Управление заемными средствами коммерческого банка

Однако депозиты являются не единственным источником привлечения  средств. На практике выделяют также  недепозитные источники привлечения  ресурсов в банки, к которым можно  отнести: получение займов на межбанковском  рынке; соглашение о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, учет векселей и получение ссуд у ЦБ РФ; продажа  банковских акцептов; выпуск коммерческих бумаг.

Российские банки из этих источников в основном используют межбанковские  кредиты и кредиты ЦБ РФ. На рынке  межбанковских кредитов продаются  и покупаются средства, находящиеся  на корреспондентских счетах в ЦБ РФ. Кредиты ЦБ РФ в настоящее  время в основном предоставляются  коммерческим банкам в порядке рефинансирования, т.е. по сути дела распределяются, на конкурсной основе, а также в форме ломбардных кредитов. При этом только 10% централизованных кредитов продаются банкам на конкурсной основе. Каждый банк может приобрести не более 25% кредитов, выставленных на аукцион. Но межбанковский кредит является основным источником заемных ресурсов коммерческих банков, источником средств  для поддержания платежеспособности баланса и обеспечения бесперебойности  выполнения обязательств.

Одним из направлений привлечения  денежных средств коммерческими  банками является выпуск собственных  ценных бумаг в виде долговых обязательств: сертификатов, векселей, облигаций. По сравнению с другими видами привлеченных ресурсов банка ценные бумаги занимают последние место. Хотя развитие фондового  рынка позволит увеличивать долю этих ресурсов.

Сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о  вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов  по нему. Сберегательный сертификат является ценной бумагой на предъявителя, выпускаются  сериями. Эмиссию сберегательных сертификатов могут осуществлять исключительно  банковские учреждения.

В соответствии с этими  правилами депозитный сертификат может  быть выдан только юридическим лицам, зарегистрированным на территории России или иного государства, использующего  рубль в качестве официальной  денежной единицы. А сберегательный сертификат – только физическим лицам, проживающим на территории Российской Федерации или другого государства, использующего рубль в качестве законного платежного средства. Коммерческие банки, выпускающие сертификаты, сами утверждают условия выпуска и  обращения каждого типа сертификатов. Размещать их банки могут после  регистрации условий выпуска  и обращения в территориальном  учреждении Банка России.

Изготовление выпускаемых  банком сертификатов в соответствии с предъявляемыми требованиями (качество бумаги, наличие степеней защиты, присутствие  необходимых реквизитов). В связи  с тем, что депозитные и сберегательные сертификаты Гражданским кодексом РФ отнесены к числу ценных бумаг, бланки должны изготавливаться не в  произвольной форме, а с учетом требований, предъявляемых к изготовлению бланков  ценных бумаг. Изготовление бланков  сберегательных сертификатов производится только полиграфическими предприятиями, получившими от Министерства финансов Российской Федерации лицензию на производство бланков ценных бумаг.

Бланки сертификатов состоят  из двух частей: сертификата и корешка. На сертификате и корешке напечатаны одинаковые серия и номер, а также  сумма вклада, внесенного в Банк, удостоверенная сертификатом.

Образцы бланков сертификатов разных выпусков используются в работе до полной оплаты всех реализованных  Банком сертификатов этих выпусков.

Уничтожение образцов бланков  сертификатов производится на основании  письменного распоряжения Отдела ценных бумаг Банка после аннулирования  Банком России государственной регистрации  условий данного выпуска.

Денежные расчеты по купле-продаже  сберегательных сертификатов, выплате  сумм по ним осуществляются как в  безналичном порядке, так и наличными  средствами. Сертификат не может служить  расчетным или платежным средством  за проданные товары или оказанные  услуги.

Сберегательные сертификаты  выпускаются в валюте Российской Федерации. Сберегательный сертификат является срочным.

Процентные ставки по сберегательным сертификатам устанавливаются Правлением Банка. Проценты по первоначально установленной  при выдаче сберегательного сертификата  ставке, причитающиеся владельцу  по истечении срока обращения, выплачиваются  Банком независимо от времени его  покупки.

Сертификат может быть предъявлен к оплате досрочно. В  этом случае Банком выплачивается сумма  вклада и проценты, выплачиваемые  по вкладам до востребования, действующие  на момент предъявления сертификата  к оплате.

