Разработка стратегии развития ОАО «Марийский Машиностроительный завод

Содержание

 

 

 

 

Введение

 

 

Рыночная экономика в нашей стране набирает всё большую силу. Вместе с ней набирает силу и конкуренция как основной механизм регулирования хозяйственного процесса. Конкурентоспособность предприятию, акционерному обществу, любому другому хозяйствующему субъекту может обеспечить только правильное управление движением капитала и финансовых ресурсов, находящихся в их распоряжении.

Финансовый менеджмент, или управление финансовыми ресурсами и отношениями, охватывает систему принципов, методов, форм и приёмов регулирования рыночного механизма в области финансов с целью повышения конкурентоспособности хозяйствующего субъекта.

Успешное управление финансами в рыночных условиях невозможно без четкого представления процессов формирования затрат, доходов, распределения ресурсов, формирования капитала, соответствующей политики развития, инвестиционной деятельности. Таким образом, управление финансами выступает одним из главных элементов управления предприятием.

Управление финансами предприятия в условиях рынка является одним из основных направлений управленческой деятельности, обеспечивающих решения текущих вопросов финансирования производства и реализации продукции, также задач выживания в конкурентной борьбе, стабилизации финансового положения, минимизации расходов и максимизации прибыли, рентабельной деятельности и увеличение объема продаж. Все это повышает стоимость самого предприятия с точки зрения инвестиционной привлекательности и перспектив развития.

Задачей финансового менеджмента является выработка и практическое применение методов, средств и инструментов для достижения целей деятельности организации в целом или ее отдельных стратегических хозяйственных единиц.

Целями финансовой организации могут быть:

- максимизация прибыль

-достижение устойчивой нормы прибыли в плановом периоде

-увеличение доходов руководящего  состава и вкладчиков организации

-повышение курсовой стоимости  акций организации

В функции финансового менеджмента входит:

- прогнозирование движение  денежных средств

- получение займов, кредитов

- операции с инвестициями

-оценка операций слияния  и поглощения организаций.

В связи со всем вышесказанным целью работы является разработка стратегии развития предприятия.

Задачи данной работы:

1. Дать анализ финансового состояния предприятия

2. Дать оценку эффективности  финансовых решений по выбору  источников финансирования хозяйственной  деятельности предприятия

3. Сформировать финансовую  стратегию предприятия;

Объект исследования является Открытое акционерное общество «Марийский машиностроительный завод». Это крупное предприятие республики Марий Эл, входящее в состав ОАО «Концерн ПВО «Алмаз-Антей» (г. Москва). Основанный в августе 1941 года завод вырос до многопрофильного универсального производства, тесно сотрудничает в разработке и производстве спецтехники с 20-ю ведущими НИИ страны.

На территории завода расположены следующие производства: заготовительное, литейное, механообрабатывающее, каркасно-штамповочное, гальваническое, лакокрасочное, сборочно-монтажное, цех по производству пластмасс. Предприятие имеет современное оборудование, квалифицированных специалистов, значительный научно-технический потенциал.

В настоящее время ОАО "Марийский машиностроительный завод" (ММЗ) специализируется на выпуске сложных радиотехнических комплексов, систем управления, вычислительной техники, поставляемой как по гособоронзаказу и на экспорт, так и на производстве гражданской продукции:

оборудование для агропромышленного комплекса (косилки ротационные, газодувки, экструдеры для приготовления кормов животным);

оборудование для всех типов АЗС (навесы, здания, информационные стелы, дополнительное оборудование);

электротехническая продукция(автотрансформаторы, щиты силовые распределительные);

интеллектуальные программируемые устройства управления (общегородская система управления дорожным движением, контроллер управления дорожными световыми приборами);

товары народного потребления (замки повышенной секретности сувальдного типа, двери металлические противопожарные, светодиодный энергосберегающий светильник).

Продукция гражданского назначения получала положительные отзывы на различных выставках регионального и международного значений, отмечена дипломами и призами различных конкурсов и программ, в том числе Дипломом Лауреата Всероссийского конкурса «100 лучших товаров России 2008».

Собственная производственная база и тысячи выполненных заказов позволяют нашему предприятию гордиться достигнутым и с оптимизмом двигаться вперед, внося свой вклад в экономический и промышленный рост потенциала России.

Система менеджмента качества сертифицирована и соответствует требованиям Госта Р ИСО 9001-2001 и Госта РВ 15.002-2003. Государственную политику в области обороны в отношении ОАО «ММЗ» осуществляет Министерство промышленности и торговли РФ.

 

 

1 АНАЛИЗ ФИНАСНОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ММЗ»

1.1 Анализ структуры имущества предприятия и его изменения

 

Для анализа структуры имущества предприятия используется сравнительный аналитический баланс. Он позволяет определить не только абсолютное изменение отдельных статей баланса с помощью горизонтального анализа, но и проанализировать структурную динамику за счет проведения вертикального анализа баланса.

