Амортизационный фонд как основной источник финансирования инновационной деятельности

8. Исходная производительность  технологической системы

Т₁= U₁ / R₁=(G*W)₁ / R₀= Р₁ / R_W=7523511/1909=3941 руб./час;

9. Чистая прибыль составит  П₀=П₁-Н_П1-Н_им

П₀₁ =59113-14187 -64487=-19561 руб./год

10. Амортизационные начисления

∆U_ам1= U₁*1,5=3582624*1,5=5373936 руб./год;

11. Исходный доход предприятия  равен

Д₁= ∆U_ам1 + П₀₁ =5373936-19561 =5354375 руб./год.

Определим параметры технологической  системы и объём реализации продукции  Ц₂, если объём выпуска продукции увеличится G₂  = 1,15 G₁.

1. Приращение производительности  технологического процесса составит

∆T = T₁ *ln G₂/G₁=3941* ln 1,15=551 руб./час.

2. Приращение затрат на производство  продукции

Δ(W*G) = (W*G)₁*lnG₂/G₁ =3940887* ln 1,15=550786 руб./час.

3. Полные затраты на производство  продукции

(W*G)₂ = (W*G)₁ + Δ(W*G) =3940887+550786=4491673 руб./год

4. Приращение основных  фондов

ΔU=R_G*ΔT=909*551=500859 руб./год.

Это приращение основных фондов будет реализовано путём ввода  в эксплуатацию амортизируемого  технологического оборудования, которое  ранее было выведено как излишнее. Если такого оборудования нет, то необходимо приобрести амортизируемые технологические  машины на указанную сумму.

Новое технологическое  оборудование должно обладать технологической  константой данной технологической  системы. В противном случае, приобретённые  основные фонды не обеспечат технологические  и экономические параметры производственного  процесса.

5. Результирующая внутренняя стоимость  в данном случае равная балансовой  стоимости основных фондов

U₂ = U_б=U₁+ΔU=3582624+500859=4083483 руб./год

6. Объём реализованной продукции  при прежней технологии и прежней  рентабельности 

Ц₂ = К_пр* U₂ =1,1165*4083483=4559209 руб./год.

7. Операционная прибыль в этом  случае будет больше и равна 

П₂ = Ц₂ - (W*G)₂=4559209-4491673=67536 руб./год

8. Налог на прибыль  при ставке 24%

Н_п2 = П₂*0,24=67536*0,24=16209 руб./год

9. Налог на имущество

Н_им=0,018*4083483=73503 руб./год;

10. Чистая прибыль составит

_{П02 = П2 – НП2 – Ним=67536-16209-73503=-22176руб./год}

11. Амортизационные начисления  равны

ΔU_ам2 = U₂*1,5=4083483*1,5=6125225 руб./год

12. Доход предприятия составит

Д₂ = ΔU_ам2 + П₀₂ =6125225-22176=6103049 руб./год.

13. Доход предприятия возрос

ΔД = Д₂ – Д₁ =6103049-5354375=748674 руб./год.

14. Причём за счёт чистой  прибыли доход уменьшится на  сумму

ΔП₀ = П₀₂ – П₀₁ =-22176+19561=-2615 руб./год,

а за счёт амортизационных  начислений увеличится на сумму

ΔU_ам=ΔU_ам2 –ΔU_ам1=6125225-5373936=751289 руб./год.

15. Энтропия основных фондов  возрастёт на величину

∆S(G)=(k+1)*R_G*lnT₂/T₁=(1,1+1)*909*ln(3941+551)/3941=250 час./год.

Увеличение энтропии (обесценивание  производственного капитала) связано  с тем, что при увеличении объёма производства продукции без изменения  структуры затрат, производственный капитал растёт быстрее, чем увеличивается  производительность технологической  системы. Необходимо увеличение производственного капитала «сдерживать» путём снижения удельных переменных затрат.

16. Приращение производственного  капитала, рассчитанное через изменение  энтропии

∆P(G) = (Т₁+Т₂)/2*∆S(G) = (3941+ 551)/2*250=561500 руб./год.

С другой стороны согласно сумме п.4 и п.2 величина приращения производственного капитала равна

∆P(G) = ΔU + Δ(W*G) =500859+550786=1051645 руб./год.

Следует обратить внимание на тот факт, что при увеличении объёма производства продукции, его  доход возрастает не за счет чистой прибыли, а за счёт амортизационных  начислений.

2. Уменьшение удельных  переменных затрат на 15% при постоянном объёме производства продукции

Рассчитаем результирующие параметры технологической системы

1. Производительность технологической  системы уменьшится

∆T = T₁*lnW₂/W₁=3941*ln0,85=-640,478 руб./час.

