Милтон Фридмен об основах современного монетаризма

Введение

Монетаризм - школа экономической  мысли, отводящая деньгам определяющую роль в колебательном движении экономики. Монетарный - значит денежный (money - деньги, monetary - денежный). Главную причину  нестабильности экономики представители  этой школы усматривают в неустойчивости денежных параметров. В центре внимания монетаристов находятся денежные категории, денежно-кредитные инструменты, банковская система, денежно-кредитная политика. Они рассматривают эти процессы и категории для выявления связи между объемом денежной массы и уровнем совокупного дохода. По их мнению, банки - ведущий инструмент регулирования, при непосредственном участии которого изменения на денежном рынке трансформируются в изменения на рынке товаров и услуг. Можно сказать, что монетаризм - это наука о деньгах и их роли в процессе воспроизводства. Это теория, обосновывающая специфические методы регулирования экономики с помощью денежно-кредитных инструментов. Монетаризм представляет собой одно из наиболее влиятельных течений в современной экономической науке, относящееся к неоклассическому направлению. Он рассматривает явления хозяйственной жизни преимущественно под углом зрения процессов, протекающих в сфере денежного обращения.

1.Краткая биография

ФРИДМЕН (Friedman), Милтон род. 31 июля 1912 г.

Американский экономист  Милтон Фридмен родился в Бруклине (Нью-Йорк).

В 16-летнем возрасте Ф. по конкурсному  отбору был принят в Рутгерский университет  с правом получения частичной  стипендии. В 1932 г. он был удостоен степени  бакалавра сразу по двум дисциплинам  – экономике и математике. Во время учебы в университете Фридмен  попал под влияние двух ассистентов: Артура Ф. Бернса, который впоследствии стал директором Федеральной резервной  системы США, и Гомера Джонса, будущего авторитета в области теории процентной ставки. Именно Джонсу Фридмен обязан написанием дипломной работы по экономике  и получением рекомендации для продолжения  специализации в этой области  в Чикагском университете.

Получив степень магистра в Чикагском университете в 1933 г., он перешел для аспирантской стажировки в Колумбийский университет (Нью-Йорк). В конце 1934 г. он возвращается в Чикагский  университет, став ассистентом-исследователем. Следующим летом он принял участие  в крупномасштабном проекте исследований потребительского бюджета для Национального  комитета по природным ресурсам США, Вашингтон (округ Колумбия). Сотрудничество Фридмена с Национальным бюро экономических  исследований США (НБЭИ) началось в 1937 г., когда он стал работать помощником у Саймона Кузнеца.

В 1940 г. ими было завершено  написание совместного научного труда «Доходы от независимой  частной практики» ("Income From Independent Professional Practices"). Указанная работа легла впоследствии в основу диссертации, за которую Фридмен в 1946 г. был  удостоен в Колумбийском университете степени доктора по экономике. Становление  Фридмена в качестве экономиста прослеживается с его первых самостоятельных  шагов в данной науке. Его последующий  вклад в теорию и практику экономической  науки сопровождается получением неожиданных  результатов, он становится плодотворным исследователем и популярным писателем-экономистом, участвует в важных исследованиях, проводимых правительственными и академическими институтами, руководит т.н. чикагской  школой экономистов. Несмотря на то что  многие его взгляды на экономическую  теорию и государственную политику продолжают оставаться спорными, он, как  выразился английский экономист  Джон Бартон, «обеспечил нас фундаментом  для будущих исследований по макроэкономике».

В годы второй мировой войны  Фридмен участвует в разработке налоговой политики по заданию федерального министерства финансов и, воспользовавшись пребыванием в Вашингтоне, проводит исследования в Колумбийском университете по военной статистике. В 1945...1946 гг. он преподает экономику в Миннесотском университете. Затем он возвращается в Чикагский университет и  становится ассистентом-профессором  по экономике. При содействии НБЭИ Фридмен  начинает длившуюся многие годы работу над созданием монетарной теории.

В 1950 г. Фридмен в качестве консультанта по реализации «плана Маршалла», разработанного Джорджем, К. Маршаллом  и предусматривавшего восстановление разрушенной войной экономики стран  Западной Европы, прибывает в Париж, где становится активным защитником идеи плавающих валютных курсов. Он предсказывает, что фиксированные  валютные курсы, введенные Бреттон-Вудским  соглашением, в конечном счете потерпят провал, что и произошло в начале 70-х гг. Его познания в области  теоретических и практических проблем  экономики европейских стран  возросли в ходе сотрудничества с  профессором Фулбрайтом (1953 г.) из Кембриджского  университета (Англия).