Сравнительный аналитический баланс формируется на основе бухгалтерского баланса, путем дополнения отдельными графами (таблица 1).

 

 

 

 

Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс

Наименование статьи баланса	Абсолютные величины				Относительные величины
	2011	2012	2013	изменение (+/-)	2011	2012	2013	изменение (+/-)	Тприроста	измен, в % к итогу баланса
АКТИВЫ
I. Внеоборотрные активы:
Нематериальные активы	8	10	30	22	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	275,0%	0,0%
Основные средства	1 546 036	1 646 494	1 768 929	222 893	24,8%	15,2%	11,9%	-12,9%	14,4%	2,6%
Финансовые вложения	1 749	1 749	1 749	0	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Отложенные налоговые активы	622	185 245	350 888	350 266	0,0%	1,7%	2,4%	2,3%	56312,9%	4,1%
Прочие внеоборотные активы	68 767	37 917	192 012	123 245	1,1%	0,3%	1,3%	0,2%	179,2%	1,4%
незавершенное строительство	68 602	37 818	190 012	121 410	1,1%	0,3%	1,3%	0,2%	177,0%	1,4%
ИТОГО ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	1 617 182	1 871 415	2 313 608	696 426	26,0%	17,3%	15,6%	-10,4%	43,1%	8,1%
II. Оборотные (текущие) активы:				0				0,0%	#ДЕЛ/0!	0,0%
Запасы:	1 573 512	3 421 143	6 487 478	4 913 966	25,3%	31,6%	43,6%	18,4%	312,3%	56,9%
материалы	451 613	987 014	1 439 903	988 290	7,2%	9,1%	9,7%	2,4%	218,8%	11,4%
товары и готовая продукция	153 659	460 441	2 079 480	1 925 821	2,5%	4,2%	14,0%	11,5%	1253,3%	22,3%
затраты в незавершенном производстве	965 084	1 969 280	2 963 890	1 998 806	15,5%	18,2%	19,9%	4,4%	207,1%	23,1%
расходы будущих периодов	3 156	4 480	4 205	1 049	0,1%	0,0%	0,0%	0,0%	33,2%	0,0%
НДС	1 385	4 661	29 630	28 245	0,0%	0,0%	0,2%	0,2%	2039,4%	0,3%
Дебиторская задолженность	2 798 698	4 853 130	3 593 042	794 344	44,9%	44,8%	24,2%	-20,8%	28,4%	9,2%
покупатели и заказчики	1 955 927	2 320 582	1 922 286	-33 641	31,4%	21,4%	12,9%	-18,5%	-1,7%	-0,4%
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	85 000	100 000	1 488 273	1 403 273	1,4%	0,9%	10,0%	8,6%	1650,9%	16,2%
Денежные средства и денежные эквиваленты	73 449	73 588	5 017	-68 432	1,2%	0,7%	0,0%	-1,1%	-93,2%	-0,8%
Прочие оборотные активы	80 222	513 784	955 982	875 760	1,3%	4,7%	6,4%	5,1%	1091,7%	10,1%
ИТОГО ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	4 612 266	8 966 306	12 559 422	7 947 156	74,0%	82,7%	84,4%	10,4%	172,3%	91,9%
ИТОГО АКТИВОВ	6 229 448	10 837 721	14 873 030	8 643 582	100,0%	100,0%	100,0%	0,0%	138,8%	100,0%

 

