Политика внеобототных активов

100% < Такт < Тvрп < Тn

Данное соотношение принято  называть «золотым правилом экономики  предприятия». Если данные пропорции  соблюдаются, то это свидетельствует  о динамичности развития предприятия  и укреплении его финансового  положения.

На анализируемом предприятии  темп роста активов 93,96% (222 514·100/236 844), объема продаж (выручки) – 96,54% (147 891·100/153 187), прибыли – 78,64% (2 845·100/3 618), то есть данное условие не выполнено:

100% > 93,96% < 96,54% > 78,64%

Первое неравенство (100% < Такт) показывает, что предприятие не наращивает свой экономический потенциал и масштабы деятельности.

Второе неравенство (Такт < Тvрп) свидетельствует о том, что объем продаж не растет быстрее экономического потенциала. Из этого можно сделать вывод о пониженной эффективности использования ресурсов на предприятии.

Третье неравенство (Тvрп < Тn) означает, что прибыль предприятия не растет быстрее объема реализации продукции и совокупного капитала.

Таким образом, можно сказать, что  предприятие приходит в упадок.

Вертикальный анализ активов баланса, отражая долю каждой статьи в общей  валюте баланса, позволяет определить значимость изменений по каждому  виду активов.

Наибольший удельный вес (78,39%) в  общей сумме активов предприятия  приходится на иммобилизованные (внеоборотные) активы. В сравнении с началом 2009 года отмечается повышение их доли на 9,58 процентных пункта, и соответственное уменьшение доли оборотных активов. Данные изменения объясняются значительным уменьшением суммы оборотных активов предприятия на 25 501 тыс. тенге и вместе с тем повышением суммы внеоборотных активов на 11 441 тыс. тенге.

Рассмотрим более подробно изменение  структуры внеоборотных активов. Анализ изменения структуры внеоборотных активов представлен в (таблице 2.)

Изменение величины внеоборотных активов в основном вызвано увеличением суммы незавершенного строительства на 6 719 тыс. тенге, а также увеличением основных средств на 2 838 тыс. тенге.

В целом, динамика структуры внеоборотных активов характеризуется:

- увеличением доли незавершенного  строительства с 3,16% до 6,8%;

- снижением доли нематериальных  активов на 0,05 процентного пункта  с 0,27% до 0,22%;

- уменьшением доли основных  средств на 4,7 процентного пункта  – с 96,3% до 91,6%;

- увеличение доли отложенных  налоговых активов на 1,13%.

Рисунок 1. Структура внеоборотных активов ТОО «Трансавтосус» на 01.01.2009

Рисунок 2. Структура внеоборотных активов ТОО «Трансавтосус» на 01.01.2010г.

          Анализ основных средств ТОО «Трансавтосус».

В состав внеоборотных активов входят основные средства, нематериальные активы, капитальные вложения, оборудование к установке, долгосрочные финансовые вложения и прочие[3].

Основные средства представляют собой материально-техническую базу для высокоэффективного ведения  производственной, коммерческой и иной деятельностью.

Основные средства в денежном выражении - это основные фонды.

Составляют 2 вида балансов по основным фондам:

1. Баланс по первоначальной стоимости (остаток на начало по первоначальной стоимости плюс введено по первоначальной стоимости выбыло по первоначальной равно остаток на конец по первоначальной)

2. Баланс по полной остаточной стоимости (остаток на начало по остаточной плюс введено по первоначальной минус выбыло по остаточной плюс капитальный ремонт и модернизация минус сумма начисленной амортизации за год равно остаток на конец года по остаточной стоимости).

Главной задачей анализа  основных производственных фондов является: определение обеспеченности предприятия  и его подразделений основными  средствами, а также определить уровень  их использования и причины изменения  их в динамике.

Кроме этого одной из задач  является изучить степень использования  производственной мощности предприятия  и оборудования, и выявить резервы  увеличения.

Анализ обычно начинают с  изучения состава, структуры, динамики основных средств, их рост за анализируемый  период.

