• по обеспеченности: обеспеченные (товарными документами, векселями, ценными бумагами, недвижимостью и др.); бланковые - под обязательства должника (соло - вексель с одной подписью);

     • по форме предоставления кредита: наличные, зачисляемые на счет и в распоряжение должника; акцептные - при акцепте тратты импортером или банком; депозитные сертификаты; облигационные займы; консорциальные кредиты [4, c.181].

    1.2. Формы и виды международного кредита

               Финансовые кредиты. Одной из форм финансовых кредитов являются облигационные займы, размещаемые иностранными заемщиками на международном и национальных рынках ссудных капиталов с помощью банков. Финансовые кредиты могут предоставляться в валютах страны-кредитора и страны-должника, а также в валютах третьих стран или в нескольких валютах. Государство участвует в международном кредитовании развитых стран не только как заемщик и кредитор, но и как гарант. В частности, широко практикуется государственное гарантирование экспортных кредитов.

     Коммерческий  кредит вступает как разновидность расчетов т.е. с рассрочкой платежей. Основными видами коммерческого кредита являются: фирменный кредит; вексельный кредит; учетный кредит; кредит по открытому счету; факторинг; форфетирование; овердрафт; акцептный кредит.

     Фирменный кредит — традиционная форма кредитования экспорта, при которой экспортер предоставляет кредит на срок от двух до семи лет иностранному покупателю (импортеру) в форме отсрочки платежа за товары и оформляется векселем или по открытому счету.

     При вексельном кредите экспортер выставляет переводный вексель (тратту) на импортера, который акцептует его при получении коммерческих документов. Кредит по открытому счету оформляется в виде записи на счете покупателя его задолженности по ввезенным товарам и обязательстве погасить кредит в определенный срок. Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

     Разновидностью  фирменного кредита является авансовый  платеж (аванс) покупателя (импортера), который выплачивается экспортеру после подписания контракта. Фирменные кредиты обычно предоставляются частными фирмами, поэтому их иногда называют частными кредитами [4, c. 183].

     Учетный кредит — это кредит, предоставляемый банком векселедержателю путем покупки векселя до наступления по нему срока платежа. Покупка векселя сопровождается индоссаментом векселедержателя, в результате чего вексель, а вместе с ним и право требования платежа по нему полностью переходят в распоряжение банка.

     Лизинг (англ. leasing — долгосрочная аренда, сдача в наем) — соглашение об аренде движимого и недвижимого имущества сро ком от трех до пятнадцати лет. В отличие от традиционной аренды объект лизинговой сделки выбирается лизингополучателем, а лизингодатель приобретает (производит) оборудование за свой счет. По истечении срока лизинга клиент может продолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости. В мировой практике лизингодателем обычно является лизинговая компания, а не коммерческий банк. Различают два вида (формы) лизинговых операций: оперативный и финансовый.

     Оперативный лизинг — это соглашение об аренде, срок действия которой короче установленного срока службы (физического износа) данного оборудования, т.е. меньше нормативного амортизационного периода. Финансовый лизинг — соглашение об аренде с полной окупаемостью арендуемых основных средств. Оно предусматривает покрытие полной стоимости амортизации оборудования в течение периода своего действия.

     С экономической точки зрения финансовый лизинг похож на долгосрочный банковский кредит, предоставленный на закупку  оборудования (для обеспечения возвратности кредита банк или иная кредитная  организация может сохранить  за собой залоговое право собственности  на имущество). По существу, это кредит в форме функционирующего капитала. Лизинг выполняет функции финансирования, избавляя лизингополучателя от необходимости  нести одноразовые крупные расходы  на приобретение дорогостоящих видов  машин и оборудования [4, c. 185].

     Факторинг — специфическая разновидность краткосрочного кредитования экспорта и посреднической коммерческой деятельности, представляющая собой торгово-комиссионные и посреднические услуги банка. Основной целью факторинга является получение средств немедленно или в срок, определенный договором. В результате продавец не зависит от платежеспособности покупателя. Факторинг включает: взыскивание дебиторской задолженности клиента (покупателя), предоставление ему краткосрочного кредита и освобождение его от кредитных рисков по экспортным операциям.

     Форфетирование  — это особая форма кредитования экспорта банком или финансовой компанией путем покупки на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других долговых требований по внешнеторговым операциям. Тем самым экспортер передает форфетору (банку или финансовой компании) коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. Форфетирование — это форма трансформации коммерческого векселя в банковский вексель. В результате продажи портфеля долговых требований снижается дебиторская задолженность экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы [4, c. 188].

     Акцептный кредит (acceptance credit) — это банковский кредит, получаемый экспортером или импортером путем передачи банку своих векселей, выставленных на данный банк. Это кредит, предоставляемый банком в форме акцепта переводного векселя, выставляемого на банк экспортерами и импортерами. При этом экспортер получает возможность выставлять на банк векселя на определенную сумму в рамках кредитного лимита. Разновидностью акцептного кредита является акцептно-рамбурсный кредит. Он основывается на сочетании акцепта и возмещения (рамбурсирования) импортером средств банку-акцептанту. Рамбурс (франц. rembourser) в международной торговле означает оплату приобретаемого товара через посредство банка в форме акцепта банком импортера тратт, выставленных экспортером. Термин «акцептно-рамбурсный кредит» применяется в тех случаях, когда банки акцептуют тратты, выставляемые на них иностранными коммерческими фирмами [4, c. 191].

