Реорганизация корпораций

    Кредитный рейтинг представляет собой меру кредитоспособности частного лица, предприятия, региона или страны. Кредитные рейтинги рассчитываются на основе прошлой и текущей финансовой истории вышеперечисленных участников рынка, а также на основе оценок размера их собственности и взятых на себя финансовых обязательств (долгов). Основное предназначение подобных оценок — дать потенциальным кредиторам / вкладчикам представление о вероятности своевременной выплаты взятых финансовых обязательств.

    Кредитный рейтинг компании является финансовым показателем для потенциальных инвесторов в ценные бумаги, такие как облигации. Кредитный рейтинг обычный финансовый инструмент для ценных бумаг, таких как облигации, выпускаемых компаний корпорации. Рейтинг назначается рейтинговыми агентствами, например A.M. Best, Dun & Bradstreet, Standard & Poor's, Moody 's или Fitch Ratings и имеют буквенные обозначения, такие как A, B, C. Рейтинг Standard & Poor's для надежных компаний, в отличии от ненадежных выглядит так: AAA, AA +, AA, AA-, А +, А, А-, BBB +, BBB, BBB-, BB +, BB, BB-, B +, B, B-, CCC +, CCC, CCC-, CC, C, D. Все, что ниже, чем рейтинг BBB-, считается спекулятивными или бросовыми облигациями ^[1] Рейтинговой системе Moody похож по своей концепции, но именования выглядит немного иначе. У надежных компаний, в отличии от ненадежных выглядит следующим образом: Ааа, Аа1, Аа2, Aa3, A1, A2, A3, Baa1, Baa2, Baa3, Ba1, Ba2, Ba3, В1, В2, В3, Caa1, Caa2, Caa3, Ca, C. A.M. Best обозначает лучшие компании, отличные от ненадежны следующим образом: A++, A+, A, A-, B++, B+, B, B-, C++, C+, C, C-, D, E, F, и S. Рейтинг CTRISKS Система выглядит следующим образом: CT3A, CT2A, CT1A, CT3B, CT2B, CT1B, CT3C, CT2C и CT1C. Рейтинг CTRISKS означает вероятность дефолта за год. 

3. Пути  совершенствования реорганизации  на примере зарубежной практики. 

         Необходимость наращивания темпов  экономического роста неразрывно  связана с широкомасштабным участием  банковской системы. Обеспеченность  экономики длинными ресурсами  напрямую зависит от инвестиционных  возможностей банковского сектора. 
         На сегодняшний день активы банков растут быстрее их совокупного капитала. Причем темп прироста последнего отстает от динамики и вкладов физических лиц, и кредитов нефинансовому сектору. В этих условиях банки не смогут расширять свои операции в соответствии с потребностями растущей экономики. Именно поэтому процесс совершенствования банковской системы вызвал повышенный интерес к слияниям и присоединениям коммерческих банков как основной форме реорганизации кредитных организаций, способствующей увеличению капитала последних.

         Однако, следует отметить, что не  всегда укрупнение банковского  бизнеса является наиболее эффективным  выходом из создавшейся ситуации. В ряде случаев рентабельность  региональных кредитных организаций  превышает рентабельность крупных  банков. Региональные банки незаменимы  также как платежные расчетные  центры и центры, обслуживающие  малое предпринимательство. 
           Необходимость формирования разветвленной филиальной сети ряда крупных банков продиктована неравномерностью распределения кредитных организаций по территории страны, что вызывает значительные затруднения в реализации инвестиционных проектов. Банковские аналитики считают, что развитие процессов реорганизации коммерческих банков может привести к сокращению обеспеченности регионов банковскими услугами. Ориентируясь на платежеспособный спрос, филиалы кредитных организаций выживут только в экономически развитых районах страны. 
            С другой стороны, именно банковский бизнес может стать одним из локомотивов экономического развития региона. Инвестиции в развитие реального сектора повышают уровень доходов населения, который, в свою очередь, открывает возможности для развития потребительского кредитования. При этом банкам следует учитывать, что такого рода рискованные виды кредитования в еще большей мере снижают коэффициент достаточности капитала, что может еще больше обострить проблему капитализации банков. В этой связи важно обеспечить взаимосвязь и взаимозависимость развития процесса реорганизации кредитных организаций с ростом кредитования реального сектора, в том числе конкретных регионов или отраслей экономики.

