Милтон Фридмен об основах современного монетаризма

Фридмен считает деньги главным  фактором, влияющим на краткосрочные  колебания деловой активности. Деньги он рассматривает в качестве научной  конструкции, которую "нужно изобрести  подобно длине, температуре и  т.п." В цикле деловой активности деньгам принадлежит определяющая роль. Они взаимодействуют с другими  элементами стимулирования деловой  активности, но они самый коррелируемый. При определении основных переменных функций спроса на деньги Фридмен основывается на оптимизационной модели индивидуального поведения, в которой в качестве бюджетного ограничения выступает величина совокупного богатства, включающего и все виды активов, и "человеческий капитал". Различные виды богатства он рассматривает как субституты (заменители) денег. Желательный объем денежных средств в общем портфеле активов, пишет ученый в работе "Теория потребительской функции", определяется в зависимости от соотношения доходности активов, оценок изменения покупательной способности денег, совокупного богатства индивида и ряда других переменных.

Предложенная Фридменом  функция спроса на деньги является основным моментом его денежной теории, так как, зная параметры этой функции, можно определить степень воздействия  изменений денежной массы на динамику цен или процента. Фридмен считает, что: во-первых, для стабильности цен  важное значение имеет неинфляционный рост денежной массы (3—5% в год); во-вторых, если изменения цен предсказуемы и не очень значительны, то экономический  рост возможен и при растущих, и  при падающих ценах; в-третьих, изменение  денежной массы ведет к изменению  дохода.

Другой американский монетарист, Ирвинг Фишер, определяет уровень цен, пропорцию обмена между потребительскими товарами и неразменными деньгами, а сами деньги, по его мнению, нейтральны в этом обмене: результат увеличения денежной массы проявляется в  пропорциональном изменении уровня цен. Фишер вывел уравнение экономического равновесия:

MV= PQ,

где М — масса денег  в обращении; V — скорость обращения  денег; Р — средневзвешенная цена; Q — выпуск продукции.

Строго говоря, представления  о равновесии у кеинсианцев и  монетаристов различаются не столь  уж заметно — это различие состоит  в подходе к достижению равновесия. Кейнсианцы считают, что достижение равновесия возможно через государственное стимулирование эффективного спроса. Монетаристы же категорически отвергают этот путь и предлагают идти к стабильности через освобождение от регулирования и оздоровление денежного обращения.

Если Кейнс утверждал, что потребление зависит в  основном от текущего дохода, то Фишер  установил, что оно определяется доходами, которые потребитель ожидает  получить в течение всей своей  жизни. Фридмен предложил для  объяснения поведения потребителей гипотезу постоянного дохода (склонность к потреблению — постоянная величина). Эту позицию Фридмена поддерживает Франко Модильяни в своей гипотезе жизненного цикла (1985). Модильяни считает, что потребитель может распределить ресурсы, которыми он располагает в  течение жизни, по оставшимся годам  до выхода на пенсию (65 лет), с тем  чтобы иметь стабильный уровень  потребления в течение всей жизни.

Фридмен подробно анализирует, может ли политика расширения совокупного  спроса (а следовательно, увеличения массы денег в обращении) привести к снижению уровня безработицы, и  если может, то в какой период времени. Ученый приходит к выводу, что равновесие экономики определяется реальными  факторами — производственными  и социально-экономическими. Если же, в соответствии с теорией рациональных ожиданий, ожидания экономических субъектов  расходятся с реальностью, то изменения  номинального совокупного спроса повлияют на реальный объем производства и  занятости. По мере адаптации экономических  субъектов к изменившимся обстоятельствам  отклонение текущего значения уровня безработицы от естественного уровня уменьшается.

Таким образом, Фридмен ставит под сомнение положение, что увеличение массы денег в обращении способно повысить уровень занятости и  снизить процентную ставку. По Фридмену, увеличение массы денег связано  с операциями федеральных резервных  банков на открытом рынке, когда эти  банки осуществляют покупки государственных  ценных бумаг у коммерческих банков, увеличивая тем самым резервы  последних и создавая возможность  расширения масштабов депозитно-чековой  эмиссии. В этом случае снижение процентной ставки происходит параллельно с  увеличением банковских резервов. Далее  увеличивается объем расходов и  номинальных доходов, ослабляющих  первоначальное снижение процента.

Фридмен считает инфляцию всегда и везде именно денежным феноменом, а ее причину видит в ошибках  кредитно-денежной политики государства. Он убежден, что государство должно минимально вмешиваться в экономические  процессы, что оно должно осуществлять лишь некоторый контроль над ценами, а это возможно, если следовать "денежному правилу", предполагающему умеренный и стабильный рост денежной массы в пределах 3—5% в год. Другими словами, Фридмен выступает за максимальную экономическую свободу всех хозяйствующих субъектов.

С точки зрения монетаристов, и без государственного вмешательства  рынки достаточно конкурентны, а  конкуренция сама обеспечивает высокую  степень макроэкономической стабильности. Они полагают, что закон о минимальной  ставке заработной платы, законодательство, отстаивающее интересы профсоюзов, поддержание  цен на сельскохозяйственную продукцию  и другие меры, предпринимаемые государством, усиливают негибкость экономики, а  непродуманная дискретная фискальная кредитно-денежная политика государства  подрывает ее стабильность, усиливает  циклические колебания.