1.3. Роль международных кредитных отношений в финансировании национальной экономики

     Международные кредитные отношения можно разделить  на государственные (с участием государства  в роли кредитора или заемщика) и негосударственные (банки и  небанковские учреждения). Государство  может выступать как в роли кредитора, так и в роли заемщика. В первом случае международная кредитная  деятельность государства зависит  от степени экономического развития страны. Если страна относится к  государствам с развитой экономикой, как, например, страны G7 (“большой семерки”), то кредитная деятельность государства  осуществляется по не скольким направлениям.

     Во-первых, государственные международные  кредитные отношения осуществляются в рамках государственной внешней  политики.

     Во-вторых, государственные интересы развитых стран тесно связаны с приоритетами частного сектора, к примеру, крупных  транснациональных корпораций. Поэтому  государственные инвестиции или  кредиты в развивающиеся страны часто являются дополняющими частные  капиталовложения.

     В-третьих, развитые страны проводят широкое международное  кредитование, поскольку могут это  делать. Они обладают соответствующей  финансовой возможностью. Никто кроме  них не способен предоставить крупные  средства на финансирование и кредитование решения глобальных проблем: исследование озонового слоя, освоение космоса, борьбу с бедностью, лечение раковых  заболеваний и СПИДа и пр.

     В-четвертых, международные кредитные отношения  развиваются благодаря желанию  любого финансового субъекта получить прибыль. Появившиеся новые рынки  и новые возможности привлекают государственные финансовые потоки. Кроме того, власти развитых стран  участвуют в операциях на мировых  финансовых рынках [11, c.25]

     Если  страна относится к государствам с менее развитой экономикой, к  развивающимся странам, странам  с переходной экономикой и другим, которых большинство, то она преимущественно  является заемщиком, а не кредитором. Экспорт капитала из таких стран  маловероятен из-за недостатка средств  на проведение международных финансовых операций на мировых финансовых рынках или национальных рынках развитых стран. Однако в период получения страной  высоких доходов она пытается сохранить полученные средства, размещая их на рынках капиталов развитых стран  как в государственные, так и  в частные ценные бумаги.

     Традиционно любое государство чаще всего  выступает заемщиком, нежели кредитором. Нехватка собственных финансовых ресурсов для проведения экономической политики вынуждает страны обращаться к внешним  заемным средствам. Внешнее финансирование государства включает в себя следующие  важные звенья:

     — международное финансирование —  займы на мировых финансовых рынках (выпуск суверенных еврооблигаций);

     — кредиты международных финансовых организаций (МВФ, Группы Всемирного банка, региональных фондов и банков);

     — двусторонние и многосторонние кредиты  других государств, иностранных банков и компаний (проектное финансирование и др.);

     — иностранное инвестирование (прямое и портфельное) на национальном рынке (продажа государственной собственности, выпуск государственных облигаций  на национальном рынке);

     — финансовая помощь (гранты на развитие отраслей и пр.) [11, c,28].

     Значение  и необходимость международного кредита для государства определяется природой функционирования государственных  финансов. Бюджетный дефицит требует  финансирования из различных источников, и в том числе из внешних. Развитые страны могут позволить себе большой  бюджетный дефицит для стимулирования экономического роста, поскольку всегда могут найти платежеспособные внутренние источники, например дееспособный внутренний рынок капиталов, для покрытия дефицита. Развивающиеся страны и страны с  переходной экономикой не имеют такой  возможности. Поэтому часто они  вынуждены финансировать бюджетный  дефицит, прибегая к международному кредитованию.

     Необходимость международного кредита для банковских и небанковских кредитно-финансовых учреждений связана с самой банковской деятельностью. Банки при свободе  движения капиталов привлекают и  размещают средства там, где они  могут быть наиболее рационально  использованы: для получения высокой  прибыли или стабильного дохода. В результате это приводит к росту  конкуренции за предоставление банковских услуг, повышению качества кредитного обслуживания, достижению мировых стандартов в банковской сфере и способствует преодолению различий в уровне развития кредитных учреждений [11, c.29]

       Производственный и иные сектора  используют международный кредит  как дополнительный источник  при развитости внутреннего кредитования  или как основной при неразвитости  национального рынка ссудных  капиталов для расширенного воспроизводства.

     Международный кредит, как правило, размещается  в наиболее прибыльные отрасли, что  приводит к диспропорциям в экономике. Иностранный капитал редко учитывает  национальные интересы. Малейшая угроза прибыли провоцирует капитал  на перемещение в другие страны. Такая мобильность дестабилизирует  платежный баланс, валютный курс, кредитную  систему и в целом национальную и мировую экономику. В этой связи  международный кредит должен быть прозрачным, целевым, срочным с преобладанием  прямых инвестиций.

     С другой стороны, государство может  нерационально использовать международные  кредитные ресурсы. Вложение международных  кредитных ресурсов в непроизводственную сферу, в потребление, на содержание государственного аппарата и так  далее приводит к тому, что возврат  основной суммы долга и уплата процентов по нему осуществляются не за счет созданного с использованием их эквивалента, и в конечном итоге  это сказывается на сокращении ВВП  страны. В этом случае международный  кредит и его несвоевременное  обслуживание может лечь тяжким бременем на будущие поколения. И наоборот, созданные же за его счет материальные и иные блага могут компенсировать будущим поколениям издержки возврата кредита. Например, построенные за счет средств международного кредитования заводы, предприятия, больницы позволят извлекать преимущества от его использования, то есть издержки по международному кредиту  будут ниже получаемых выгод [11, c.30].

     Международный кредитный рынок является неотъемлемой частью мирового финансового рынка  и находится в постоянном взаимодействии с ним. Многие инструменты международного кредитного рынка тесно связаны  с осуществлением торговых, валютных и финансовых операций на международных  рынках.