          Однако, объединение для участников  – длительный и весьма противоречивый  процесс, в котором выгоды не  всегда компенсируют произведенные  затраты. 
         Эксперты сходятся во мнении, что лишь незначительная часть отечественных кредитных организаций проводит комплексный анализ результатов ранее осуществленных объединений. В итоге вероятность принятия грамотных решений в отношении будущих объединений многократно снижается. 
           Еще одним препятствием на пути объединений является и то, что подавляющая часть информации о намерении конкретного банка совершить сделку по объединению, уже проводимых и завершенных процессах слияний присоединений является закрытой. На рынке практически полностью отсутствует достоверная информация о потенциальных партнерах для объединения, о банках, осознавших необходимость реорганизации. 
          Для активизации процесса объединения банковского капитала, повышения уровня информационной открытости сделок, выяснения реального положения дел на рынке банковских услуг и потенциальных партнеров для объединения аналитики предлагают создать единый информационный банк данных. Данная структура будет заниматься накоплением информации о потенциальных участниках объединения, первичной обработкой полученной информации, выявлением наиболее перспективных партнеров по объединению, а также консультационным и информационным обслуживанием банков.

         В целом, перспектива развития  структуры банковского сектора  должна состоять в оптимальном  сочетании крупных многофилиальных  банков, региональных банков средней  и небольшой величины, банков, специализирующихся  на отдельных услугах (потребительском  кредитовании, ипотеке, кредитовании  малого и среднего бизнеса), расчетных  и депозитно-кредитных небанковских  кредитных организаций. 
        При таком подходе реорганизация банков не станет самоцелью, а будет способствовать не только росту объемов производимого регионального продукта, но и экономическому развитию страны в целом.

        Условия реорганизации банков  в Казахстане сильно отличаются  от тех, в которых находятся  банки в зарубежных странах  с развитой экономикой. В то  же время богатый положительный  и отрицательный опыт, накопленный  мировой банковской практикой,  а теперь в какой-то мере  и отечественными банками, позволяет  сделать несколько выводов, существенных  для проведения банковских реорганизаций  и в нашей стране. Главными  из таких выводов можно считать  следующие. Прежде всего, следует запомнить наиболее распространенные причины неудачных реорганизаций: 
1) отсутствие опыта у лиц, возглавляющих или непосредственно проводящих реорганизацию;

2) отсутствие  у сторон стратегии и плана  последующих действий;

3) неверные  оценки активов банков, ожидаемых  и фактических результатов; 

4) недоучет  или неадекватный учет противоречивых  групповых интересов собственников  банков;

5) недостаток  знаний об объекте поглощения, о степени совместимости и  взаимодополняемости объединяющихся  банков;

6) плохое  отношение руководства присоединяемого  банка к проекту; 

7) сильные  различия в корпоративных культурах; 

8) отсутствие  должного («плотного» и квалифицированного) управления процессом. 
         Четко сформулированные и сбалансированные стратегия и план реорганизации — хотя и недостаточное, но строго необходимое условие успеха операции. Банк должен ясно понять, ради чего начинает процесс, какую позицию на рынке он хочет занять и что для этого придется делать. Стратегия укрупняющихся банков всегда должна быть основана на сильной мотивации, а процессы реорганизации должны рассматриваться не столько как организационные процессы, сколько как способ, инструмент развития своего бизнеса, создания нового, единого и более эффективного банка. С данной точки зрения первостепенной задачей является правильная оценка ожидаемых выгод и их адекватное сопоставление с издержками на приобретение. Важно, чтобы ни один, казалось бы, незначительный элемент не выпал из поля зрения. 
          
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    Заключение. 

    В результате написания данной курсовой работы были получены следующие результаты:

    1. Рассмотрены теоретические  основы реорганизации корпораций:

    Реорганизация корпораций представляет собой  прекращение  или иное изменение правового  положения, влекущее отношения правопреемства юридических лиц, в результате которого происходит одновременное создание одного, либо нескольких новых, и/или  прекращение одного, либо нескольких прежних (реорганизуемых) юридических  лиц. Осуществляется в форме слияния, покупки, дробления, банкротства и  ликвидации.

