Направления совершенствования деятельности инвестиционных фондов

Автор: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2011 в 22:34, курсовая работа

Краткое описание

Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических и юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.

Оглавление

Введение
1. Теоретические основы организации деятельности инвестиционных фондов
1. 1. Понятие и виды инвестиционных фондов
1. 2. Понятие инвестиционного пая. Его выдача, обмен и погашение
1. 3. Состав активов акционерных и паевых инвестиционных фондов
2. Оценка деятельности инвестиционного фонда (на примере инвестиционного фонда «Максвелл»)
2. 1. Краткая характеристика инвестиционного фонда «Максвелл»
2. 2. Паевые фонды под управлением «Максвелл». Изучение их структуры активов и стоимости пая.
3. Направления совершенствования деятельности инвестиционных фондов
Заключение
Список использованной литературы
Приложение

Скачать в ZIP (25.20 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

курсовая.doc

— 167.50 Кб (Скачать)

Содержание

Введение

1. Теоретические  основы организации деятельности  инвестиционных фондов

1. 1. Понятие  и виды инвестиционных фондов

1. 2. Понятие  инвестиционного пая. Его выдача, обмен и погашение

1. 3. Состав  активов акционерных и паевых  инвестиционных фондов

2. Оценка  деятельности инвестиционного фонда  (на примере инвестиционного фонда  «Максвелл»)

2.   1. Краткая характеристика инвестиционного  фонда «Максвелл»

2. 2. Паевые  фонды под управлением «Максвелл». Изучение их структуры активов  и стоимости пая.

3. Направления  совершенствования деятельности  инвестиционных фондов

Заключение

Список  использованной литературы

Приложение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  1. Теоретические основы  организации деятельности  инвестиционных фондов.

  1. 1. Понятие и виды инвестиционных фондов.
 
 
  Инвестиционный фонд - находящийся в собственности  акционерного общества либо в общей  долевой собственности физических и юридических лиц имущественный  комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров этого акционерного общества или учредителей доверительного управления.   

  Инвестиционный  фонд имеет 2 вида:

  • акционерный
  • паевый
 
  Акционерный инвестиционный фонд - открытое акционерное общество, исключительным предметом деятельности которого является инвестирование имущества в ценные бумаги и иные объекты и фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд".

  Акционерный инвестиционный фонд не вправе осуществлять иные виды предпринимательской деятельности.

  Акционерный инвестиционный фонд вправе осуществлять свою деятельность только на основании  специального разрешения (лицензии).

  

  Требования, предъявляемые к акционерному инвестиционному  фонду

  1. Размер собственных средств акционерного инвестиционного фонда на дату представления документов для получения лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда (далее - лицензия акционерного инвестиционного фонда) должен соответствовать требованиям,  установленным федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

  2. Акционерами акционерного инвестиционного  фонда не могут являться специализированный  депозитарий, регистратор, аудитор,  а также физическое или юридическое  лицо, с которым может заключаться договор на проведение оценки (далее - оценщик), если указанные в настоящем пункте лица заключили соответствующие договоры с этим акционерным инвестиционным фондом.

  3. Имущество акционерного инвестиционного  фонда подразделяется на имущество,  предназначенное для инвестирования (инвестиционные резервы), и имущество, предназначенное для обеспечения деятельности органов управления и иных органов акционерного инвестиционного фонда, в соотношении, определенном уставом акционерного инвестиционного фонда.

  4. Инвестиционные резервы акционерного инвестиционного фонда (далее - активы акционерного инвестиционного фонда) должны быть переданы в доверительное управление управляющей компании.

  5. Для расчетов по операциям,  связанным с доверительным управлением  активами акционерного инвестиционного фонда, открывается (открываются) отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие активы акционерного инвестиционного фонда, отдельный счет (счета) депо.

  6. Акционерный инвестиционный фонд  обязан использовать при взаимодействии с регистратором, специализированным депозитарием и управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление активами акционерного инвестиционного фонда, документы в электронно-цифровой форме с электронной цифровой подписью.

  7. Акционерный инвестиционный фонд  обязан иметь сайт в сети  Интернет, электронный адрес которого  включает доменное имя, права  на которое принадлежат этому  фонду.

  Акционерный инвестиционный фонд не вправе размещать  иные ценные бумаги, кроме обыкновенных именных акций. Размещение акций акционерного инвестиционного фонда должно осуществляться только путем открытой подписки, за исключением случаев размещения акций, предназначенных для квалифицированных инвесторов.

  Открытое  акционерное общество, фирменное наименование которого содержит слова "акционерный инвестиционный фонд" или "инвестиционный фонд", не имеющее лицензии акционерного инвестиционного фонда, не вправе осуществлять размещение дополнительных акций и иных эмиссионных ценных бумаг.

Акции акционерного инвестиционного фонда могут оплачиваться только денежными средствами или имуществом, предусмотренным его инвестиционной декларацией. Неполная оплата таких акций при их размещении не допускается.

 
  Паевой  инвестиционный фонд - обособленный имущественный комплекс, состоящий из имущества, переданного в доверительное управление управляющей компании учредителем (учредителями) доверительного управления с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления, и из имущества, полученного в процессе такого управления, доля в праве собственности на которое удостоверяется ценной бумагой, выдаваемой управляющей компанией.

  Паевой  инвестиционный фонд не является юридическим  лицом.

