Мировой финансовый кризис

Масла в огонь подлил вооруженный  ЮгоОсетинский конфликт с участием России и Грузии. В итоге отечественные  аналитики уже отмечают уменьшение показателей в росте ВВП, объемов привлеченных инвестиций и объемов выпускаемой продукции. По словам экономистов, эти данные напрямую отразятся на нашей заработной плате. В ближайшее время ее роста ждать не придется это точно. Но главное, россиян ждет опасный период неизвестности. Специалисты не знают, сколько он будет продолжаться и что еще “подарит” рядовым гражданам. Пока экономисты не советуют заниматься крупными капиталовложениями.

Сейчас не то время, чтобы вкладывать средства в недвижимость, говорит  Юдаева. А вот куда вкладывать вопрос. Многие российские коммерческие банки во время мирового кризиса вдруг подняли проценты по вкладам, заманивая новых вкладчиков. Ксения Юдаева советует не рисковать в погоне за выгодой и считает, что в нынешней ситуации лучше отдать предпочтение более надежному банку, пусть и с более низкими процентами по вкладам.

Положение иностранных валют стало  одной из самых популярных тем  в диалоге. Как отмечает главный  экономист Сбербанка, с начала этого  года курс американского доллара  по отношению к евро падал. Сейчас отмечается временный рост этой валюты, вызванный реакцией правительства США на ипотечный кризис и мерами поддержания валюты, принятыми центральными банками разных стран (в том числе и России). Если бы не шаги Центробанка, экономику нашей страны ждала бы катастрофа, ведь многие россияне привыкли хранить деньги именно в американских долларах. Если верить Юдаевой, то сейчас не стоит торопиться менять рубли на доллары и обратно. Уже в ближайшее время курс доллара стабилизируется, и станет известен истинный курс. Если сумма невелика и срок вклада небольшой, то лучше перестраховаться и сделать вклад в рублях, а если вы намерены положить на свой счет крупные средства и на длительный срок, то вклад в евро будет надежнее.

С мая 2008 года банковская система переживает кризис ликвидности. Проще говоря, у банков практически не осталось оперативных денежных средств. Как объяснили нам работники банка, этот кризис вызван низкой привлекаемостью средств из зарубежья, осторожным инвестированием средств в Россию и огромным количеством выданных кредитов. Именно этим и обусловлено увеличение процентных ставок по кредитам, которые будут расти и дальше, вплоть до стабилизации обстановки на международной арене.

В своем выступлении  Юдаева отметила, что такие кризисы  в мировой экономике случаются  регулярно. Последний спад экономики  наблюдался в 70е годы. Тогда экономика  США и других стран впала в  настоящую депрессию и смогла оправиться лишь через десятилетие. По словам специалистов, пик кризиса уже позади и его последствия лишь косвенно коснулись России. Вслед за спадом начнется новый этап роста, который следует ждать уже в ближайшее время.

2.2. Взгляд простых людей на мировой финансовый кризис.

Статистические данные говорят о том, что состояние мировой экономики перестает быть темой, «далекой от народа». Со времени февральского опроса, когда был зафиксирован некоторый рост внимания населения к мировым экономическим событиям, интерес россиян к этой теме не снизился. Значительное число россиян по-прежнему интересуются информацией о состоянии мировой экономики – об этом заявили 46% респондентов (в феврале – 47%). Примерно такую же долю наших сограждан не интересует эта тема – 48% (в феврале – 49%).

Большинство опрошенных полагают, что в настоящее время  в мировой экономике происходит спад – эту точку зрения поддержали 44%, что несколько больше, чем в  феврале (39%). Если же рассмотреть динамику ответов на этот вопрос с октября 2002 г., то видна четкая тенденция к увеличению доли людей, пессимистично оценивающих перспективы мировой экономики (в 2002 году их было 27%). Сегодня лишь 19% считают, что мировая экономика переживает период роста (в феврале – 21%).

Почти половина россиян (48%) убеждены, что состояние мировой экономики оказывает сильное влияние на Россию. Правда, по сравнению с опросом февраля 2008 г. эта доля заметно сократилась (тогда такой точки зрения придерживались 56% опрошенных) и возвратилась к состоянию на август 2007 г. Только 17% (в феврале – 16%) ответили, что это влияние слабое, и лишь 5% (в феврале – 4%) заявили, что мировая экономика никак не влияет на российскую.

Почти треть опрошенных (31%) считают ситуацию в мировой  экономике неблагоприятной для  России, каждый пятый (19%) назвал ее благоприятной для нашей страны. По сравнению с февральским опросом распределение мнений на этот счет претерпело заметные изменения: доля позитивно настроенных сократилась на 13 п.п., а процент не определившихся со своим мнением увеличился на те же 13 п.п. Доля людей, считающих ситуацию в мировой экономике неблагоприятной для нашей страны, за это время не изменилось,

Участников опроса попросили  пояснить (в форме открытых вопросов), почему они считают ситуацию в  мировой экономике благоприятной  или неблагоприятной для России. Среди причин, побуждающих респондентов оценивать состояние мировой экономики как неблагоприятное для России, наиболее часто упоминалась взаимозависимость национальных экономик, из-за которой мировой кризис (в наличии которого эти респонденты не сомневаются) влияет и на Россию, – 8%. Вторая по частоте упоминания причина – это рост цен в мире, а, следовательно, и в России (4%). Назывались и причины, не связанные с мировым финансовым кризисом: враждебная политика других стран по отношению к России; слабая, «сырьевая» отечественная экономика (по 2%). Остальные причины назывались реже.

