Обоснование экономической эффективности инвестиционного проекта по открытию бара «Tape recorder»

Для оценки динамики состава  и структуры основных средств  организации  составим аналитическую  таблицу 3.

Таблица 3 – Состав и структура  основных средств организации

Показатели	2009г.		2010г.		2011г.		2011г. в % к 2009г.
	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Здания и сооружения	439911	99%	782696	95,6%	824599	95,5%	187,4%
Силовые машины	-	-	-	-	-	-	-
Рабочие машины	-	-	-	-	-	-	-
Измерительные приборы	-	-	-	-	-	-	-
Вычислительная техника	-	-	-	-	-	-	-
Транспортные средства	-	-	-	-	-	-	-
Инструменты	-	-	-	-	-	-	-

 

Продолжение таблицы 3

Машины и оборудование	4178	1%	35468	4,4%	38630	4,5%	924,6%
Всего производственных фондов	444089	100%	818164	100%	863229	100%	194,4%
Непроизводственные основные средства	-	-	-	-	-	-	-
Итого	444089	100%	818164	100%	863229	100%	194,4%

 

Как видно из таблицы 3, общая стоимость основных средств организации за 3 года увеличилась на 87,4% по сравнению с 2009 годом. Это произошло за счет прироста стоимости рабочих машин более чем в 9 раз.

 

Таблица 4 – Показатели движения основных средств организации

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.
Стоимость основных фондов на конец года, тыс.руб.	467538	858758	954632
Стоимость основных фондов на начало года, тыс.руб.	627051	467538	858758
Стоимость поступивших основных фондов, тыс.руб.	87011	391220	115168
Коэффициент обновления	0,19	0,46	0,12
Стоимость выбывших основных фондов, тыс.руб.	246524	0	19294
Коэффициент выбытия	0,53	0,00	0,02
Сумма прироста основных фондов, тыс.руб.	-159513	391220	95874
Коэффициент прироста за год	-0,25	0,84	0,11

 

Из расчетов следует: сумма  прироста основных фондов за три года равна  95874 тыс. руб. При этом стоимость поступивших основных средств на конец 2011 года составила 115168 тыс. руб. коэффициент обновления в этом году равен 0,12 или 12%. Стоимость выбывших основных фондов в 2011 год равен 19294 тыс. руб. коэффициент выбытия составил 0,02 или 2%.

 

Обеспеченность организации  трудовыми ресурсами и экономическая  эффективность их использования  показана в таблице 5.

Таблица 5 – Обеспеченность организации основными средствами и эффективность их использования

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. к 2009г., %
Среднегодовая численность  персонала, чел.	75745	90998	123506	163%
Общая площадь предприятия, кв. м.	1059867	1422376	1970164	186%
Среднегодовая стоимость  основных средств, тыс.руб.	38961,5	71563,1	79552,6	204%
В том числе активной части	953,40	7636,30	7449,90	781%
Фондоовооруженность персонала, тыс.руб.	0,51	0,79	0,64	125%
В том числе активной части	0,01	0,08	0,06	479%
Фондообеспеченность, тыс.руб.	0,036	0,05	0,04	110%
В том числе активной части	0,0009	0,005	0,004	440%
Денежная выручка, тыс.руб.	215147	227266	274802	128%
Фондоотдача основных средств, руб.	5,52	3,18	3,45	63%
В том числе активной части	225,66	29,76	36,89	16%
Чистая прибыль, тыс.руб.	1415549	598225	2165022	153%
Фондорентабельность, %	3633%	836%	2721%

 

Из таблицы видно, что  фондовооруженность персонала на предприятии в 2011 году увеличилась на 25% по сравнению с 2009 годом и составила 640 руб. Так же наблюдается увеличение по показателю фондообеспеченности – на 10%. В 2011 году показатель фондорентабельности снизился на 912% от показателя 2009 года.

 

Таблица 6 – Экономическая  эффективность использования оборотных  средств организации

Показатели	2009г.	2010г.	2011г.	2011г. в %  к 2009г.
Среднегодовая стоимость  оборотных средств, тыс.руб.	222333,9	177945,6	522317,6	234,9%
Выручка от продажи продукции (работ, услуг), тыс.руб.	215147	227266	274802	127,7%
Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	0,97	1,28	0,53	54,4%
Продолжительность оборота, дней	377,1927	285,7891	693,7574	183,9%
Среднегодовая величина дебиторской  задолженности, тыс.руб.	14177	9785,5	479692,6	3383,6%
Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	0,07	0,04	1,75	2649,1%
Период погашения дебиторской  задолженности, дней	24,05149	15,71598	637,1416	2649,1%

 

Анализ показал, что в  период с 2009 по 2011 гг. среднегодовая  стоимость оборотных средств  увеличилась более чем в 2 раза. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств в 2011 году составил 0,53; продолжительность оборота 693 дня. Среднегодовая величина дебиторской задолженности за три года увеличилась на 465515,6 тыс. руб. при этом коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 1,75, а период погашения – 637 дней.

Анализ состава и структуры  баланса предприятия представлен  в таблицах 7 и 8.

Из данных актива баланса  следует: внеоборотные активы в динамике за три года увеличились на 27 913 378 тыс. руб. и на 2011 год составили 209% от показателя 2009 года. Это произошло за счет значительного увеличения долгосрочных финансовых вложений, которое возросло более чем в 2 раза. Что касается оборотных активов, то здесь наблюдается увеличение суммы дебиторской задолженности в 2011 году более чем в 2 раза по отношению к 2009 году. За счет чего общая сумма оборотных активов возросла на 3599805 тыс. руб.

В целом же актив баланса  в период с 2009 по 2011 гг. увеличился в 2 раза, то есть на 31513183 тыс. руб.

