Инвестиционная политика ФРГ

     Проблема  ещё стоит в том, что у России нет финансовых возможностей и хорошего имиджа на международной арене, как у Германии. Российская экономика, в частности инвестиционная сфера, нуждается в грамотном и эффективном государственном регулировании.  
 
 

     3. 3. Семь направлений  реализации немецкого  опыта в российской  инвестиционной сфере 

     Для осуществления на практике опыта ФРГ в области инвестиционной политики необходимо учитывать следующие направления:

1. создание институтов государственного регулирования инвестиций: учитывая опыт ФРГ, целесообразно передать полномочия по проведению инвестиционной политики ограниченному числу государственных органов и учреждений, отвечающих за разработку концепции государственного стимулирования инвестиций и её непосредственной реализации. Большую активность в стимулировании инвестиций в России должны проявлять местные органы власти. Так в ФРГ инвестиционная, инновационная, промышленная политика зачастую реализуется не на федеральном уровне, а решением конкретных задач на земельном или местном уровне;

2. правовое регулирование инвестиций: регулирование инвестиций в ФРГ осуществляется с помощью небольшого числа федеральных и согласующихся с ними земельных законодательных актов. В России же действующее инвестиционное законодательство несовершенно, включает в себя большое число нормативных актов, зачастую противоречащих друг другу. Необходимо упорядочить законодательные нормы и нормативы, регулирующие инвестиционную деятельность;

3. проведение региональной инвестиционной политики: здесь стоит задуматься над немецким опытом выделения в восточных землях центров развития. Необходимо выделить наиболее перспективные города или городские агломерации. И даже если в дальнейшем в силу обширности территории страны идущие из них импульсы развития окажутся относительно незначительными, то по крайней мере они будут давать в доходную часть федерального бюджета больше налогов, и эти средства можно будет использовать для подъёма других территорий;

4. создание информационной базы для инвесторов: как уже говорилось ранее, для привлечения национальных и иностранных инвесторов в те или иные отрасли и регионы большое значение имеет создание доступной информационной базы. В Германии эта проблема уже успешно решена. Все земли регулярно выпускают информационные справочники об особенностях местного хозяйства, о предприятиях заинтересованных в иностранных инвестициях, о мерах по поддержке инвесторов, обязательно размещают соответствующую информацию в Интернете. Необходимо не столько наращивание количественного потока информации из России, сколько кардинальное повышение её качества;

5. формирование благоприятного инвестиционного климата: в России для улучшения инвестиционного климата необходимы меры по снижению налогового бремени на предприятиях, стабилизации экономического и финансового положения, снижению всех видов риска инвесторов;

6. содействие малому и среднему бизнесу в инвестиционном процессе: ключевым элементом экономики ФРГ являются малые и средние предприятия. Все проводимые государством меры по привлечению инвестиций и поддержке инвестиционных проектов ориентированы в первую очередь именно на малый и средний бизнес. Число российских малых и средних предприятий в последние годы сокращается. В инвестиционной политике федеральные власти пока практически не используют региональную дифференциацию льгот и преференций малому и среднему бизнесу. Между тем такая дифференциация могла бы оказаться весьма действенным средством для оживления деловой активности в депрессивных регионах. Большинство предпринимателей нуждается не столько в государственной финансовой поддержке, сколько в нормальной налоговой системе, поддержании общеправовой среды, гарантиях личной и частной собственности, обеспечении безопасности;

7. поддержка инновационных инвестиций: для России очень актуальна проблема инновационных инвестиций, повышения технологического уровня производства. Россия обладает высоким научным потенциалом, однако более развита система фундаментальных, а не прикладных исследований. Кроме того, отсутствует инфраструктура внедрения технологий в производство и помощь предприятиям, готовым к венчурным инвестициям. России следует в своих действиях активно использовать такие направления и инструменты, как развитие регионального научно-технического потенциала, формирование квалифицированной рабочей силы, обновление производственной и создание рыночной инфраструктур, создание региональных компаний венчурного капитала (долгосрочного, рискового капитала, инвестируемого в акции новых и быстрорастущих компании с целью получения высокой прибыли после регистрации акций этих компаний на фондовой бирже) с использованием российской практики деятельности региональных инвестиционных и инновационных фондов, создание технопарков, формирование благоприятного инвестиционного климата в регионе для зарубежного венчурного капитала. Инвестиции в производство инновационной продукции способствуют формированию новых направлений движения капитала, повышению его производительности и стимулированию экономического роста.  

     Таким образом для реализации немецкого опыта в российской инвестиционной политике необходимо финансовое обеспечение посредством государственных ресурсов (финансирование федеральных программ, бюджетное кредитование, долевое участие государства в инвестициях коммерческих структур, создание фонда государственного страхования инвестиций, совместное финансирование инвестиций бюджетами Федерации и субъектов Федерации, содействие малому и среднему бизнесу), собственных средств предприятий (оборотный капитал, прибыли предприятий и амортизационные отчисления), проведения политики льготного налогообложения прибыли и постепенного втягивания ресурсов коммерческих банков в процесс долгосрочного кредитования инвестиций вследствие меняющейся конъюнктуры рынка кредитных ресурсов – повышением спроса, уменьшением политических и экономических рисков, сокращением доходности от спекулятивных операций.

