Международная финансовая корпорация как филиал Международного банка реконструкции и развития

   Существует  только две оценки эффективности - удовлетворительная и неудовлетворительная. Удовлетворительная эффективность означает, что проект достиг большинства поставленных целей, без принципиальных замечаний.

   Источники финансирования:  МБРР, подписчиками капитала которого являются все государства-члены, финансирует свои кредитные операции главным образом из этого капитала, заемных средств с  финансовых  рынков, а также за счет платежей в погашение ранее предоставленных займов.

   Проектный цикл у  МБРР  состоит из шести этапов: определение объекта, подготовительная работа, предварительная оценка стоимости, переговоры и предоставление проекта руководству Банка, практическое осуществление и контроль за ним, оценка результатов.

   Инспекционная группа, состоящая из лиц, отбираемых на основе их знаний и опыта в  области развития, может при соответствующей  просьбе рассматривать жалобы о случаях несоблюдения Банком своих политики и процедур.

   Институт  экономического развития занимается организацией и провидением учебных курсов и семинаров для служащих из развивающихся стран. Он оказывает помощь учебным и исследовательским институтам управления, подготавливает, издает и распространяет учебные материалы.

   Банк  осуществляет большую программу  исследований для поддержки своей оперативной деятельности и принятия надлежащих мер в ответ на острые проблемы, с которыми сталкиваются его члены. С 1995 года  МБРР  является членом консультативного органа, созданного Канадой, Францией, Нидерландами, США, АзБР, МФСР и Фондом развития капитала ООН для координации деятельности стран-кредиторов по систематическому финансированию программ и для обеспечения стран-кредиторов и стран-заемщиков необходимым инструментарием.

   Фонд  институционального развития представляет собой своего рода инструмент быстрого реагирования для финансирования небольших, ориентированных на динамичные действия планов, определяемых в ходе общеэкономической и отраслевой работы Банка и его политического диалога, в странах с низким и средним уровнем доходов населения. Глобальный фонд окружающей среды является механизмом финансирования, с помощью которого развивающимся странам предоставляются средства на проекты и деятельность по охране окружающей среды.

   Всемирный банк является одним из спонсоров Консультативной группы по  международным  сельскохозяйственным исследованиям (КГМСИ), созданной в целях использования современной науки в интересах развития устойчивого сельского хозяйства в бедных странах.

   Региональные  миссии Банка функционируют в  Африке, Азии, Европе и Латинской Америке. 

2. Международная   финансовая   корпорация

   Международная финансовая корпорация (МФК) (англ. International Finance Corporation, IFC)  была создана в качестве  филиала   МБРР  в 1956 году путем ратификации устава  МФК. Эта учреждение является самостоятельным юридическим лицом и  финансовой  организацией, входящей в Группу Всемирного банка и принадлежащей к системе Объединенных наций в качестве специализированного учреждения. Штаб-квартира организации находится в Вашингтоне (США).

   Цель   МФК  - обеспечение устойчивого притока частных инвестиций в развивающиеся страны и содействие экономическому росту стран-членов путем поощрения предпринимательства в производственной сфере, дополняя, таким образом, деятельность МБРР.

   Президент группы организаций Всемирного банка  одновременно является Президентом  МФК. Оперативное руководство осуществляется исполнительным вице-президентом (с января 2006 — Ларс Танелл).

   Акционерами МФК являются 182 страны, в том числе  США (23,65 % голосов), Япония (5,87 %), Россия (3,39 %).

   IFC осуществляет предоставление займов, инвестирование в форме долевого  участия в капитале, предлагает структурированное финансирование и продукты по управлению рисками, а также оказывает консультационные услуги в целях стимулирования роста частного сектора в развивающихся странах. В отличие от МБРР IFC не требует государственных гарантий по предоставляемым средствам.

   Источниками средств IFC являются взносы стран-членов, эмиссия облигаций на международном  финансовом рынке и доходы от осуществления  своих операций.

   В 2005 IFC участвовала в 3316 проектах по всему  миру (в том числе в России — в 92 проектах) на общую сумму $49,4 млрд ($2,1 млрд).

   В 2005 процентный доход корпорации составил $1,19 млрд (в 2004 — $796 млн), доход от прямых инвестиций — $1,4 млрд ($658 млн), чистая прибыль — $2,015 млрд ($993 млн). Размер активов МФК в 2005 составлял $39,6 млрд ($32,4 млрд в 2004).

   IFC координирует свою деятельность  с другими организациями, входящими  в состав группы Всемирного  банка, но в юридическом и  финансовом отношениях является  независимой организацией. 

1. Структура  МФК
1. Совет управляющих.
2. Директорат.
3. Президент, исполнительный вице-президент.
4. Банковская консультативная комиссия.
5. Деловой консультативный комитет.

   Высшим  органом  МФК  является Совет управляющих. Каждый управляющий и заместитель управляющего  МБРР, назначаемые членом Банка, являющимся одновременно членом  МФК, являются в силу занимаемой должности управляющим и заместителем управляющего в составе ее совета управляющих. За исключением отдельных полномочий, сохраняемых согласно уставу  МФК  только за членами Совета, управляющие делегировали свои полномочия Директорату. Ежегодное собрание  МФК  проводится одновременно с ежегодным собранием  МБРР.

   Директорат, состоящий из 24 директоров, которыми по должности являются все директора-исполнители  Банка (и их заместители), назначаемые  и избираемые членом или группой членов  Корпорации , отвечает за проведение текущей деятельности  МФК .

