Управление оборотным капиталом

Автор: Пользователь скрыл имя, 15 Марта 2011 в 20:27, курсовая работа

Краткое описание

Учитывая важность этой проблемы, тема курсовой работы «Управление оборотным капиталом». Предметом работы является деятельность ОАО «Корпорации ВСМПО-АВИСМА» по управлению оборотным капиталом. В ходе работы будут решены следующие задачи:

1.изучение теоретических основ оборотного капитала предприятия;
2.выявление источников финансирования оборотных средств;
3.анализ деятельности предприятия по управлению оборотными средствами;
4.рассмотрим пути улучшения использования оборотного капитала.

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 4
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА ПРЕДПРИЯТИЯ 6
1.1 Понятие оборотного капитала и его составные элементы 6
1.2 Кругооборот оборотного капитала 8
1.3 Источники финансирования оборотных средств 10
2. ХАРАКТЕРИСТИКА ВЕРХНЕСАЛДИНСКОГО МЕТАЛЛУРГИЧЕСКОГО ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ОБЪЕДИНЕНИЯ …14
3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ 20
4. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА 30
4.1 Ускорение оборачиваемости оборотного капитала 30
4.2. Экономия элементов оборотного капитала на преприятии 32
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 36
ЛИТЕРАТУРА 38

Скачать в ZIP (119.34 Кб) Сколько стоит заказать работу?
Файлы: 1 файл

Управление оборотным капиталом.doc

— 615.00 Кб (Скачать)

    Другое  направление политики ВСМПО - более  глубокая переработка  выпускаемых  полуфабрикатов из титановых и алюминиевых  сплавов, что позволяет стать  крупнейшим мировым поставщиком готовых деталей в авиастроительную промышленность. 

 

    

    3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ НА ПРЕДПРИЯТИИ ОАО «КОРПОРАЦИЯ ВСМПО-АВИСМА»

    Методика  расчета потребности  в оборотном капитале

 

    Используя метод прямого счета рассчитаем потребность в оборотном каптале. Но прежде выделим, что на размер собственных оборотных средств влияют:

  1. длительность операционного цикла;
  2. период дебиторской задолженности;
  3. период оборота кредиторской задолженности;

    Операционный  цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

    Для сокращения операционного цикла  необходимо:

  1. уменьшение продолжительности оборота запасов;
  2. уменьшение периода оборота незавершенного производства;
  3. уменьшение периода оборота готовой продукции;
  4. уменьшение продолжительности оборота средств в расчетах.

    Финансовый  цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. Он равен сумме времени обращения запасов и затрат и времени обращения дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета с временной задержкой, финансовый цикл уменьшается на время обращения кредиторской задолженности.

    Финансовый  цикл = Операционный цикл - Период оборота кредиторской задолженности

    Чем меньше финансовый цикл, тем эффективнее работает организация. Отрицательное значение финансового цикла свидетельствует о том, что организация «живет в долг» и существует острая нехватка денежных средств, которая связана с низкой оборачиваемостью дебиторской задолженности.

    Эффективное использование оборотных средств во многом зависит от правильного расчета потребности в оборотном капитале.

    Используя метод  прямого счета, определим потребность  в оборотных

    средствах:

    Расчет  потребности в оборотных средствах  на 2001г

    Таблица 1

    Показатели     Планируемый  расчет на день, тыс.руб.     Период  оборота, дни     Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс.руб
  1. Сырье и материалы
     621     45,2     28069,2
  1. Незавершенное производство
     800     0,02     16
  1. Готовая продукция
     592     35,4     20956,8
  1. Расходы будущих периодов
     570     34,2     36594
  1. Дебиторская задолженность
     550     93,5     51425
  1. Краткосрочные финансовые вложения
     552     0,8     441,6
  1. Денежная наличность
     590     0,9     531
  1. Потребность на операционный цикл
                 138033,6
  1. Кредиторская задолженность
     785     102     80070
  1. Потребность на финансовый цикл
                 57963,6
 

    По данным аналитической таблицы 1. для выполнения производственного плана предприятию ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА» необходимо привлечь 57963,6 тыс .руб. на один финансовый цикл.

