Совершенствование управления оборотными активами предприятия на примере ООО «Возрождение»

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от источников. Данные таблицы показывают, что за изучаемый период этот показатель увеличился на 0,41 оборота в 2009г. и на 0,26 в 2010г. 

За анализируемый период на 0,02 и на 0,01 оборота увеличился коэффициент оборачиваемости мобильных активов предприятия. Иными словами, предприятие эффективно использует свои оборотные активы, что характеризуется положительной динамикой деловой активности ООО «Возрождение».

Но при этом, отрицательным моментом в текущей деятельности предприятия является превышение срока погашения дебиторской задолженности над кредиторской. Это является основной причиной снижения ликвидности, оборачиваемости и финансовой устойчивости предприятия в отчетном периоде.

При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на: длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющие и основные причины изменения длительности производственно-коммерческого цикла.

Производственный процесс (ОЗ) является частью всего операционного цикла.

Рисунок 4 – Составляющие операционного цикла предприятия

Рассчитаем длительность производственно-коммерческого цикла для анализируемого предприятия.

Таким образом, длительность производственного процесса составляет:

ПЦ2008 = 0+27,02 = 27,02 дня

ПЦ2009 = 1566 + 23 = 1589 дня

ПЦ2010 = 14924+14 = 14938 дня

Таким образом, по данным расчетам видно, что в 2010г. очень резко увеличилась продолжительность производственного цикла ООО «Возрождение», что свидетельствует об определенных проблемах предприятия в части управления запасами.

Стоит отметить, что разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

Определим длительность финансового цикла для предприятия.

Произведя данные расчёты, можно вычислить совокупную длительность финансового цикла ООО «Возрождение» за 2008-2010гг.

ФЦ2008 = 27 – 26,51 = 0,49 дня

ФЦ2009 = 1589 – 29 = 1559 дней

ФЦ2010 = 14938 – 25 = 14913 дня

По расчетным данным можно сказать, что на предприятии очень высокий операционный цикл за счет высокой длительности оборачиваемости дебиторской задолженности, что свидетельствует о наличии проблем предприятия с его дебиторами. Длительность финансового цикла (ФЦ) данного предприятия составила в 2008г. – 0,49 дня, в 2009г. – 1559 дней, в 2010г. – 14913 дня, что свидетельствует об определенных проблемах предприятия с наличными денежными средствами.

Таким образом, на предприятии не совсем рационально используются оборотные активы в части запасов и дебиторской задолженности. Это характеризуется их низкой оборачиваемостью, а также значительной длительностью операционного и финансового циклов.

Рассмотрим влияние оборачиваемости капитала на прибыль  ООО  «Возрождение» за 2008-2010гг.

Составим таблицу и проследим изменение прибыли предприятия в период 2008 - 2010 годы в таблице 19.

Таблица  19 – Влияние оборачиваемости капитала на прибыль предприятия  ООО  «Возрождение» за 2008 – 2010 гг.

Данные таблицы 19 показывают, что в 2009г. прибыль предприятия увеличилась на 96 тыс. руб., а в 2010г. по сравнению с 2009г. снизилась на 419 тыс. руб. Основной причиной уменьшения прибыли предприятия является снижение оборачиваемости материально-производственных запасов на 11,22 дня. Таким образом, руководству предприятия в прогнозном периоде рекомендуется разработать ряд мероприятий по ускорению оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности ООО «Возрождение».

Эффективность использования капитала лучше всего характеризуется его рентабельностью. Уровень рентабельности капитала измеряется процентным отношением балансовой прибыли к величине капитала. В таблице 20 представлен анализ рентабельности капитала ООО «Возрождение» за 2008-2010гг.

Таблица 20 – Анализ рентабельности капитала  ООО «Возрождение» за 2008-2010гг.

По данным таблицы 20 уровень рентабельности капитала за 2010г. по сравнению с 2009г. снизился на 14,19%, что  привело к уменьшению чистой прибыли на 419 тыс. руб. Итак, основными путями увеличения оборотных активов предприятия являются:

–                    расширение резерва роста собственных денежных средств за счет: увеличения прибыли, использования ускоренной амортизации, ускорения оборачиваемости оборотных активов; выручки от реализации выбывшего имущества и т.п.;

–                    изменение подхода к получению дополнительных денежных средств – вместо бюджетных ассигнований, предприятие может найти недостающие средства на финансовом рынке;

–                    привлечение на акционерной основе или паевых началах денежных средств других предприятий;

–                    использование банковских кредитов.

Уровень рентабельности капитала может быть выражен следующей формулой:

                                                                                    (11)

где   Р   -  уровень рентабельности, %;

П   -  балансовая прибыль, руб.;

В – выручка от реализации, тыс. руб.;

К   -  коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов;

Ф   -  фондоотдача основных фондов, руб.;

Фн -  фондоотдача нематериальных активов, руб.

Данная формула показывает, что уровень рентабельности капитала находится в прямой зависимости от уровня балансовой прибыли на один рубль выручки, коэффициента оборачиваемости оборотных   средств, фондоотдачи основных фондов и нематериальных активов.

Анализ влияния указанных факторов на уровень рентабельности капитала определяем с помощью приема цепных установок. В таблице 21 представлен факторный анализ.

Таблица 21 – Факторный анализ

По данным таблицы 21 видно, что наибольшее влияние на рентабельность оказывает коэффициент оборачиваемости оборотных активов и уровень прибыли в выручке ООО «Возрождение». Поэтому руководству предприятия необходимо проводить различные мероприятия по его увеличению. 

3 Пути совершенствования  управления оборотными  активами   Общества   с ограниченной ответственностью «Возрождение»

В системе мер, направленных на повышение эффективности работы предприятия и укрепление его финансового состояния, важное место занимают вопросы рационального использования оборотных активов. Проблема улучшения использования оборотных активов стала еще более актуальной в условиях формирования рыночных отношений. Интересы предприятия требуют полной ответственности за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности.

На эффективность использования оборотных активов предприятий действуют множество факторов, нередко в противоположных направлениях, представленных на рисунке 5.

Рисунок 5 – Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных активов

Поскольку финансовое положение предприятий находится в прямой зависимости от состояния оборотных активов и предполагает соизмерение затрат с результатами хозяйственной деятельности и возмещение затрат собственными средствами, предприятия заинтересованы в рациональной организации оборотных активов - организации их движения с минимально возможной суммой для получения наибольшего экономического эффекта.

Рассчитаем оптимальный размер собственного оборотного капитала предприятия. Для этого сначала определим величину собственного оборотного капитала предприятия по формуле 8 и 9.

СОККГ= КМ*СККГ,                                          (8)

где КМ – коэффициент маневренности,

СККГ – собственный капитал предприятия на конец года, тыс. руб.;

СККГ = СКнг+ ПРП                                         (9)

где ПРП – планируемый размер прибыли.

Стоит отметить, что в отчетном году планируется сумма прибыли  в размере прибыли отчетного периода (257 тыс. руб.).