Управление дебиторской задолженность предприятия на основе факторинга

Субвенция - целевое пособие, вид государственного содействия местным органам власти или отраслям хозяйства для решения определенных задач.

Дотация - денежная помощь от государства не оговариваемая никакими условиями.

Источники ссудного капитала :

1.Временно свободные денежные  средства пр-тия для покупки ресурсов.

2.Амортизационные фонды,  фонда накопления и потребления  предприятий.

3.Денежные доходы и  сбережения физических лиц.

Функции кредитования:

1.Перераспределительная

2.Распределение части  рисков клиентов на сами кредитные  учреждения

3.Банки оказывают помощь  в управлении финансовыми активами  своих клиентов

4.Стимулирование предпринимательской  деят. за счет льготных кредитов, совместной деятельности банков с промышленными предприятиями.

5.Способствует ускорению  оборачиваемости оборотных средств.

Виды кредитов:

1.По субъектам кредитования 
2.По объектам кредитования

3.По срокам в зависимости  от длительности

4.По срокам в зависимости  от условий возврата

5.По сфере применения

6.По процентным ставкам

7.По методам погашения  тела кредита

8.По способу предоставления

9.По обеспечению

10.По методу погашения  процентов

11.По характеру кругооборота

Показатели-индикаторы, на к банк обращает внимание при предоставлении кредита:

1.Факты финансовой несостоятельности  в прошлом, противоречие в информации

2.Частая смена руководства  пр-тия заемщика

3.Плохое представлении заемщика о целях кредита

4.Серьезное отклонение  фактических показателей от плановых

5.Наличие криминальных  структур, могущих претендовать  на активы компании

Требования к  заемщику, выдвигаемые банком при предоставления кредита:

1.Обеспеченность регулярного  независимого финансового и юридического  контроля

2.Укомплектованность компетентным  персоналом

3.Наличие проверенной  процедуры действий в чрезвычайной  ситуации

4.Надежное хранение документов

5.Отсутствие задолженности  или наличие фактов улучшения  работы с имеющейся задолженностью

6.Лимиты ответственности  руководителей подразделений

7.Полнота и своевременность  оформления документов

Источникам российских стандартов, связанных с учетом финансовых обязательств организаций явл ПБУ «Учет займов и кредитов и затрат на их обслуживание».

Классификация обязательств организации.

Операционные  обязательства:

- задолженность перед  поставщиками и подрядчиками

- задолженность перед  персоналом

- задолженность перед  государственными внебюджетными  фондами

- задолженность по налогам

- полученные авансы

Финансовые  обязательства

1.займы

- договор займа 

- оформление ценным бумагами

-облигациями

- векселями

2. кредиты, кредитный договор

- банковский кредит

- коммерческий кредит

- товарный кредит

 

Классификация финн. обязат:

1.По форме выпуска (юридич способ оформления обязательства)

По гражданскому кодексу  РФ и в соотв с ПБУ все финансовые обязательства подразделяются на 2 группы: займы и кредиты.

Договор займа – когда  одна сторона (займодавец) передает собственность  заемщику, деньги или другие вещи, определенные родовыми признаками, а заемщик обязуется  возвратить такую же сумму денег (сумму займа) или равное количество других полученных им вещей  того же рода и качества.

2.По сроку погашения  (обращения) обязательства

1.Краткосрочные обязательства  со сроком погашения не более  12месяцев учитываются на счете  66 (расчеты по краткосрочным кредитам  и займам).

2.Долгосрочные обязательства  со сроком погашения более  12 месяцев – счет 67.

3.Под срочным обязательством  понимается задолженность, срок  погашения которой не наступил  или продлен в установленном  порядке.

4.Под просроченным обязательством  – истекший срок погашения.

3.По факту погашения  (исполнения) обязательства

Срочные и просроченные. 

8. Управление финансовой активностью  компании.

8.1.Сущность финансовой активности.

Деловая активность компании – совокупность целенаправленных процессов, обеспечивающих планируемые темпы экономического роста предприятия на основе согласованного развития его составляющих с внешней средой.

Составляющие  деловой активности:

- финансовая

- инвестиционная

- инновационная

- производственная

- организационная

- трудовая

- маркетинговая

- прочая

 

8.2.Механизм и процессы управления финансовой активностью

Финансовая  активность – определенные (заданные) темпы роста финансовых ресурсов пр-тия, обеспечивающ совокупностью целенаправленных мероприятий и воздействий.

Принципы  концепции управления финансовой активностью:

1.Взаимосвязанность деятельности  в сфере финансов с другими  видами деят пр-тия.

2.Комплексный характер  формирования решений.