По данным таблицы 3 можно  сделать выводы:

Стоимость основных средств  на ТОО «Трансавтосус» увеличилась в целом на 15 802 тыс. тенге, это связано со значительным увеличением транспортных средств на 10 156 тыс. тенге и зданий на 2 347 тыс. тенге.

Наибольший удельный вес  в стоимости основных средств  составляют транспортные средства (52,62 процентов). В составе основных средств  не имеются непроизводственные средства.

 

Рисунок 3. Секторная  диаграмма структуры основных средств  ТОО «Трансавтосус» транспорта в 2009 году.

На рисунке 3 можно увидеть уменьшенные  доли статьи «машины и оборудование»  в общем составе основных средств, что свидетельствует о сокращении активной части основных производственных фондов предприятия в 2009 году, так же уменьшалась статья «здания» и «инвентарь». Остальные структурные составляющие, как то: «сооружения» возросли на 0,38%, а «транспортные средства» на 0,62% и даже превысили 50% всего состава ОПФ на 2,62%. Для того чтобы определить рост или снижение стоимости основных средств необходимо выявить их причины составляется баланс движения основных средств (таблица 4).

В ТОО «Трансавтосус» за анализируемый период было введено основных средств на 21 893 тыс. тенге, а выбыло на 6 091 тыс. тенге. На предприятии ежемесячно начисляется амортизация, годовая норма амортизации составляет 148 009 тыс. тенге.

         Анализ эффективности использования основных средств.

Для оценки эффективности  использования основных фондов используются такие показатели как:

1. Фондоотдача (Фо) это отношение стоимости товарной продукции к среднегодовой стоимости основных фондов.

Этот показатель показывает сколько тенге товарной продукции получено на каждый тенге, вложенный в основные фонды. В динамике фондоотдача должна увеличиться, если фонды используются эффективно.

2. Фондоемкость (Фе) является обратным показателем фондоотдачи.

Показывает сколько копеек затрат в основных фондах содержится в каждом тенге товарной продукции. В динамике фондоемкость должна изменяться.

По данным таблицы 5 видно, что в ТОО «Трансавтосус» 01.01.2009 года 1,08 тенге затрат в основные фонды содержатся в каждом тенге товарной продукции, а на 01.01.2009 года 1,04 тенге.

Темп роста фондоотдачи  по основным средствам превышает  аналогичный показатель по внеоборотным активам (96,9 > 94,6).

По итогам проведенного анализа  внеоборотных активов ТОО «Трансавтосус» выявлено, что у данного предприятия сильно изношены основные средства.

В целях обновление основных средств и улучшения показателей  фондоотдачи предприятию рекомендуется  воспользоваться одним из видов  заемного капитала, например, взять  банковский кредит.

 

 

 

 

 

                                                            Заключение

Основной капитал, отражаемый на счетах баланса предприятия, называют внеоборотным активом. С таких позиций внеоборотные активы — это определенная стоимостная оценка элементов основного капитала, принятая действующими условиями ведения хозяйства. В окончательном виде можно сказать, что внеоборотные активы — это совокупность фундаментальных имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в хозяйственной производственно-коммерческой деятельности с целью получения положительного финансового результата (прибыли).

Отличительным признаком  и критерием отнесения активов  к внеоборотным является срок их полезного использования продолжительностью свыше 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев.

Внеоборотные активы относятся к слаболиквидным активам. Это означает, что они могут быть без значительных потерь конвертируемы в денежную форму только по истечении значительных промежутков времени (от полугода и выше).

К особенностям внеоборотных активов относится и то, что они плохо поддаются оперативному управлению, поскольку слабо изменчивы по структуре за короткие периоды времени.

Внеоборотные активы — это фундаментальная основа любого бизнеса. От того, как они сформированы на «старте» предприятия, как они управляются потом, как изменяется их структура и качество, насколько эффективно они используются в хозяйственном процессе, зависят в конечном итоге долгосрочные успехи или неудачи бизнеса. Следовательно, внеоборотные активы (основной капитал) требуют постоянного и грамотного управления ими, что и является важнейшей задачей финансового менеджмента.

