: цель кредита; планируемые источники его погашения; сумма кредита и методика ее определения заемщиком; соответствие срока предоставления кредита сроку службы активов и жизненному циклу продукции, финансируемых за счет кредитных ресурсов;
• информация о погашении кредита: сроки погашения основной суммы долга и процентов по нему; способы погашения кредита; уровень денежной наличности, поступающей в организацию в течение операционного цикла; наличие у организации гаранта по кредиту; финансовое состояние организации;
• характеристика предлагаемого обеспечения: вид обеспечения; собственник; сведения об обременении этого имущества; возможность потери этим имуществом каких-либо качественных характеристик при длительном хранении; издержки транспортировки и хранения имущества, выступающего в виде обеспечения.

По результатам такой беседы кредитный инспектор может предварительно оценить серьезность, надежность, репутацию  потенциальных заемщиков, особенно тех из них, кто впервые обращается в данный банк за кредитом, а также  обоснованность кредитной заявки, степень  обеспечения кредитными ресурсами, влияние последствий выдачи кредита  на кредитный портфель банка и  в целом его соответствие кредитной  политике банка.

В ходе анализа кредитоспособности на этапе обработки полученной информации проводится непосредственный анализ финансовых документов, представленных заемщиком  по методике, применяемой в конкретном банке. Сравнение полученных значений финансовых показателей с применяемыми банком нормативными значениями является одним из наиболее трудных этапов, так как на сегодняшний день нет системы отраслевых нормативных значений и применение тех или иных нормативных значений порой неоправданно для специфики деятельности организации.

Анализ финансовых коэффициентов  в оценке кредитоспособности

Качественный анализ финансовых коэффициентов  заключается в необходимости  определить для каждого из них  ограничения, отклонение от которых  в ту или иную сторону не является положительным моментом в деятельности организации, или такой анализ вообще невозможен в силу объективных причин.

Например, для коэффициента независимости, рассчитываемого как отношение  собственных средств к валюте баланса, нормативное значение в разных отраслях экономики может колебаться от 0,3 до 0,9, а значения, ограничивающие этот показатель, составляют 0 и 1; для коэффициента ликвидности, рассчитываемого как отношение оборотных активов к сумме краткосрочных обязательств, ограничениями показателя могут быть значения 1 и 2 (нижняя граница обусловлена тем, что оборотных активов должно хватить для покрытия заемщиком обязательств, а превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в 2 раза может свидетельствовать о нерациональном вложении средств и об их неэффективном использовании).

Для расчета веса финансовых коэффициентов  в рейтинговом показателе необходимо:

• определить группу финансовых коэффициентов, используемых для расчета рейтингового показателя;
• установить степень значимости каждого финансового коэффициента для оценки кредитоспособности заемщика;
• определить рекомендуемые нормативные (критические) значения каждого финансового показателя и его возможные границы в зависимости от отрасли деятельности организации;
• уточнить вес каждого финансового коэффициента на основе анализа финансовой отчетности и информации об отрасли деятельности организации.

Рейтинговый показатель организации-заемщика, как правило, рассчитывается по формуле, в которой учитываются вес  финансового показателя, его категория  в зависимости от полученного  значения и границ применения, а  также количественное значение показателя. В соответствии с полученной суммой баллов заемщику присваивается определенный класс, который позволяет сделать  заключение о возможности предоставления кредитных ресурсов.

Однако анализ кредитоспособности заемщика лишь на основе количественных показателей не дает его точной оценки, так как неизученными остаются качественные показатели. Учет только количественных показателей приводит к нивелированию  особенностей, присущих конкретному  заемщику, которые также влияют на его кредитоспособность и на решение о выдаче ему кредита.

Завершающие этапы анализа кредитоспособности заемщика

После изучения кредитным подразделением всех представленных заемщиком (поручителем, гарантом, залогодателем) документов, установления юридическим подразделением правовой силы этих документов, их проверки службой безопасности на предмет  наличия негативной информации о  деловой репутации организации  и руководства заемщика (поручителя, гаранта, залогодателя) составляется мотивированное заключение, содержащее анализ возможности и условий предоставления кредита, которое передается на рассмотрение Кредитному комитету банка. Решение о предоставлении или отказе в предоставлении кредита принимает Кредитный комитет.

При принятии решения об отказе в  выдаче кредита или в случае положительного решения работник кредитного подразделения  направляет в адрес клиента письменное уведомление за подписью руководителя кредитующего подразделения. При положительном  решении помимо этого вся исходная информация о заемщике вносится в  базу данных кредитора, определяется точный срок привлечения заемщиком кредитных  ресурсов в рамках заключаемого кредитного договора и начинается оформление всей кредитной документации. На основании  письменного запроса кредитующего подразделения подразделение, ведущее  учет кредитных операций, резервирует  номер ссудного счета. Одновременно с оформлением кредитного договора работник кредитующего подразделения  оформляет с заемщиком дополнительное соглашение к договору банковского  счета о праве банка на безакцептное списание средств, а также договор поручительства, залога и другие необходимые договоры.

В случае если обеспечением по кредиту  выступает поручительство, одновременно с договором поручительства кредитный  работник оформляет с поручителем  дополнительное соглашение к договору банковского счета а праве банка на безакцептное списание средств.

При оформлении договора залога в нем указываются: предмет залога; его оценочная стоимость с учетом поправочных коэффициентов; предмет, размер и сроки исполнения обязательств по кредитному договору; у какой из сторон находится предмет залога; местонахождение предмета залога. Далее кредитный договор, завизированный кредитным работником, согласованный с юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения, направляется на подпись заемщику, а затем визируется юридическим подразделением и руководителем кредитующего подразделения и передается на подпись руководителю банка. После подписания договора всеми сторонами один экземпляр передается заемщику, а работник кредитующего подразделения регистрирует его в журнале регистрации кредитных договоров.