Использование финансовых инструментов при хеджировании
Реферат, 14 Января 2012, автор: пользователь скрыл имя
Краткое описание
Хеджирование рисков является одной из важных задач людей, занимающихся инвестициями. Для хеджирования используются как правило такие финансовые инструменты как фьючерсы, форварды и опционы. Целью данного реферата является рассмотрение основных понятий и терминов использующихся при изучении хеджирования рисков при помощи финансовых инструментов и описание их использования и примерных стратегий.
Оглавление
Введение. 2
1. Основные понятия и термины. 2
1.1. Понятие хеджирования. 2
1.2. Понятия некоторых финансовых инструментов используемых при хеджировании. 2
2. Стратегии использования финансовых инструментов при хеджировании 2
2.1. Продажа фьючерсов. 2
2.2. Опционные стратегии в хеджировании 2
Заключение. 2
Список литературы: 2
Файлы: 1 файл
хедж1.doc
— 217.50 Кб (Скачать)Наиболее простой формой пропорциональных стратегий можно назвать Пропорциональную продажу Call и Пропорциональную продажу Put, которые состоят из продажи большего количества опционов и одновременной покупки или продажи базового актива. Но в отличие от Покрытого Call и Put, такие стратегии оставляют неограниченный риск за счет большего числа непокрытых опционов.
Заключение.
Использование финансовых инструментов заключается в стратегиях в хеджировании. Т.е. комбинация разных инструментов и, возможно, базового актива в одном портфеле, который создан для достижения поставленной инвестором цели. Комбинации могут быть простые и сложные, используют опционы и фьючерсы разного вида в зависимости от конъюнктуры рынка, стоимости активов, ситуации на биржах и т.д. Изучение последствий той или иной стратегии позволяет оптимизировать и минимизировать риски.
Список литературы:
- Опционные
стратегии// Эксперт на рынке деривативов:
информационный портал: http://www.derex.ru/
PublicationPage.aspx?nodeId= 45&pageId=159 - Лоренс Дж. МакМиллан МакМиллан об опционах = McMillan on Options. — М.: ИК «Аналитика», 2002. — С. 442. — ISBN 5-93855-026-2
- Джон К. Халл Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты = Options, Futures and Other Derivatives. — М.: «Вильямс», 2007. — С. 1056. — ISBN 0-13-149908-4