3.Динамичность

4.Противоречивость

5.Согласованность

Под эффективным  управлением финансовой активностью будем понимать управление темпами изменения темпами изменения определенных показателей максимально соответствующие указанным принципам. 

8.3,Организационно-финансовый механизм управления компанией.

Организационно  – финансовый механизм управления компанией заключается в формировании такой финансовой структуры, к будет органично взаимодейст. в ее организационной структурой для достижения поставленных целей и не приведет к разбалансировке ее деятельности.

Финансовая  структура – иерархическая система центров финансовой ответственности. Она определяет порядок формирования финансовых результатов и распределение ответственности за достижение общего результата компании. Центр финансовой ответственности – элемент финансовой структуры, отвечающий за формирование и использование одной или нескольких статей доходов и расходов, критерием работы которого явл целевые показатели.

Типы центров  финансовой ответственности:

1.Центр доходов

2.Центр прибыли

3.Центр затрат

4.Центр инвестиций

Назначение  фин структуры:

- проведение сравнительного  анализа фин эффективности и инвестиционной привлекательности

- определение ответственности  руководителей за фин результаты деят.

- введение системы контроля за исполнением бюджетов

Основные  отличия финансовой структуры от организационной:

1.Фин. структура строится  на основе экономических и  финн отношений между центрами  финн. ответственности.. Орг структура на основе функциональной специализации подразделений организации.

2.Фин. структура отражает  иерархию ответственности за  достижение целевых финн. показателей. Орг структура – иерархию подчиненности.

Основные  задачи разработки фин. структуры:

1.Опред структуру бизнеса

2.Выделить ключевые процессы

3.Опред границы инвестиционной  деят

4.Опред активы

5.Опред вклад подразделений  в структуру себестоимости

6.Опред взаимоотношения  подразделений

7.Выявить основные управленческие  связи

 

 

Для разработки эффективного механизма управления финансовой активностью  необх выбрать показатели, по темпам изменения которых будет оцениваться финансовая активность. Эти показатели должны отражать взаимосвязь различных видов деятельности компании и их необходимо получать с любой принятой дискретностью. 

8.4. Управление  темпами финансовой активности  по критерию сбалансированности.

 Существующие концепции учета для разработки механизма управления финансовой активностью:

1.Концепция начисления  – стремление все доходы и  расходы, в к отразилась деят пр-тия объединить в рамках одного финансового года. Доходы фиксируются по факту отгрузки, расходы – до или после момента, когда они были фактически произведены.

2.Концепция учета реальных  денег – включает денежные  притоки как доходы за период  времени и денежные оттоки  – как расходы за тот же  период времени.

Финансовую  активность пр-тия целесообразно оценивать по денежному потоку. При этом финансовую активность разделяют на 2 составляющие:

1.Текущую финн. активность – краткосрочные цели при-тия.

2.Стратегическую финн. активность – стратегические долгосрочные цели пр-тия.

Принципы  текущей финн. активности:

1.Пр-тие должно развиваться,  поэтому необходимо возрастание  масштабов денежных потоков.

2.Денежные средства должны  максимально эффективно использоваться. Остаток денежных средств должен  стремиться к 0, при этом обеспечивая  приемлемый уровень платежеспособности.

3.Инвестиционная деят должна обеспечивать как минимум воспроизводство.

4.Финансовая деят должна обслуживать инвестиционную и текущую.

5.Темпы наращивания объемов  потоков по какому-либо виду  деят. должны быть обеспечены.

Сводный индекс текущей финансовой активности:

I_тек ^фа = F(Iфд(t), Iид(t), Iтд(t))

Iфд(t) – индекс активности по финансовой деят

Iид(t) – индекс активности инвестиционной деят

Iтд(t) – индекс активности по текущей деят

Iтд(t) = (Пр/2Пр1  * От1/От2) * (Пр2/Пр1  *  Кр1/Кр2)

Пр – приток от текущей деят

От – отток от текущй деят

Кр – кредиторская задолженность

Пр/2Пр1  > От2/От1, Пр/2Пр1  > Кр2/Кр1

Iид = К2вл/К1вл    > 1

Iфд = Пр2фд/ Пр1фд  * От1фд/От2фд

Индекс текущей  финансовой активности:

Iтек фд = Iтд * I фд * Iид  > 1

Совокупный финансовый поток:

I тек фд = (Iтд + Iид + Iфд) -> 0

Стратегическую фин. активность оценивают через темпы изменения  финансовой устойчивости пр-тия. Для каждого пр-тия м б определена точка финансово-экономического равновесия, в к собственный капитал обеспечивает не финансовые активы, а финансовые активы покрывают обязательства пр-тия. Т.о. финансовое равновесие выступает оборотной стороной экономического равновесия. Величина отклонения и считается индикатором финансово-экономической устойчивости.