Начав работать с С. Кузнецом, тесно сотрудничая с экономистами Дороти Брэди, Маргарет Рейд и Роуз Директор, Ф. сформулировал и нашел  практическое подтверждение своей  гипотезы «постоянного дохода потребления». В своей книге «Теория функции  потребления» ("A Theory of the Consumption Function"), опубликованной в 1957 г., Ф. доказал, что  концепция Джона Мейнарда Кейнса, увязывающая текущее потребление  с текущим доходом, неизбежно  приведет к ошибочному курсу. Вместо этого Фридмен выдвинул теорию, согласно которой потребитель не строит своих потребительских расчетов, за исключением временных, на текущем доходе, полагаясь на ожидаемый или постоянный доход. Хотя постоянный доход не всегда очевиден, его можно было бы рассчитать по взвешенному усреднению последних поступлений денежных средств. Указанное усреднение он назвал «распределенным лагом».

Исследуя обширный ряд  практических данных потребления, Фридмен установил, что результаты не расходились с его теорией постоянного дохода (в 50-х гг. Франко Модильяни представил альтернативную, но сходную с подходом Фридмена теорию потребления, привязанную к жизненным циклам и объясняющую то же самое экономическое явление). Вывод о постоянном доходе сыграл важную роль, вызвав обоснованное изменение формулировки количественной теории денег. В последующих работах Фридмен покажет, что изменения денежного спроса в течение всей истории Америки всегда определялись изменениями в сфере постоянного дохода.

Значение теории Фридмена о постоянном доходе трудно переоценить. Большая часть последующих исследований совокупного потребления подтверждает эту теорию, а разработанная методика определения и оценки прогнозируемых в будущем доходов повсеместно вызвала живейший интерес у макроэкономистов. Более того, важнейшие достижения в эконометрике в течение 60-х и 70-х гг. были достигнуты благодаря статистическим методам Фридмена, которые он использовал именно для оценки постоянного дохода.

Публикация в 1963 г. фундаментального труда «Становление денежной системы  в США» ("A Monetary History of the United States"), написанного Фридменом в содружестве со специалистом в области экономической истории Анной Дж. Шварц, позволила высветить важность теории Фридмена не только в прикладном смысле, но и в области истории денежного обращения. Авторы собрали обширные статистические материалы по вопросам денежного обращения начиная с периода Американской революции и документально доказали всестороннее влияние участвующей в государственном обороте денежной массы на инфляционные процессы.

Фридмен был удостоен Премии памяти Нобеля по экономике в 1976 г. «за достижения в области анализа потребления, истории денежного обращения и разработки монетарной теории, а также за практический показ сложности политики экономической стабилизации».

Фридмен заслужил признание в качестве советника президента Ричарда М. Никсона, несмотря на свои расхождения с ним по вопросу об установлении жесткого контроля уровня цен и заработной платы в 1971 г. Взгляды Фридмена на важность невмешательства государства в социальную политику получили широкую известность благодаря постоянным публикациям в отведенной для него с 1966 г. колонке журнала «Ньюсуик» ("News-week"), а также благодаря более ранней публикации книги «Капитализм и свобода» ("Capitalism and Freedom", 1962). Его популярная книга «Свобода выбора» ("Free to Choose", 1980) даже дала название телевизионной заставке цикла проводимых им бесед по социальным и экономическим вопросам.

Несмотря на часто приклеиваемый  ему политическими оппонентами ярлык «консерватора», Фридмен оказывается намного ближе к классическому либерализму Адама Смита и Джона Стюарта Милля, чем к традиционно консервативному крылу экономического учения. Он верит, что преследуемые им цели в действительности не расходятся с целями современного либерального течения. Вернувшись из Чикагского университета в 1977 г., Фридмен становится старшим исследователем Гуверовского института при Станфордском университете. В течение трех десятилетий он является активным членом Американской экономической ассоциации, президентом которой он был в 1967 г.

2.Милтон Фридмен об  основах современного монетаризма

Монетаризм — это такое  направление экономической теории, в рамках которого анализируются  процессы воздействия денег и  денежно-кредитной политики на состояние  экономики в целом. Центром современного монетаризма является чикагская  школа в США во главе с М.Фридменом.