    2. Охарактеризована основных видов  реорганизации: слияния, покупки,  дробления, банкротства и ликвидации:

   Реорганизация  предприятия путем разделения означает его дробление на более мелкие части. Такой тип  реорганизации  предприятия вызывает разделение всех его прав и обязанностей между  образующимися юридическими лицами. При этом типе реорганизации  предприятия  создается разделительный баланс.

        При реорганизации  предприятия разделением создаются новые юридические лица, и реорганизация  предприятия считается завершенной в тот момент, когда новообразованные предприятия пройдут государственную регистрацию.

    Под «слиянием» обычно понимают реорганизацию в форме объединения двух и более юридических лиц, в результате которого образуется новый субъект, в то время как «поглощение» используется для обозначения покупки одной компанией другой, при которой компания-цель полностью поглощается и прекращает свое существование в качестве отдельного субъекта.

    Под ликвидацией компании понимается прекращение  деятельности юридического лица без  правопреемства, т.е. без перехода его  прав и обязанностей к другим лицам. Банкротство и ликвидация - наисложнейшие многовариантные юридические процедуры, необходимость в которых возникает в случае несостоявшегося бизнеса.

    3. Был проведен анализ реорганизации корпораций на примере казахстанского банка:

         Объектом анализа было взято  Акционерное общество БТА банк. Который был создан 15 октября 1925 года. Тогда по решению Президиума Центрального Совета народного хозяйства Казахстана на территории республики открыли отделение Промышленного банка (Промбанка) (1925-1991).

    В феврале 2008 года была завершена процедура перерегистрации АО "Банк ТуранАлем" и финансовый институт получил новое официальное название – АО "БТА Банк". Является Банком, работающим в сфере корпоративного и розничного бизнеса, торгового финансирования, фондового рынка, лизинга, ипотеки, пенсионных накоплений и др. У банка имеется 22 филиала и 230 расчётно-кассовых отделов (РКО) по Казахстану. В январе-марте 2011 года банк получил чистую прибыль в размере 917,5 млн. тенге против чистого убытка в размере 47,209 млрд. тенге в аналогичном периоде 2009 года. Активы банка за квартал сократились на 0,2% - до 1,989 трлн. тенге, обязательства уменьшились на 0,3% - до 1,807 трлн. тенге. Собственный капитал банка за январь-март 2011 года вырос на 0,5% - до 182,3 млрд. тенге.

    В рамках антикризисных мер 2 февраля 2009 года Правительство РК приняло предложение Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций о выкупе контрольного пакета акций АО «БТА БанкФондом национального благосостояния «Самрук-Казына» в размере 75,1% акций. Выкуп был осуществлен через дополнительную эмиссию – в результате банк получил дополнительный капитал в размере 251 319 485 425 тенге. 

Список  литературы: 

1. Закон Республики Казахстан 30.03.1995 N 2155 «О Национальном банке»;

2. Закон Республики Казахстан от 31.08.1995 N 2444 «О банках и банковской деятельности»;

3. Закон Республики Казахстан от 21.01.1997 N 67-I «О банкротстве»;

4. Закон Республики Казахстан от 13.05.2003 N 415-II "Об акционерных обществах";

5. Закон Республики Казахстан от 04.07.2003 N 474-II "О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций";

6. Сейткасимов Г.С. Банковское дело, Алматы: Каржы-Каражат, 2004, с.356;

7. Лаврушина  О.И. «Деньги, кредит, банки». Издание  второе, Москва, 2005, с.720;

8. Тагирбекова  К.Р. Основы банковской деятельности: Учебник, М: «Инфа-М», 2001, с.872;

9.Жунусова Г.  Некоторые особенности банковской  конкуренции \\АльПари, Алматы, 2006, №3, с.193.

10. Балабанов  И.Т. «Банки и банковское дело», 2007, с.561;

11. Эд. Дж. Долан,  Деньги, банки и денежно-кредитная  политика, М., 2007, с.541;