Внеоборотные активы формируются, как правило, за счет средств учредителей (акционеров). Прирастание основного капитала может идти также, в частности, и за счет заемных средств. К тому же имущество, уже находящееся в собственности предприятия, может выступать залогом под последующие заимствования.

Каждый бизнес предполагает определенную (оптимальную) структуру  внеоборотных активов (состав и количественные пропорции). Сама специфика бизнеса в определенной мере обусловливает материальную форму внеоборотных активов, их состав и структуру. Для производственных предприятий, к которым относится анализируемое предприятие ТОО «Трансавтосус», характерно преобладание в структуре внеоборотных активов основных средств.

Основные средства подразделяются на производственные и непроизводственные.

Важнейшим признаком производственных основных средств является их участие  в осуществлении производственной деятельности предприятия. К производственным основным средствам относятся здания, сооружения, оборудование, машины, транспортные средства и другие объекты.

Непроизводственные основные средства - это объекты, не связанные с производственной деятельностью предприятия. К ним  относятся жилищно-коммунальное хозяйство, учреждения науки, культуры, здравоохранения  и т.п.

Необходимо правильно произвести разделение, так как амортизация  и затраты на содержание непроизводственных объектов относятся на собственные  источники, а производственных - на себестоимость.

В зависимости от степени использования  основные средства подразделяются в  учете на действующие, бездействующие, находящиеся в запасе, собственные и арендованные.

Задачами анализа основных средств  являются:

-  определение обеспеченности предприятия и его структурных подразделений основными средствами и уровня их использования по обобщающим и частным показателям;

-  выявление причин изменения их уровня;

- расчет влияния использования основных средств на объем производства продукции и другие показатели;

-  изучение степени использования производственной мощности предприятия и оборудования;

-  установление резервов повышения эффективности использования основных средств.

Был рассмотрен период деятельности ТОО «Трансавтосус» с 01.01.2009г. по 01.01.2010г. При этом использовалась бухгалтерская отчетность предприятия за 1 год.

Анализ показал следующее. Доля внеоборотного капитала в составе имущества организации за рассматриваемый период увеличилась на 9,8%. В составе внеоборотного капитала не произошло значительных изменений. Основные средства занимают подавляющую долю внеоборотных активов предприятия.

Динамика структуры внеоборотных активов, за анализируемый период, характеризуется:

- увеличением доли незавершенного  строительства с 3,16% до 6,8%;

- снижением доли нематериальных  активов на 0,05 процентного пункта  с 0,27% до 0,22%;

- уменьшением доли основных  средств на 4,7 процентного пункта  – с 96,3% до 91,6%;

- увеличение доли отложенных  налоговых активов на 1,13%.

В ТОО «Трансавтосус» за анализируемый период было введено основных средств на 21 893 тыс. тенге, а выбыло на 6 091 тыс. тенге. На предприятии ежемесячно начисляется амортизация, годовая норма амортизации составляет 148 009 тыс. тенге.

Темп роста фондоотдачи по основным средствам превышает аналогичный  показатель по внеоборотным активам (96,9 > 94,6).

В целом, анализ использования внеоборотных активов ТОО «Трансавтосус» показал, что менеджменту предприятия для повышения объема производства предстоит столкнуться с проблемой старения и выбытия основных средств. Поэтому уже сейчас необходимо готовиться к модернизации и вводу в строй новых объектов основных средств. 

В данной курсовой работе приведены  методы расчета и оценки привлекательности  инвестиционных вложений во внеоборотные активы. Одним из таких проектов может быть привлечение банковского кредита. Его реализация поможет в обновлении основных средств предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы.

1. Бланк И.А. Основы  финансового менеджмента», К.: Издательство «Ника-Центр», 2008.

2. Бондаренко Н.В. и  др. «Внеоборотные активы: учет, анализ, аудит» Учебн. Пособие. –М.: Издательство: Финансы и статистика, 2009.