Сторонники классической количественной теории считали, что  скорость обращения денег в движении доходов и реальный объем производства (выпуск продукции) имеют тенденцию  к достижению некоего естественного  уровня и не зависят от воздействия  денег и денежной политики, т.е. могут  рассматриваться как константы. Они полагали, что реальный объем  производства определяется состоянием трудовых ресурсов государства, его  производственными мощностями и  т.п., а скорость обращения денег  — факторами, сопряженными с количеством  ежегодных выплат жалованья рабочим. Тогда изменение абсолютного  уровня цен приводит к пропорциональному  изменению номинального количества денег, и наоборот. Через какое-то время достигается "естественный" уровень скорости обращения и  реального объема производства. На самом же деле в краткосрочные  интервалы могут возникать неожиданные  обстоятельства из-за роста реального  объема производства. Могут меняться и факторы, влияющие на скорость обращения  денег. Таким образом, классическая количественная теория предполагает тесную взаимосвязь количества денег, находящихся  в обращении, и абсолютного уровня цен.

Классическая количественная теория акцентирует внимание на длительных временных периодах. Но в 30-е годы XX в. стало ясно, что надо исследовать  поведение экономики в краткие  временные интервалы. Дж.Кейнс после  Великой депрессии саркастически  заметил, что "на долгосрочных временных  интервалах мы давно бы вымерли".

М.Фридмен и А.Шварц  в работе "Монетарная история  Соединенных Штатов, 1867—1960 гг." пишут  о выявленной ими закономерности, согласно которой темпы роста  денежной массы, находящейся в обращении, связаны с движением цикла, упреждая общие темпы развития делового цикла. Исследования Фридмена и Шварц открыли  взаимосвязь между темпами роста  денежной массы и точками экстремумов  в деловом цикле. В периоде 1908 по 1916 г. рост предложения денег начинал  возрастать приблизительно за 12 месяцев  до наступления пиков циклов. Подобно  этому рост предложения денег начинал увеличиваться до момента достижения дна делового цикла. В пределах одного делового цикла взаимная связь денежной массы и абсолютного уровня цен не является столь тесной, как в долгосрочных временных интервалах.

В изменившейся экономической  обстановке монетаристы переключают  внимание на спрос на кассовые остатки  и потребность в деньгах со стороны конкретных экономических  агентов. И если Кейнс считал, что  спрос на ликвидные остатки меняется в зависимости от психологических  изменений настроения хозяйствующих  субъектов, то Фридмен полагает, что  спрос на деньги даже в неблагоприятных  условиях относительно стабилен. Он выделяет две категории экономических  агентов: домашние хозяйства, для которых  деньги — одна из форм хранения богатства, и капиталистические фирмы, для  которых деньги — источник производственных услуг. Вместе с тем следует подчеркнуть, что при подсчете спроса на деньги принимаются во внимание лишь укрупненные  показатели. В той же работе "Монетарная история Соединенных Штатов..." Фридмен и Шварц предлагают рассматривать  деньги "как предмет роскоши" и говорят об их неодинаковой роли в различных циклических колебаниях. Так, в долговременных колебаниях деньги — "старший партнер", а в  краткосрочных и слабых — "равный партнер". Следовательно, они указывают  на необходимость различать функции  денег в разные временные периоды.

Монетаристы фиксируют внимание на изменениях в количестве денег, находящихся  в обращении, как на определяющей функции цен, доходов и занятости. Монетаризм — это современная  количественная теория, которая модернизировала  классическую количественную теорию: скорость обращения денег монетаристы  рассматривают как переменную величину, а не как константу. Монетаристская теория позволяет предсказать поведение  этой переменной. Процентная ставка (норма  процента) и ожидаемый темп инфляции, с точки зрения монетаристов, суть основные факторы, определяющие скорость обращения денег. Однако монетаристы  осознают относительность подобного  заявления, они понимают под этим постепенность изменения указанной  переменной.

Кроме того, современный  монетаризм допускает асинхронность  взаимосвязи между денежной массой, номинальным валовым на­циональным  продуктом, реальным валовым национальным продуктом и абсолютным уровнем  цен. Именно монетаристы доказали, что  экономическая денежная политика Федеральной  резервной системы США в военные  и послевоенные годы явилась причиной инфляции в этой стране. Они предлагали, чтобы постоянный рост денежной массы  в обращении был равен примерно 3%-му уровню роста реального производства, характерному для длительных временных периодов. Это так называемое "монетарное правило" и является, по их мнению, лучшей денежной политикой.