 

Таблица 7 – Анализ состава и структуры актива балансов организации		31.12.11 по отношению к  31.12.10		темп роста, %	Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)			-	107%			591,58		173%		-				Мобильные средства (оборотные  активы)		0%		16%		4902%		26%				22%				294%	179%
				абсолютное отклонение, тыс. руб.				-	57946			-34353		22132906		-		22156499				-26171		-4065		5638885		-1476106				-77	-			4132466	26288965
		31.12.10 по отношению к  31.12.09		темп роста, %				-	200%			47%		210%		-						11%		22%		3384%		20%				4%	-			235%	212%
				абсолютное отклонение, тыс. руб.				-	423283			-46919		27537014		-		27913378				-125		-2679		5586186		-1983091				-486	-			3599805	31513183
		31.12.11 г.		удельный вес, %				-	2%			0%		98%		-		100%				0%		0%		92%		8%				0%	-			100%
				сумма, тыс.руб.				-	845046			40941		52590731		-		53476718				15		755		5756311		510709				22	-			6267812	59744530
		31.12.10 г.		удельный вес, %				-	3%			0%		97%		-		100%				1%		0%		5%		94%				0%	-			100%
				сумма, тыс. руб.				-	787100			75294		30457825		-		31320219				26186		4820		117426		1986815				99	-			2135346	33455565
		31.12.09 г.		удельный вес, %				-	2%			0%		98%		-		100%				0%		0%		6%		94%				0%	-			100%
				сумма, тыс. руб.				-	421763			87860		25053717		-		25563340				140		3434		170125		2493800				508	-			2668007	28313447
		Актив баланса						Нематериальные активы	Основные средства			Незавершенное строительство		Долгосрочные финансовые вложения		Прочие внеоборотные активы		Итого				Запасы и затраты		НДС		Дебиторская задолженность		Краткосрочные финансовые вложения				Денежные средства	Прочие оборотные активы			Итого	Всего активов
Таблица 8 – Анализ состава  и структуры пассива балансов организации	31.12.11 по отношению к  31.12.10		темп роста, %			Капитал и резервы (собственный  капитал)	106%			155%	100%		260%		-		-				Заемные средства		281%		-		108%		-	-	-			-
			абсолютное отклонение, тыс. руб.				56			14934842	0		1156127		-		-		16091025				10203860		-		260403		-	-	-			-	10206712
	31.12.10 по отношению к  31.12.09		темп роста, %				106%			155%	106%		183%		-		-						12672%		-		164%		-	-	-			181%
			абсолютное отклонение, тыс. руб.				56			14934842	8		849544		-		-		15784450				15714380		-		14249		-	-	-			-	15728629
	31.12.11 г.		удельный вес, %				0%			96%	0%		4%		-		-		100%				100%		-		0%		-	-	-			-	100%
			сумма, тыс.руб.				946			41988451	8		1878134		-		-		43867664				15839380		-		36438		-	-	-			181	15875999		59743663
	31.12.10 г.		удельный вес, %				0%			97%	0%		3%		-		-		100%				99%		-		1%		-	-	-			-	100%
			сумма, тыс. руб.				890			27053609	133		722007		-		-		27776639				5635520		-		33586		-	-	-				5669106		33445745
	31.12.09 г.		удельный вес, %				0%			96%	0%		4%		-		-		100%				85%		-		15%		-	-	-			-	100%
			сумма, тыс. руб.				890			27053609	125		1028590		-		-		28083214				125000		-		22189		-	-	-			-	147189		28230403
	Пассив баланса						Уставный капитал			Добавочный капитал	Резервный капитал		Нераспределенная прибыль прошлых лет		Непокрытый убыток прошлых лет		Нераспределенная прибыль  отчетного года		Итого				Долгосрочные кредиты  и займы		Краткосрочные кредиты и  займы		Кредиторская задолженность		Задолженность участникам по выплате доходов	Доходы будущих периодов	Резервы предстоящих расходов			Прочие краткосрочные  обязательства	Итого		Всего активов

В пассиве баланса отражается структура ресурсов предприятия  по источникам их образования. В 2011 году увеличилась сумма добавочного  капитала на 55%, что составило  14934842 тыс. руб., так же увеличилась сумма  нераспределенной прибыли прошлых  лет на 83%,  за счет чего возросла сумма собственного капитала в целом.

 

2.3 Анализ  ликвидности баланса предприятия

 

 

В условиях массовой неплатежеспособности и применения ко многим предприятиям процедур банкротства объективная  и точная оценка финансово-экономического состояния приобретает первостепенное значение. Главным критерием такой  оценки являются показатели платежеспособности и степень ликвидности предприятия.

Ликвидность предприятия  определяется наличием у него ликвидных  средств, к которым относятся  наличные деньги, денежные средства на счетах в банках и легкореализуемые элементы оборотных ресурсов. Ликвидность  отражает способность предприятия  в любой момент совершать необходимые  расходы.

Главная задача оценки ликвидности  баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превышения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

Потребность в анализе  ликвидности баланса возникает  в условиях рынка в связи с  усилением финансовых ограничений  и необходимостью оценки кредитоспособности предприятия. Ликвидность баланса  определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения  обязательств.

В зависимости от степени  ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  подразделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы, представляющие собой суммы по всем статьям денежных средств и краткосрочные финансовые вложения.

А2 - быстрореализуемые активы, представляющие собой краткосрочную дебиторскую задолженность и прочие активы.

А3 - медленно реализуемые  активы. К ним относятся статьи из раздела II баланса «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы.

А4 - труднореализуемые активы. Это статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы».

В целях анализа зависимости  от возрастания сроков погашения  обязательств, пассивы группируются во взаимосвязи с соответствующими группами актива следующим образом:

П1 - наиболее краткосрочные  обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные пассивы» раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».