В работе "Доводы в пользу гибких валютных курсов" Фридмен  предлагает реформировать международную  валютную систему. Золото, считает он, — это всего лишь товар с  определенным уровнем цены. Рекомендации Фридмена сводятся к следующему: 1) отмена фиксированной цены золота; 2) отмена законов, запрещающих в США частным  лицам владеть золотом; 3) отмена золотого обеспечения внутреннего  денежного обращения США; 4) продажа  банками США золота по рыночной цене на аукционах; 5) отмена официальных  фиксированных паритетов между  долларом США и другими валютами; 6) предоставление другим странам возможности  поддерживать свою валюту по сравнению  с долларом США. Большинство из этих предложений были приняты правительством США и Международным валютным фондом. Сам Фридмен писал: "Что  нам действительно необходимо, так  это не тонкое управление экономикой, подобное действиям умелого водителя, плавными движениями руля избегающего  неровностей дороги, а способ, каким  можно было бы удержать пассажира, наделенного  властью определять денежную политику, от того, чтобы он не схватился за руль и не сбросил машину в кювет".

Не всегда и не во всем можно согласиться с монетаристами. Например, представление об инфляции как о чисто денежном феномене экономики, с которым поэтому  легко справиться, достаточно спорно. Инфляция в современных условиях — это результат деформации денежной системы.

Так или иначе у монетаристов много сторонников в разных странах. Спорят о монетаризме и в России, где термин "монетаризм" едва ли не получил негативный оттенок в  связи с неудачами проводимых экономических реформ. По-видимому, дальнейшее развитие экономики будет  определяться сочетанием монетарных и  немонетарных факторов. Монетарные контролируются Центральным банком и зависят от темпов роста денежной массы в обращении, которые приблизительно совпадают с динамикой роста кредитных вложений банка. Немонетарные факторы инфляции непосредственно не контролируются Центральным банком, а определяются структурными особенностями экономики, темпами дальнейшей либерализации цен, степенью монополизации хозяйства, возможностью трудовых коллективов и профсоюзов влиять на размеры зарплаты и т.д. Например, освобождение цен на энергоносители неизбежно приведет к новому повышению цен на все товары. Центральный банк не может предотвратить новый всплеск инфляции, но он может повлиять на сам уровень повышения цен.

Специфика экономики России переходного периода не позволяет  использовать рецепты монетаризма  полностью, однако некоторые положения "денежного правила" Фридмена вполне применимы к ней: ограничение  участия Центрального банка в  ликвидации денежных шоков путем  выбрасывания денежных знаков на рынок  вне связи с ростом реального  валового национального продукта; усиление самостоятельности кредитных организаций, ослабление слишком жесткой связи  с Центробанком, которая превращает их в посредников между Центробанком и потребителями их услуг.

Вместе с тем отдельные  положения монетаризма в российской экономике переходного периода  неприменимы. Например, адаптация к "естественной безработице" в  России представляет собой серьезную  проблему, так как зачастую она  сопряжена с необходимостью смены  места жительства, профессии, с нежеланием соглашаться на пониженную оплату труда. Кроме того, сам статус безработного, получающего нищенское пособие  по безработице, — это для россиянина грань физического и даже морального выживания, так как человек практически  лишен выбора.

Таким образом, применение принципов  монетаризма в современной России требует взвешенного подхода.

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

Монетаризм - теория, исходящая из представлений о решающем влиянии денежной массы на цены, инфляцию и на ход экономических процессов. Лауреат Нобелевской премии по экономике 1976 года Милтон Фридмен, являющийся интеллектуальным лидером монетаристкой школы, положил начало эмпирическим и теоретическим исследованиям, показывающим, что деньги играют гораздо более важную роль в определении уровня экономической активности и цен, чем предполагала кейнсианская теория.

Монетарная экономическая  теория Фридмена дает ясное представление  об используемых им экономических методах. Экономические модели, как он полагает, следует оценивать по их способности  прогнозировать реальные экономические  результаты, а не по их умозрительным  построениям. Кроме того, простые, основанные на использовании единственных уравнений  модели явлений, происходящих в денежной сфере, намного предпочтительнее моделей, предлагаемых сторонниками Кейнса, которые  основаны на множестве систем уравнений. Многие предложения Фридмана, такие, как сокращение объема вмешательства  государства в экономику, введение наемной военной службы, использование  т.н. «негативного подоходного налога» (выплат из бюджета лицам с недостаточными доходами), получили практическое воплощение. Другие предложения - получение образования  на основе поручительства относительно последующей оплаты, отказ от социальной защищенности и минимальной заработной платы - до сих пор встречают серьезные  возражения со стороны политиков.

Милтон Фридман относительно денег сказал, «пусть общие деньги возникнут тем же путем, каким  возник общий язык, в ходе добровольного  сотрудничества ... больше надежд на то, что надежные общие деньги возникнут  в результате добровольного сотрудничества через рыночный процесс, а не в  результате подгоняемой правительством кооперации через политический процесс».

Список  литература

1. История экономических  учений. Учебник для эк. Вузов.  М.: Норма - М, 1998г

2. Количественная теория  денег М.Фридман 

(http://ek-lit.agava.ru/fridson.htm)

3. Курс экономики: Учебник  / Под ред. Б.А. Райзберга. - ИНФРА  - М, 1997. - 270 с.

4. Лауреаты Нобелевской  премии: Энциклопедия: Пер. с англ. - М.: Прогресс, 1992 г.

5. Райзберг Б.А., Лозовский  Л.Ш. Учебный экономический словарь. - М.: Рольф: Айрис-пресс, 1999. - 416 с. - (Домашний  репетитор)

6. Экономическая теория: Хрестоматия. 2-е изд./Сост., коммент., словарь, предм. Указ. - Е.Ф. Борисов. - М.: Высш. шк., 2000. - 432 с.

7. Избранные труды М.Фридмена //Вопросы экономики. 1989. № 12. С. 141-- 146