Респонденты, считающие  состояние мировой экономики  благоприятным для России, приводили  в подтверждение своей точки  зрения аргументы, не имеющие отношения к текущим проблемам на мировых биржах. Два наиболее популярных довода состоят в том, что состояние мировой экономики позволяет российской экономике успешно развиваться (при этом конкретные позитивные эффекты не называются) – об этом сказали 4% – и что увеличиваются спрос и цены на российские энергоресурсы (3%).

3. Прогноз мирового финансового кризиса.

3.1. Прогноз.

Отношение индекса Доу  Джонс (бумага)  к стоимости золота (реальная ценность на протяжении тысяч лет цивилизации человечества) за последние 80 лет  показывает возможный резкий рост стоимости золота или обвал Доу Джонса и возможный дефолт Америки и дефолт доллара в 2009 году.

Текущая ситуация характеризуется разрывом цепочек, переходом на предоплату, уменьшение ликвидности и панической реакцией большинства игроков. В базовой для экономики отрасли строительство нарастает кризис неплатежей: одними из первых его уже почувствовали производители строительных материалов и подрядчики.

По оценкам аналитиков пик кризиса на рынке девелопмента в России может прийтись на начало 2009 года, когда у большинства строительных компаний наступит кассовый разрыв между поступлениями от продаж уже построенной недвижимости, платежами поставщикам и подрядчикам и окончанием резерва.

Это объясняется тем, что продажи практически прекратились, ипотека как поддерживающий спрос  на жилье фактор теряет свои позиции, кредитоваться компаниям не получается, но возникает необходимость расплачиваться со своими поставщиками.    

На прошлой неделе девелоперская компания «Система Галс» объявила, что намерена продать доли в десяти своих проектах, рассчитывая привлечь внимание инвесторов. По мнению аналитиков, этот шаг может указывать на то, что девелопер испытывает проблемы с финансированием проектов.  Акции «Системы Галс» в  Понедельник 6 октября упали на 20%. По сведениям ИАА «К2Капитал», компания вынуждена распродать 25% проектов на сумму $3,746 млрд. Эти средства необходимы на возврат кредитов и окончание уже начатых строек. По оценкам аналитиков стоимость бизнеса менее чем за полгода упала почти на 90%.

3.2. Сравнительная оценка.

Для более глубоко понимания ситуации и прогноза в России следует проанализировать предыдущии крупные паники и международные финансовые кризисы и определить главные области падения стоимости бизнеса и активов:

Кризис прогноз: длительность и основные сектора  потерь в мировых паниках и кризисах

Текущий мировой финансовый кризис лучше сравнивать с кризисами 1907 и 1929 года, и следует планировать значительное временное падение стоимости бизнеса и значительной части активов, кроме кэш, золота. По ссылке преведены возможные направления для инвестиций в это кризисное время. При принятии решения необходимо провести экспресс-исследование или оценку.

Сегодня не только девелоперы и строители уже объявили о приостановке большого объема своих программ.  Банки, в большинстве, прекратили кредитование, что приводит систему к разрыву цепочек, реальная и залоговая стоимость недвижимости и активов снижается.

3.3. Мнение экспертов.

Эксперты отмечают, что экономическое оживление и выход из международного кризиса в развивающихся странах, включая Россию, может начаться раньше. В России аналитики Fitch предрекают замедление экономического роста с 6,8% в этом году до 4% в 2009 году. Резкое замедление притока капитала ударит по доступности кредитов, а сокращение нефтяных котировок сократит доходы страны. Однако резкой посадки экономики скорее всего удастся избежать, так как власти снизили зависимость банковского сектора от внешнего финансирования. Кроме того, за исключением нефтяного сектора, российская экономика в небольшой степени уязвима перед снижением мировой торговли, полагает Fitch.

Сбербанк РФ ввел дополнительные меры по управлению рисками в кризисе 2009- 2010 гг.

Согласно оценкам экспертов  Сбербанка, период экономических трудностей будет длиться до полутора-двух лет. В связи с этим банк особо рекомендует клиентам использовать консервативный подход к прогнозированию и долгосрочным планам развития бизнеса и заимствований.

Президент Российского союза промышленников и предпринимателей Александр Шохин считает, что удержать нынешний курс рубля возможно.

В интервью Деловому Петербургу:"оптимисты  считают, что к концу 2009 года все рассосется, а пессимисты, считают, что это мероприятие (кризис) затянется на 2-3 год."  (21 ноября)

До окончания мирового финансового кризиса осталось два года. К такому выводу пришли участники саммита Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС), проходящем в г.Лима, столице Перу. "Бизнес-сообщества считают, что кризис продлится около двух лет. Я, когда сюда ехал, был настроен более оптимистично и предполагал, что кризис будет еще около полутора лет. Но, пообщавшись с коллегами, понимаю, что общее мнение состоит в том, что кризис продлится еще два года", - заявил сопредседатель делового совета АТЭС, президент-председатель Банка ВТБ Андрей Костин. (24 ноября).