2. Результирующая производительность  будет равна

Т₂ = Т₁ + ∆T =3941-640,478=3300,5руб./час.

3. Снижение удельных затрат  требует вложение инвестиций. Искусство  инженерной службы предприятия  будет заключаться в разработке  и освоении инновации, направленной  на снижение удельных материальных  и (или) прочих затрат, затратив  при этом средства в размере  не более

∆U = R_G*|∆T|=909*640,478=582194,5 руб./год.

4. Так как объём выпуска  продукции G шт./год не изменился, то результирующая балансовая стоимость основных фондов (16) с учётом вложенных инвестиций составит

U_б = U₁ + ∆U=3582624+582194,5=4164818,5 руб./год.

5. Амортизационные начисления  при норме амортизации α =150%

З_ам = α* U_б =1,5*4164818,5=6247227,75руб./год.

6. Снижение материальных  и (или) прочих прямых затрат  составит 

∆ (G*W) =R₀*∆T=-1000*640,478=-640470 руб./год, или

∆ (G*W) =(G*W)₁* ln W₂ /W₁ =3940887*ln0,85=-640470 руб./год.

7. Тогда операционная  прибыль будет равна

П = П₁ + |∆ (G*W)| =59113+640470=699583 руб./год.

8. Чистая прибыль составит

П₀ = П – 0,24*П – 0,018* U_б - α *∆U = 699583-0,24*699583-0,018*4164384-1,5*581760=699583-167899,92-74958,912-872640=-415915 руб./год.

9. Решается комбинированная  задача использования доли снижения  затрат на производство продукции.  Согласно зависимости (20) при значениях  долевых коэффициентах n₁ = 35%, n₂ = 40% и n₃ = 25%; нормы амортизации на материальные активы α = 1,5% и ставки налога на имущество 1,8% получим

∆З = ∆З_от + ∆П₀ + ∆З_АНМ =|∆ (G*W)| – (α+0,018)*| ∆U_W| = 640470-(1,5+0,018)* 582194,5=640470-883771=-243301 руб./год

10. Энтропия производственного  капитала в этом случае уменьшилась на величину ∆S(W)=1/(k+1)*R_W*lnT₂/T₁=1/(1,1+1)*1909*ln3300,5/3941=-0,476*1909*0,177354= -161 час./год.

Это значит, что при снижении удельных затрат ценность производственного  капитала возросла.

11. Приращение производственного  капитала составит ∆P= (Т₁+Т₂)/2* *∆S(W) =(3941+3300,5)/2*(-161)=-582940,75 руб./год.

Производственный капитал  восполнен инвестициями в основные фонды.

В целом ценность производственного  капитала возросла (энтропия снизилась). Уменьшились материальные и (или) прочие затраты на производство продукции  и увеличилась балансовая стоимость  основных фондов. Доход предприятия  увеличился за счёт амортизационного фонда от материальных и нематериальных активов и чистой прибыли. Налоговые  органы получили больший налог на имущество предприятия.

2.1.3 Проектирование параметров технологической системы при изменении объёма выпуска продукции G на 15% при адекватном изменении удельных переменных затрат

1.Приращение производительности  технологической системы за счёт  увеличения объёма выпуска продукции  равно

=1,1*3941*ln1,15=605,88 руб./год.

2. Адекватный  темп снижение удельных затрат

expW₂/W₁ = - ΔT*(k+1)/(k*T₁) =-605,88*2,1/1,1*3941=-1272,348/4335,1=-0,293

т.е. темпу увеличения объёма выпуска продукции 1,15 соответствует  темп увеличение удельных затрат равный 0,293

3. Предельными инвестициями для реализации технических решений, обеспечивающих увеличение объёма производства 1,15 и увеличение удельных переменных затрат на 0,293 являются

ΔU =2* R_G*|ΔT_G| =2*909*605,88=1101489,84 руб./год.

4. Балансовая  стоимость основных фондов составит

U_б = U₁ + ΔU =1101489,84+3582624=4684113,84 руб./год.

5. Если цена  продукции останется прежней,  то операционная прибыль возрастёт  на 15% ,

т.е. уровень рентабельности увеличится

γ¹= 1,15*γ =1,15*0,015=0,01725

и возрастёт коэффициент  прямой капитализации

К_пр = k*(1+ γ¹) =1,1*(1+0,01725)=1,118975

6. Операционная  прибыль составит

П₁ = (W*G)₁* γ¹ =3940887*0,01725=67980,3 руб./год.