  Паевой  инвестиционный фонд должен иметь название (индивидуальное обозначение), идентифицирующее его по отношению к иным паевым инвестиционным фондам.

  Ни  одно лицо, за исключением управляющей  компании паевого инвестиционного  фонда, не вправе привлекать денежные средства и иное имущество, используя  слова "паевой инвестиционный фонд" в любом сочетании.

  Название (индивидуальное обозначение) паевого  инвестиционного фонда должно содержать  указание на состав и структуру его  активов (далее - категория паевого  инвестиционного фонда) в соответствии с нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг и не может содержать недобросовестную, неэтичную, заведомо ложную, скрытую или вводящую в заблуждение информацию.

  Условия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом определяются управляющей компанией в стандартных формах и могут быть приняты учредителем доверительного управления только путем присоединения к указанному договору в целом.

  Присоединение к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом осуществляется путем приобретения инвестиционных паев паевого инвестиционного фонда (далее - инвестиционный пай), выдаваемых управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.

  Учредитель  доверительного управления передает имущество управляющей компании для включения его в состав паевого инвестиционного фонда с условием объединения этого имущества с имуществом иных учредителей доверительного управления.

  Имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, является общим имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им на праве общей долевой собственности. Раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, и выдел из него доли в натуре не допускаются.

  Владельцы инвестиционных паев несут риск убытков, связанных с изменением рыночной стоимости имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд.

  Управляющая компания осуществляет доверительное  управление паевым инвестиционным фондом путем совершения любых юридических  и фактических действий в отношении составляющего его имущества, а также осуществляет все права, удостоверенные ценными бумагами, составляющими паевой инвестиционный фонд, включая право голоса по голосующим ценным бумагам.

  Управляющая компания совершает сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд, от своего имени, указывая при этом, что она действует в качестве доверительного управляющего.

  Срок  действия договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом, указываемый  в правилах доверительного управления паевым инвестиционным фондом, не должен превышать 15 лет с начала срока его формирования.

  В доверительное управление открытым и интервальным паевыми инвестиционными  фондами могут быть переданы только денежные средства.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  1. 2. Понятие инвестиционного  пая. Его выдача, обмен и погашение.
 
  Инвестиционный  пай - именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право на получение денежной компенсации при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда).

  Инвестиционный  пай открытого паевого инвестиционного  фонда удостоверяет также право  владельца этого пая требовать  от управляющей компании погашения  инвестиционного пая и выплаты  в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, в любой рабочий день.

  Инвестиционный  пай интервального паевого инвестиционного  фонда удостоверяет также право владельца этого пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, не реже одного раза в год в течение срока, определенного правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

  Инвестиционный  пай закрытого паевого инвестиционного  фонда удостоверяет также право  владельца этого пая требовать  от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд, право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев и, если правилами доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом предусмотрена выплата дохода от доверительного управления имуществом, составляющим этот паевой инвестиционный фонд, право на получение такого дохода.

  Каждый инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.

  Инвестиционный  пай не является эмиссионной ценной бумагой.

  Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.

  Количество  инвестиционных паев, выдаваемых управляющими компаниями открытого и интервального  паевых инвестиционных фондов, не ограничивается. Количество инвестиционных паев, выдаваемых управляющей компанией закрытого паевого инвестиционного фонда, указывается в правилах доверительного управления этим паевым инвестиционным фондом.

  Инвестиционный  пай не имеет номинальной стоимости.

  Количество  инвестиционных паев, принадлежащих  одному владельцу, может выражаться дробным числом.

  Выпуск  производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.

  

  Выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев путем внесения записи по лицевому счету в реестре владельцев инвестиционных паев. Заявки на приобретение инвестиционных паев носят безотзывный характер.

  В приеме заявок на приобретение инвестиционных паев должно быть отказано в случаях:

  1) несоблюдения порядка и сроков  подачи заявок, которые предусмотрены  правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом;

  2) отсутствия надлежаще оформленных  документов, необходимых для открытия  в реестре владельцев инвестиционных  паев лицевого счета, на который  должны быть зачислены приобретаемые  инвестиционные паи, если такой  счет не открыт;

  3) приобретения инвестиционного пая  лицом, которое в соответствии  с настоящим Федеральным законом  не может быть владельцем инвестиционных  паев;

  4) приостановления выдачи инвестиционных  паев.

  Выдача  инвестиционных паев должна осуществляться в день включения в состав паевого инвестиционного фонда подлежащего включению имущества, переданного в оплату инвестиционных паев, или в следующий за ним рабочий день.

  Имущество, переданное в оплату инвестиционных паев, подлежит возврату, если включение  такого имущества в состав паевого инвестиционного фонда противоречит требованиям Федерального закона «Об инвестиционных фондах», принятым в соответствии с ним нормативным правовым актам и (или) правилам доверительного управления этим фондом.

  Выдача  инвестиционных паев интервального или закрытого паевого инвестиционного фонда после завершения (окончания) его формирования осуществляется в один день по окончании срока приема заявок на приобретение инвестиционных паев интервального паевого инвестиционного фонда или дополнительных инвестиционных паев закрытого паевого инвестиционного фонда.

  Правилами доверительного управления открытым или  интервальным паевым инвестиционным фондом может быть предусмотрена возможность  обмена инвестиционных паев по требованию их владельца на инвестиционные паи другого открытого или интервального паевого инвестиционного фонда, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.

Информация о работе Направления совершенствования деятельности инвестиционных фондов