     Заключение 

     Инвестиционный  процесс является одним из основных аспектов функционирования экономической  системы, определяя в конечном счёте уровень эффективности производства. На основании изучения современного опыта ФРГ можно сделать вывод о том, что органы государственной власти являются активными участниками инвестиционного процесса. С одной стороны, государство является инициатором и участником инвестиционного процесса, с другой стороны, через экономико-правовое регулирование оно учитывает и обеспечивает интересы частных инвесторов. Воздействие государства на инвестиционный процесс реализуется путём создания благоприятных условий для деятельности частных предпринимателей (проведение выгодной для инвесторов налоговой политики, предоставление гарантий), участие государства в эффективных и значимых для страны проектах, в создании инфраструктурных объектов как основы эффективного частного предпринимательства, в информировании потенциальных инвесторов об условиях производства и реализации и потребления продукции. Здесь играют большую роль также определение степени инвестиционной активности, выявление приоритетных направлений инвестирования, разработка программ стимулирования инвестиционной деятельности, развитие новых федеральных земель, повышения наукоёмкости и технологического уровня производств.

     Система государственного стимулирования инвестиций ФРГ имеет свою специфику, связанную  с политико-экономической ситуацией, особой ролью банков, развитием малого и среднего бизнеса как основы немецкой экономики.

     Государственные инвестиции направляются на создание благоприятных условий для поддержания транспортной инфраструктуры, строительной сферы, финансирование НИОКР.

     Германия  является привлекательной для инвестиций в производство новейшей продукции традиционных для неё отраслей (в основном это отрасли наукоёмкого производства): химической и нефтехимической промышленности, машиностроения (приборостроения и автомобилестроения), металлургии и металлообработки. Главные инвесторы — крупнейшие концерны — «Байер», БАСФ, «Сименс», «Даймлер-Крайслер», «Фольксваген», БМВ.

     В целом инвестиционный климат в Германии привлекателен для инвестирования, так как здесь преобладают политическая стабильность, квалифицированная рабочая сила, высокий научный потенциал, хорошо развитая инфраструктура, ёмкий рынок сбыта, а также удобное расположение для освоения восточно-европейских рынков.

     Негативными сторонами являются большие издержки на рабочую силу, высокие экологические  требования, бюрократизм в решении  некоторых вопросов, а также высокий уровень налогообложения.

     Непосредственное  содействие на приток инвестиций в ФРГ осуществляется по трём каналам: налоговая политика, региональная политика и программы комплексного действия специализированных фондов. Основными формами стимулирования инвестиций являются налоговые льготы, кредиты на льготных условиях и государственные гарантии.

     Что касается инвестиционного сотрудничества России и Германии, механизм государственного стимулирования инвестиций в реальный сектор экономики, практикуемый в ФРГ, может быть использован и в российских условиях. В работе показаны особенности России как объекта инвестирования. Ситуацию в инвестиционной сфере России можно охарактеризовать как неблагоприятную, так как капиталовложений здесь определённо недостаточно для обновления основной массы оборудования, повышения уровня производства и улучшения экономической обстановки в стране.

     Инвестиционный  климат в России также не отличается благоприятным для притока иностранных инвестиций условиями, а объём иностранных инвестиций весьма незначителен. Нестабильность политической системы, социальная напряженность, сложности с реализацией и защитой прав инвесторов, высокий уровень коррупции традиционно относятся к числу наиболее существенных препятствий для иностранных инвесторов при осуществлении хозяйственной деятельности на территории России. Иностранные инвесторы продолжают отдавать предпочтение прежде всего рентабельным отраслям российской экономики, в которых можно получить быструю отдачу или которые производят пользующуюся наибольшим спросом экспортную продукцию (пищевая и топливная промышленность).

     Система государственного стимулирования инвестиций в России еще не развита в полной мере. В сложившейся ситуации государство должно принимать более активное участие в формировании инвестиционной политики в стране. Для этого государственные органы должны использовать как методы непосредственного участия государства в инвестировании экономики (путём разработки и реализации общенациональной инвестиционной программы), так и методы воздействия государства на инвестиционный процесс путём поощрения предпринимателей, предоставления налоговых льгот, получения государственных заказов. Наибольшее значение для стимулирования инвестиционной деятельности в стране имеет упорядочение законодательных норм, регулирующих этот процесс, и согласование федеральных и региональных инвестиционных нормативных программ.

     Россия  не должна копировать зарубежные модели государственного стимулирования инвестиций, однако необходимо выбрать те методы и инструменты инвестиционной политики, которые соответствуют данному этапу её экономического и социального развития. В этом плане опыт ФРГ может быть полезен по нескольким направлениям: во-первых, при формировании самой системы государственного стимулирования инвестиций.   Необходимо чётко разграничить сферы компетенции различных государственных органов; во-вторых, при корректировке отраслевой структуры инвестиций (устранения «перевеса» в сторону сырьевых отраслей): в этой связи полезно использовать опыт привлечения инвестиций в высокотехнологичные отрасли ФРГ; в-третьих, для уменьшения территориальной концентрации инвестиций в одних регионах и хронической их нехватки в других возможно использование не только общей концепции региональной инвестиционной политики, но даже механизмов и критериев выделения регионов, которым требуется первоочередная помощь, организации системы социально-экономического мониторинга; в-четвёртых, для улучшения инвестиционного климата и повышения информационной обеспеченности инвесторов. Также представляют интерес программы содействия малому и среднему бизнесу и инновационным инвестициям.