7. Чистая прибыль  равна

=(1,15-0,24) * 67980,3 - 0,018 * 4684113,84 = 61862,07 - 84314,05 = -22451,98

8. Доход предприятия  равен

Д = П₀ + α * U_б = -22451,98 + 1,5*4684113,84 = 7003718,78 руб./год.

4. Сравнительные характеристики эффективности управления внутренней стоимостью основных фондов предприятия [6].

Для получения  полной картины оптимального управления внутренней стоимостью основных фондов предприятия проведем сравнительный  анализ трех предложенных вариантов  управления доходностью основных фондов при одинаковой технологии (таблица 1).

 

 

Таблица 1 – Сравнительные данные эффективности управления внутренней стоимостью основных фондов предприятия

	Доход  предприятия, Д	Чистая  прибыль, П0	Амортизация, α Uб	Инвестиции, ΔU
1	6103049	-22176 (0,36%)	6125225 (100,4%)	5082194,5 (83,3%)
2	5831312,75	-415915 (7,1%)	6247227,75 (107,1%)	582194,5 (10%)
3	7003718,78	-22451,98 (0,32%)	7026170,76 (100,3%)	1101489,84 (15,7%)

 

В первой строке рассмотрены параметры доходности при увеличении объёма производства продукции на 15% путём добавления технологического блока. Во второй строке приведены параметры при снижении удельных переменных затрат на 15%. И  в третьей строке указаны параметры  при увеличении объёма выпуска продукции  при адекватном снижении удельных переменных затрат.

Из анализа  приведенных данных видно, что с  точки зрения получения большей  доходности за счёт чистой прибыли, то целесообразно не увеличивать объём  выпуска продукции, а достаточно снизить удельные переменные затраты. А с точки зрения повышения  доходности за счёт увеличения амортизационных  начислений, наиболее целесообразно  увеличивать объём производства и адекватно снижать удельные переменные затраты.

Самый неудачный  способ увеличения доходности это простое  увеличение объёма производства.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инновации в системе функционирования экономики выступают, по большому счету, как материальная основа повышения эффективности производства. Именно они играют первостепенную роль в наращивании объемов выпуска продукции. Инновационная деятельность, таким образом, дает толчок самодвижению, является первичным импульсом нарушения равновесия и придания экономическому механизму активной роли и повышает ее синергетический эффект. Поэтому необходимо хорошее финансирование инновационной деятельности.

Инновационная деятельность, как правило, характеризуется достаточно высокой  степенью неопределенности и риска, поэтому важными принципами системы  финансирования инноваций являются множественность источников, гибкость и адаптивность к быстро меняющейся, турбулентной среде инновационных  процессов. Источниками финансирования инновационной деятельности могут  быть предприятия, финансово-промышленные группы, малый инновационный бизнес, инвестиционные и инновационные фонды, органы местного управления, частные лица и т. д. Все они участвуют в хозяйственном процессе и тем или иным образом способствуют развитию инновационной деятельности.

Инновационную деятельность организация может вести не только за счет финансовых средств, привлекаемых со стороны, но и за счет собственных средств.

Фонд амортизационных  отчислений часто является основным внутренним источником предприятия  при приобретении нового оборудования, техники и т. п., необходимых для  осуществления инновационной деятельности[2].

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ильенкова, С. Д. Инновационный менеджмент: учебник для ВУЗов / С. Д. Ильенкова. - М.: ЮНИТИ, 1997. – 311 с.
2. Инновационный менеджмент: учебник для вузов / под ред. О. П. Молчановой. - М.: Вита-Пресс, 2001. – 272 с.
3. Менеджмент: метод. указания к выполнению курсового проекта. / сост. А. Н. Шичков, А. А. Фролов, Н. Э. Ежова. – Вологда: ВоГТУ, 2008. – 23 с.
4. Маховикова, Г. А. Инновационный менеджмент: учебный курс / Г. А. Маховикова, Н. Ф. Ефимова. – М.: Эксмо, 2010. – 206 с.
5. Рудская, Е. Н. Финансы и кредит: учебное пособие / Е. Н. Рудская. – Ростов на Дону.: Феникс, 2008. – 357 с.
6. Шичков, А. Н. Оценка внутренней стоимости основных фондов предприятия / А. Н. Шичков. – Вологда: ВоГТУ, 2003. – 278 с.
7. Организация и финансирование инноваций: учебное пособие / В. В. Быковский, Л. В. Минько, О. В. Коробова [и др.]. – Тамбов: ТГТУ, 2006. – 116 с.
8. О господдержке инновационной деятельности в Российской Федерации: федер. закон от 03.02.2011 № 496139-5-ФЗ. – М, 2011. – 19 с.