    Далее проводится анализ управления оборотными средствами, т.е. определение их излишка или недостатка (см. табл. 2.).  

    Определение излишка (недостатка) оборотных средств  на 2001г

    Таблица 2.

    Показатели     Планируемый расчет на финансовый цикл, тыс.руб.     Фактически  в наличии, тыс.руб.     Отклонение  факта от плана, тыс.руб.
  1. Сырье и материалы
     28069,2     24869,5     -3199,7
  1. Незавершенное производство
     16     21     5
  1. Готовая продукция
     20956,8     18070     -2886,8
  1. Расходы будущих периодов
     36594     22550     -14044
  1. Дебиторская задолженность
     51425     52721,5     1296,5
  1. Краткосрочные финансовые вложения
     441,6     607,5     165,9
  1. Денежная наличность
     531     432,5     -98,5
  1. Кредиторская задолженность
     80070     83117     3047
  1. Потребность на финансовый цикл
     57963,6     36155     -21808,6

    недостаток

 

    При общем недостатке оборотных средств  в размере -21808,6 тыс.руб. на предприятии существует излишек в обеспечении незавершенного производства на 5, дебиторской задолженности 1296,5, краткосрочных финансовых вложений 165,9, кредиторской задолженности 3047 тыс.руб.

    Необходимо  помнить, что недостаток одних оборотных  средств не может быть компенсирован  излишком других.

    Эффективность использования оборотных  средств

 

    Оборачиваемость активов

    Таблица 3.

    Показатели     Базисный  период     Отчетный  период     Отклонение (+/-)
    1.Выручка-нетто,  тыс.руб.     172673     205155     32482
    2.Среднее  значение активов     251916     191015,5     -60900,5
    3.Оборачиваемость активов (п.1/п.2)     0,68     1,07     0,39
    4.Период  оборота (360/п.3), дни     529,4     336,4     -193
 

    Расчет  высвободившихся из оборота средств  в следствии сокращения оборота: С доп. = (О отч. - О баз.)*В / 360,

    С доп. =(336,4-529,4)*205155/360 = -109985,87 тыс.руб.

    Оборачиваемость текущих активов

    Таблица 4.

    Показатели     Базисный  период     Отчетный  период     Отклонение (+/-)
    1.Выручка-нетто,  тыс.руб.     172673     205155     32482
    2.Среднее  значение текущих  активов     156913,5     119272     -37641,5
    3.Оборачиваемость  текущих  активов (п.1/п.2)     1,1     1,72     0,62
    4.Период  оборота (360/п.3), дни     327,2     209,3     -117,9
 

    С доп. =(209,3-327,2)*205155/360 = -67188,26 тыс.руб.

    Оборачиваемость запасов

    Таблица 5.

    Показатели     Базисный  период     Отчетный  период     Отклонение (+/-)
    1.Выручка-нетто,  тыс.руб.     172673     205155     32482
    2.Среднее  значение запасов     71673     65510,5     -6162,5
    3.Оборачиваемость  запасов (п.1/п.2)     2,4     3,13     0,73
    4.Период  оборота (360/п.3), дни     150     115     -35
 

    С доп. =(115-150)*205155/360 = -19945,62 тыс.руб.

    Оборачиваемость дебиторской задолженности

    Таблица 6.

    Показатели     Базисный  период     Отчетный  период     Отклонение (+/-)
    1.Выручка-нетто,  тыс.руб.     172673     205155     32482
    2.Среднее  значение дебиторской задолженности     82110     52721,5     -29388,5
    3.Оборачиваемость  дебиторской задолженности (п.1/п.2)     2,1     3,89     1,79
    4.Период  оборота (360/п.3), дни     172,4     92,5     -79,9
 

    С доп. =(92,5-172,4)*205155/360 = -45533 тыс.руб.

    Оборачиваемость собственного капитала

    Таблица 7. 

Информация о работе Управление оборотным капиталом