Если срок получения вклада по сертификату просрочен, то Банк несет  обязательство оплатить означенные в сертификате суммы вклада и  процентов по первому требованию его владельца. За период с даты востребования  сумм по сберегательному сертификату  до даты фактического предъявления сертификата  к оплате проценты не выплачиваются.

Банк не может в одностороннем  порядке изменить (уменьшить или  увеличить) обусловленную в сберегательном сертификате ставку процентов, установленную  при выдаче сертификата. Выплата  процентов по сберегательному сертификату  осуществляется Банком одновременно с  погашением сертификата при его  предъявлении.

В рыночных условиях получают распространения векселя банков. Операции с векселями – одна из старейших банковских операций, которая  занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя, как особой формы долгового обязательства, и формирование в России во многом новой нормативной базы для его  обращения создали условия для  возрождения вексельных операций в  российских коммерческих банках.

 Вексель – ценная  бумага банка, удостоверяющая  безусловное денежное долговое  обязательство векселедателя (банка)  уплатить по наступлении срока  определенную сумму денег векселедержателю (владельцу векселя).

Коммерческие банки совершают  с векселями следующие основные операции:

   1 Кредитные операции  с использованием векселей: учет  векселей; кредитование под залог  векселей; вексельное кредитование.

   2 Операции по векселя;  гарантийные операции по векселям.

   3 Переучет векселей  в Банке России.

Учет (дисконтирование) векселей означает покупку векселей банком до истечения срока их погашения. Векселедержатель передает (продает) вексель банку  по индоссаменту до наступления срока  платежа и получает за это вексельную сумму за вычетом (за досрочное получение) определенного процента от этой суммы, т.е. учетного процента или дисконта. Дисконт – разница между суммой, обозначенной на векселе, и суммой, выплачиваемой векселедержателю. Учитывая вексель, банк становится его владельцем.

В свою очередь банк, если он начал испытывать затруднения  в средствах, сам может переучесть векселя в Банке России. Переучет векселей является одним из инструментов рефинансирования коммерческих банков в Банке России и используется для регулирования ликвидности  банков.

Вексель является строго формальным документом. Он содержит перечень обязательных реквизитов. Отсутствие хотя бы одного из них лишает вексель юридической  силы.

1.2.Оценка ресурсной базы  коммерческого банка

Основную долю (около 88%) ресурсов банков России составляют привлеченные средства, а на долю собственных  средств приходится лишь 12%. По конкретным банкам структура ресурсов характеризуется  существенными различиями, связанными с разными сроками их деятельности с момента образования, разницей в величине их уставных капиталов, количестве и качестве обслуживаемой клиентуры. Структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависит от степени их специализации или, наоборот, универсализации, особенностей их деятельности, состояния рынка ссудных ресурсов.

Собственные средства являются основным видом обеспечения обязательств банка перед вкладчиками, поэтому  определение их фактической величины и поддержание последней на необходимом  уровне является для банка одной  из первостепенных задач.

Для более точной характеристики ресурсной базы банка необходимо определить стабильную часть депозитов, которую можно определить как  средства, не подверженные влиянию  колебаний конъюнктуры рынка. Стабильная часть депозитов включает срочные  депозиты и часть депозитов до востребования. Банкиры постоянно  заняты определением той части депозитов, которая безболезненно для банка  может быть использована на цели кредитования. В российских банках нередко подходят упрощенно к определению стабильной части депозитов, подразумевая лишь долю срочных вкладов.

Современная банковская практика характеризуется большим разнообразием  депозитов. Качественный, сравнительный  анализ структуры привлеченных средств  можно проводить по группам клиентов и срокам, что позволяет выявить  из каких секторов экономики и  на какой срок привлекается основная масса средств в банк.

Одним из показателей надежности и стабильности ресурсной базы коммерческого  банка является процентная политика банка в области привлеченных ресурсов. Эта политика должна укладываться в рамки двух противоположных  граничных требований: во-первых, уровень  процентной ставки по депозитам (как  срочным, так и до востребования) должен быть в достаточной мере привлекательным  для потенциальных вкладчиков; во-вторых, он не должен резко повышать нижнюю границу процентной маржи между  активными и пассивными операциями банка.