   Президентом Корпорации является президент Всемирного Банка. 
Исполнительный вице-президент отвечает за общее управление и текущие операции. В процессе планирования и принятия решений он опирается на группу менеджеров, включающую семь вице-президентов. Три вице-президента по операциям осуществляют надзор за работой региональных и отраслевых департаментов. Кроме того, каждый вице-президент курирует отдельную сферу деятельности. Вся работа ведется через пять региональных (Африки южнее Сахары; Азии; Средней Азии; Ближнего Востока и Северной Африки; Европы; Латинской Америки и Карибского бассейна) и четыре отраслевых (агробизнеса, химии, нефтехимии и удобрений; инфраструктуры; нефти, газа и горнодобывающей промышленности) департамента.

   Банковская  консультативная комиссия, состоящая  из 10 руководящих работников ведущих   международных   финансовых  институтов, проводит регулярные встречи с управленческим составом  МФК  для обмена мнениями о политике и деятельности  Корпорации.

   Деловой консультативный комитет состоит  из известных промышленников, банкиров и государственных деятелей всех частей мира, которые делятся своими знаниями, опытом и взглядами по вопросам бизнеса с руководством  МФК. 

2. Деятельность   МФК

   Ресурсы  МФК  состоят главным образом из взносов государств-членов, кредитов МБР, процентов с предоставленных займов,  финансовых  сборов, дивидендов и участия в прибылях, доходов от продажи акций, платы за услуги, депозитов и операций с ценными бумагами, а также из средств, извлеченных на  международных  рынках капитала.

   Три принципа определяют региональные и  отраслевые задачи  МФК:

1. Принцип катализатора, привлечение к участию в проекте частных инвесторов;
2. Принцип рентабельности для обоснования сотрудничества с частным сектором;
3. Принцип участия  МФК  как меры, дополняющей естественный рыночный прогресс.

 МФК  содействует развитию частного сектора путем: n финансирования (займы, собственный капитал, совместные средства); n мобилизации ресурсов (объединение предоставляемых займов, страхование, предоставление гарантий, капиталовложения в частные компании); n управления рисками (своп-операции, связанные с валютными курсами и процентными ставками, механизмы хеджирования); n технической помощи и консультирования (изменения на рынке капитала, иностранные прямые инвестиции, приватизация, корпоративная реструктуризация, подготовка и оценка проектов); n разработки стратегии сотрудничества с  МБРР  по вопросам оценки частного сектора (в целях налогообложения для отдельных стран, разработки национальных стратегий, реформы  финансового  сектора). 

   Международная  финансовая  корпорация  является инвестиционным банком 
Группы Всемирного банка для развивающихся стран. Она предоставляет займы непосредственно частным компаниям и инвестирует в них собственные средства, не располагая гарантиями правительств, а также привлекает другие источники финансирования для проектов частного сектора, таких как содействие предпринимательской деятельности, включая малый бизнес, мобилизация финансовых средств, инвестиции в проекты по развитию инфраструктуры, инициативы по охране окружающей среды, консультационные услуги и техническая помощь. 

   МФК  предлагает различные  финансовые  сделки и услуги компаниям в развивающихся странах членах: долгосрочные займы предоставляемые в основных валютах по фиксированным или меняющимся ставкам; вложения собственного капитала, другие механизмы кредитования (субординационные займы, ценные бумаги с доходом); предоставления гарантий и вспомогательное финансирование; менеджмент рисков.

   Корпорация  консультирует деловые круги  и правительства развивающихся  стран по различным вопросам, включая  физическую и финансовую реструктуризацию, разработку планов предпринимательской  деятельности, идентификацию рынков, продукции, технологий, финансовых и технических партнеров, а также мобилизацию ресурсов для финансирования проектов.

   Созданная в 1986 году консультативная служба по иностранным инвестициям (КСИИ), контроль за деятельностью которой осуществляет комитет во главе с исполнительным вице-президентом МФК, оказывает правительствам помощь в удовлетворении долгосрочных потребностей развития путем извлечения максимальной выгоды из иностранных инвестиций. КСИИ предоставляет правительствам консультации по вопросам законодательства, стратегий, правил и процедур, знание которых необходимо для создания привлекательного инвестиционного климата.

   Консультативное бюро по разработке проектов для Африки, созданное в 
1986 году, предоставляет консультации африканским предпринимателям, стремящимся расширить или модернизировать существующие предприятия или создать новые.

   Консультативное бюро по разработке проектов для южной  части тихого океана оказывает помощь предпринимателям девяти островных  государств - членов МФК в разработке приемлемых для банков проектов либо создание новых предприятий, либо расширении и диверсификации деятельности существующих.

   В последние годы МФК обращает особое внимание на оказание технической помощи частным фирмам, финансирование которой осуществляется с помощью Фонда технической помощи.

   Представители  МФК  работают в Африке (Абиджан, Аккра, Каир, Касабланка, Дуала, Хараре, Лагос, Найроби), Азии (Бангкок, Исламабад, Стамбул, Джакарта, Манила, Дели, Пекин, Токио), Европе (Будапешт, Франкфурт-на-Майне, Лондон, Москва, Париж, Прага, Вена, Варшава) и в Латинской Америке (Буэнос-Айрес, Мехико, Сан-Пауло). 

      Заключение

   Международная финансовая корпорация (МФК), созданная в 1956 г., стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет (в среднем от 3 до 7 лет). Специфика кредитов МФК заключается в отсутствии требования правительственных гарантий, в отличие от МБРР и МАР, т.к. частный капитал стремится избежать государственного контроля. Кроме того, МФК с 1961 г. имеет право непосредственно инвестировать средства в акционерный капитал предприятий с последующей перепродажей акций частным инвесторам. В этом проявляется присущая группе Всемирного банка тенденция сотрудничества, а не конкуренции с частными инвесторами.