Совершенствование управления оборотными активами предприятия на примере ООО «Возрождение»

Результат расчётов по данным   ООО «Возрождение» за 2010  показывают, что на данном предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид на конец года: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4. Исходя из этого, можно сделать вывод о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою текущую платежеспособность.

В таблице 5 представлены показатели ликвидности и платежеспособности предприятия за 2008-2010гг.

Таблица 5 – Показатели ликвидности  и платежеспособности ООО «Возрождение» за 2008-2010гг.

Значение коэффициента текущей ликвидности свидетельствует о недостатке оборотных активов на предприятии, что приводит к замедлению его деловой активности. Уровень коэффициента быстрой ликвидности свидетельствует об избытке дебиторской задолженности ООО «Возрождение». Положительной тенденцией является снижение его размера в 2010г. по сравнению с 2009г. При дальнейшем анализе необходимо более детально рассмотреть, по каким элементам дебиторской задолженности произошел столь резкий рост. В таблице 6 проведем анализ финансовой устойчивости ООО «Возрождение» за 2008-2010гг.

Таблица 6 – Коэффициенты финансовой устойчивости  ООО «Возрождение» за 2008-2010г

По результатам анализа финансовой устойчивости, проведенного в таблице 6, можно судить о том, что данное предприятие неустойчиво и на конец 2010г. на 72% зависимо от внешних кредиторов, поскольку коэффициент автономии составляет всего лишь 28%. Это достаточно низкий показатель для торгового предприятия, поскольку его норматив должен составлять 35%. Положительным моментом в деятельности предприятия является рост данного показателя в отчетном периоде на 7% и снижение коэффициента маневренности на 0,67. Положительное значение коэффициента маневренности и обеспеченности собственными средствами свидетельствует о том, что оборотные активы ООО «Возрождение» финансируются как за счет собственных средств, так и за счет заемных (краткосрочных займов и кредитов, а также кредиторской задолженности).

Таким образом, по результатам анализа финансового состояния предприятия можно сказать, что, основная деятельность предприятия прибыльна, но несмотря на это его платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость довольно низкие.

2.2 Анализ формирования и использования оборотных активов предприятия

Оборотные активы - это совокупность денежных и материальных средств авансированных в производство, однократно участвующих в производственном процессе и полностью переносящих свою стоимость на готовую продукцию. Оборотные средства включают в себя стоимость материально-производственных запасов, незавершенного производства, расходы будущих периодов, дебиторскую задолженность, денежные средства, готовую продукцию на складе и отгруженную потребителям Анализ потребностей в оборотных активах по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.

Для анализа состава оборотных активов предприятия за 2008-2010гг. может быть использована таблица 7.

Таблица 7 – Анализ  структуры  ООО  «Возрождение» за 2008-2010, тыс. руб.

Исходя из расчетов таблицы 7 видно, что удельный вес дебиторской задолженности наибольший в оборотных активах предприятия, составляет на 2010  75,16%. Это свидетельствует о спаде активности предприятия. Большие сверхплановые запасы дебиторской задолженности приводят к замораживанию оборотного капитала, замедлению его оборачиваемости. Стоит отметить, что данный показатель в 2010г. вырос по сравнению с 2009г. Тогда доля дебиторской задолженности в общем размере оборотных активов составляла 59,51%. Увеличение удельного веса дебиторской задолженности произошло вследствие снижения запасов на предприятия.

В результате чего их удельный вес с 34,52% снизился до 24,58%. Стоит отметить, что еще в 2008г. запасы занимали 25,31%. Столь резкое уменьшение запасов произошло вследствие реализации готовой продукции, доля которой составляла 33,19%, в результате этого в 2009г. вырос размер дебиторской задолженности при уменьшении доли готовой продукции с 33,19% до 23,74%. Конечно, реализация готовой продукции со склада является положительной тенденцией для любого предприятия, но столь резкие изменения в структуре свидетельствуют о нерациональном использовании оборотных активов.

На рисунке 3 более детально представлена динамика удельного веса элементов оборотных активов ООО «Возрождение» за 2008-2010гг.

Рисунок 3 – Динамика удельного веса элементов оборотных активов ООО «Возрождение» за 2008-2010гг.

Данные рисунка 3 свидетельствуют о том, что основные изменения в структуре оборотных активов ООО «Возрождение» происходят в основном по готовой продукции, дебиторской задолженности. По остальным элементам оборотных активов особых изменений за 2008-2010гг. не произошло. Отрицательным моментом в деятельности ООО «Возрождение» является снижение размера и уровня денежных средств предприятия, что свидетельствует о снижении его текущей платёжеспособности.

Таким образом, основная проблема данного предприятия – это нерациональная сбытовая политика. Возможно причина этого в специфике деятельности ООО «Возрождение».

Проведем в таблице 8 анализ динамики оборотных активов  ООО  «Возрождение» за 2008 -2010 г

Таблица  8 – Анализ динамики оборотных активов  ООО  «Возрождение» за 2008-2010, тыс. руб.

Анализируя таблицу 8, можно сделать вывод, что предприятие  ООО «Возрождение» неритмично работает: по запасами и дебиторской задолженности за 2008-2010гг. происходят достаточно резкие колебания.

В частности в 2009г. произошел рост готовой продукции на 55,51% или 373 тыс. руб., а в 2010г. наоборот снижение на 19,52% или 204 тыс. руб. При этом размер дебиторской задолженности в 2009г. увеличился на 41 тыс. руб. или 22,24%, а в 2010г. - на 42,1% или 789 тыс. руб.

Таким образом, руководству предприятия в плановом периоде необходимо оптимизировать структуру оборотных активов в целях повышения эффективности их использования и доходности предприятия в целом.

Рациональное формирование и эффективное использование оборотных активов оказывает активное влияние на ход производства, финансовые результаты и финансовое состояние предприятия, позволяя достигать успеха с минимально необходимыми в данных условиях размерами оборотных активов.

Высвобождаемые при этом материальные и денежные ресурсы являются дополнительным внутренним источников дальнейших инвестиций, способствующих повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности. В этих условиях предприятие своевременно и полностью выполняет расчетно-платежные обязательства, что позволяет успешно осуществлять коммерческую деятельность.

При анализе источников финансирования оборотных активов предприятия необходимо провести сравнительную оценку дебиторской и кредиторской задолженности  ООО «Возрождение».

Изучим структуру и динамику дебиторской и кредиторской задолженности (таблица 9).

Таблица  9 – Структура и динамика дебиторской и кредиторской задолженности  ООО «Возрождение» за 2008 – 2009гг.