Можно сделать вывод о  том, что более устойчивые в финансовом отношении банки, заботящиеся о  своей ликвидности и платежеспособности, предлагают процент по вкладам не выше среднеотраслевого. Высокий процент  по срочным вкладам и депозитам  физических и юридических лиц  свидетельствует в первую очередь  о том, что коммерческий банк обладает нестабильной ресурсной базой, недостаточной  для эффективных кредитных вложений. Такой банк старается расширить  и стабилизировать свои ресурсы, путем привлечения депозитов, предлагая  вкладчикам повышенную процентную ставку. Но привлечение ресурсов по повышенной процентной ставке предполагает и осуществление  вложений под более высокий процент, то есть вложения, как правило, более  рисковые, и вкладчики вместо прибыли  могут потерять и сам депозит  в случае краха банка.

Однако доходность и ликвидность  банков не достигаются автоматически. Очевидным решением проблемы привлечения  дешевых и размещения дорогих  ресурсов является проведение такой  политики банка, которая может принести наивысший доход при разумном, с точки зрения руководства банка, уровне риска. С одной стороны, руководство  банка, акционеры (пайщики) последнего заинтересованы в более высоких  доходах, которые могут быть получены за счет вложения средств в долгосрочные проекты, ценные бумаги сомнительного  качества и т.п. Однако подобные действия неизбежно серьезно ухудшают ликвидность  банка, необходимую при изъятии  вкладов и для удовлетворения законного спроса на кредит.

Количественный анализ структуры  привлеченных средств, также как  и собственных средств банка, заключается в определении удельного  веса каждой подгруппы или нескольких подгрупп в общей сумме привлеченных средств. Подобного рода анализ позволяет  выявить роль каждого экономического контрагента в развитии пассивных  операций данного банка. Более детальный  анализ структуры привлеченных средств  можно провести на основе данных аналитического учета. Эти материалы позволяют  исследовать привлеченные средства в динамике по срокам привлечения. Структуру  привлеченных средств важно проанализировать не только по срокам, но и по суммам. Используя методы сравнительного анализа  пассивных операций банка, можно  выявить изменения в объемах  этих операций, определить их воздействие  на ликвидность банка. Однако в современной  экономической литературе отечественные  авторы не рассматривают проблему ликвидности  банков через управление пассивами, а именно этот путь, как уже отмечалось выше, является для банка наиболее рациональным с точки зрения доходности.

Согласование степени  ликвидности активов и степени  востребованности пассивов следует  определять на уровне банка, его подразделений (филиала, агентства, представительства), отдельных видов операций и типов  клиентов. Такой подход позволяет  определить приоритетные направления  депозитной политики по оценке качества депозитного портфеля.

Изменение объема средств, привлеченных на текущие счета, с одной стороны, и в срочные (сберегательные) вклады, – с другой, представляют собой  основу для изучения ликвидности  банка с точки зрения пассива. Значительный прирост срочных вкладов  снижает доходность операций банка, но повышает ликвидность его баланса. Рост остатков на текущих счетах и  счетах до востребования, как правило, свидетельствует об обратной тенденции. Изменение удельного веса остатков по текущим и срочным счетам в  пользу, например, частных лиц свидетельствует  в целом об удешевлении ресурсов, так как их вклады обходятся банку  дешевле. Однако в условиях конкуренции  банки нередко устанавливают  по срочным счетам крупных клиентов процентные ставки на уровне межбанковских, а по счетам мелких и средних клиентов – на более низком уровне. Таким  образом, увеличение доли ресурсов, привлеченных банком от клиентов (кроме банков), в  целом свидетельствует о росте  доходности банковских операций.

Анализ структуры привлеченных средств позволяет оценить значимость каждого источника привлеченных средств и их динамику.

Очевидно, что чем выше удельный вес стабильной и дешевой  части пассива баланса банка, тем стабильней его положение  и выше его доходность, поскольку  маржа банка в этой ситуации стремится  к максимально возможной. Тем  не менее, следует отметить, что средства в депозитах до востребования  – это не только наиболее дешевый, но и самый непредсказуемый инструмент, поэтому высокая их доля в мобилизуемых средствах ослабляет ликвидность  банка. В мировой практике оптимальный  уровень этой доли привлеченных средств  определяется обычно в пределах 30%. В западных странах существуют и  иные подходы. Например, в Германии считается возможным 60% средств, находящихся  на счетах по срочным вкладам и 10% – на счетах по вкладам до востребования  клиентов банка использовать на нужды  кредитования (как долгосрочные средства).