Окончание таблицы 1

Наименование статьи баланса	Абсолютные величины				Относительные величины
	2011	2012	2013	изменение (+/-)	2011	2012	2013	изменение (+/-)	Тприроста	измен, в % к итогу баланса
ПАССИВЫ (источники финансирования)
III. Капитал и  резервы:
Уставный капитал	1 503	1 750	1 750	247	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	16,4%	0,0%
Переоценка внеоборотных активов	1 084 041	1 083 831	1 083 831	-210	17,4%	10,0%	7,3%	-10,1%	0,0%	0,0%
Добавочный капитал	110 758	402 216	402 216	291 458	1,8%	3,7%	2,7%	0,9%	263,1%	3,4%
Резервный капитал	142	77	77	-65	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	-45,8%	0,0%
Нераспределенная прибыль	-257 454	-368 946	-205 499	51 955	-4,1%	-3,4%	-1,4%	2,8%	-20,2%	0,6%
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ	938 990	1 118 928	1 282 375	343 385	15,1%	10,3%	8,6%	-6,5%	36,6%	4,0%
IV. Долгосрочные  обязательства:				0				0,0%		0,0%
Заемные средства	3 647 219	5 074 511	5 600 324	1 953 105	58,5%	46,8%	37,7%	-20,9%	53,6%	22,6%
Отложенные налоговые обязательства	111 020	272 463	506 513	395 493	1,8%	2,5%	3,4%	1,6%	356,2%	4,6%
Оценочные обязательства				0
Прочие обязательства				0
ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	3 758 239	5 346 974	6 106 837	2 348 598	60,3%	49,3%	41,1%	-19,3%	62,5%	27,2%
V Краткосрочные  обязательства:				0
Заемные средства	98 219	38 586	57 600	-40 619	1,6%	0,4%	0,4%	-1,2%	-41,4%	-0,5%
Кредиторская задолженность:	1 431 092	4 325 527	7 064 527	5 633 435	23,0%	39,9%	47,5%	24,5%	393,6%	65,2%
поставщики и подрядчики	75 239	153 851	63 177	-12 062	1,2%	1,4%	0,4%	-0,8%	-16,0%	-0,1%
с персоналом организации	51 390	72 156	69 187	17 797	0,8%	0,7%	0,5%	-0,4%	34,6%	0,2%
авансы полученные	542 954	3 384 125	6 697 978	6 155 024	8,7%	31,2%	45,0%	36,3%	1133,6%	71,2%
по налогам и сборам	251 360	122 064	52 582	-198 778	4,0%	1,1%	0,4%	-3,7%	-79,1%	-2,3%
Доходы будущих периодов	2 728	2 571	2 413	-315	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	-11,5%	0,0%
Резервы предстоящих расходов	180	5 135	17 380	17 200	0,0%	0,0%	0,1%	0,1%	9555,6%	0,2%
Прочие обязательства			341 898	341 898	0,0%	0,0%	2,3%	2,3%	#ДЕЛ/0!	4,0%
ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	1 532 219	4 371 819	7 483 818	5 951 599	24,6%	40,3%	50,3%	25,7%	388,4%	68,9%
ИТОГО ПАССИВОВ	6 229 448	10 837 721	14 873 030	8 643 582	100,0%	100,0%	100,0%	0,0%	138,8%	100,0%

 

Анализ данных, представленных в таблице, показывает, что за отчетный период активы организации выросли на 8 643 582 тыс.руб. (темп роста в 2,4 раза). Основной причиной роста стало резкий рост оборотных активов на 7 947 156 тыс.руб. (в 2,7 раза) и рост внеоборотных активов на 696 426 тыс.руб. (43%). Рост оборотных активов обусловлен ростом дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и запасов. Удельный вес оборотных активов, увеличился на 10,4%, что является позитивным фактором и говорит о повышении мобильности имущества.

Из внеобротных активов у организации основную долю занимают основные средства. Размер которых вырос на 222 893 тыс.руб., незавершенное строительство также выросло на 123 245 тыс.руб., т.е. произошло обновление основных средств.

Большую часть оборотных активов занимают запасы – 43,6% и дебиторская задолженность – 24,2% из всех активов. Однако, за анализируемый период удельный вес дебиторской задолженности сократился на 20,8% в относительном выражении рост составил 28,4%. Запасы значительно выросли на в 4 раза, удельный вес вырос на 18,4%. Темп роста оборотных активов больше темпов роста внеоборотных активов. Это соотношение свидетельствует об ускорении оборачиваемости оборотных активов.

Анализ динамики и структуры источников формирования имущества предприятия, представленных в таблице, можно сделать следующие выводы.

За отчетный период произошло увеличение собственного капитала предприятия 343 385 тыс.руб. (36,6%). Рост капитала и резервов был обусловлен увеличением добавочного капитала на 291 458 тыс.руб. (3,6 раза), за счет получения прибыли по итогам 2013 года и сокращения нераспределенного убытка – на 51 955 тыс.руб. Однако произошло сокращение удельного веса собственного капитала в структуре пассивов на 6,5%. В результате чего, его удельный вес на конец 2013 года составил 8,6%.

Необходимо отметить положительную тенденцию в снижении удельного веса долгосрочных обязательств на 19,3%,однако темп роста составил 62,5% (2 348 598 тыс.руб.).

Однако, за анализируемый период произошло значительное увеличение кредиторской задолженности на 5 633 435 тыс. руб. (в 5 раз), сокращение краткосрочных кредитов и займов на 40 619 тыс. руб. (на 41,4%). В результате удельный вес кредиторской задолженности вырос на 24,5%.

Таким образом, наблюдается негативная тенденция превышения заемного капитала над собственным (недостаточно собственных средств), темп прироста кредиторской задолженности значительно превышает темп прироста дебиторской задолженности, а, следовательно, снижается финансовая устойчивость предприятия.

В результате соблюдается только два признака «хорошего баланса»: рост валюты баланса и темп прироста оборотных активов превышает темп прироста внеоборотных активов.