Оценка деловой активности предприятия

Из  расчетов  данной  таблицы  видно,  можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Сопоставление первых двух неравенств свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому промежуток времени,  организации не удастся поправить свою платежеспособность. Но  за анализируемый период снизился платежный недостаток наиболее срочных обязательств. Также можно сказать, что вновь привлеченные финансовые ресурсы были вложены в основном в менее ликвидные активы, что ослабляет финансовую стабильность предприятия.

Далее необходимо рассмотреть финансовые коэффициенты платежеспособности и ликвидности.

Общий показатель ликвидности отражает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств в течение предстоящего года.  В ООО «Сурнай»  данный показатель свидетельствует о том, что находящиеся у предприятия оборотные активы  позволяют погасить имеющиеся краткосрочные и долгосрочные обязательства.

Таблица 2.8. Финансовые коэффициенты платежеспособности в ООО «Сурнай» Балтасинского района Республики Татарстан за 2010 год

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие может погасить краткосрочную задолженность, не привлекая оборотные активы лишь на 9%.  Данный коэффициент наибольший интерес представляет для поставщиков и покупателей.

Коэффициент текущей ликвидности (общей ликвидности) показывает достаточность оборотных средств предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств. Также характеризует запас финансовой прочности вследствие превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Это главный показатель платежеспособности в изучаемом хозяйстве наблюдается понижение данного показателя на конец отчетного периода, но незначительно. То есть, судя по этому показателю, мы можем сказать, что в хозяйстве нет свободных денежных  ресурсов, и можно говорить о высоком финансовом риске, связанные с тем, что ООО «Сурнай» не в состоянии оплатить свои счета.

Обобщающим показателем, характеризующим в большей мере финансовую устойчивость организации является коэффициент текущей ликвидности.  Он показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные активы. В нашем случае коэффициент превышает 100%, т.е. предприятие способно рассчитаться по своим обязательствам только после реализации всего имущества и  в  итоге предприятие обанкротится.

Можно сказать, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность увеличилась более быстрыми темпами, чем денежные средства.

2.3. Оценка финансовой устойчивости ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ

Оценка финансового состояния будет неполной без  анализа финансовой устойчивости. Устойчивость финансового состояния предприятия характеризуется системой  относительных показателей – финансовых коэффициентов, которые рассчитываются в виде  соотношения  абсолютных показателей актива и пассива баланса.

Таблица 2.9. Относительные коэффициенты финансовой устойчивости в ООО «Сурнай» Балтасинского района Республики Татарстан за  2010 год

Как показывают, данные таблицы коэффициент капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости хозяйства, так как на 1 рубль собственных средств оно привлекает 20 копеек заемных. На величину этого показателя должны влиять следующие факторы: высокая оборачиваемость, стабильный спрос на реализуемую продукцию, налаженные каналы сбыта, низкий уровень постоянных затрат, что не наблюдается в изучаемом хозяйстве.

Принято считать финансового независимой организацию, если величина собственного капитала больше 30%, в нашем случае данный показатель составляет 80%, положительным моментом является его увеличение к концу анализируемого периода на 10%.

Но положительным моментом является то,  что  коэффициент финансовой устойчивости показывает,  что 90 % актива финансируется за счет устойчивых источников.

Абсолютными  показателями  финансовой  устойчивости  являются  показатели, характеризующие  степень  обеспеченности  запасов – затрат  источниками  их  формирования.

Таблица 2.10. Абсолютные  показатели  финансовой  устойчивости  в ООО «Сурнай» Балтасинского района Республики Татарстан за  2010 год

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. В нашем случае анализируемое хозяйство не в достаточной мере обеспечено собственными источниками финансирования.       

Из расчетов  данной  таблицы  можно  сделать  следующий  вывод: хозяйство находится в кризисном финансовом положении и в начале, и в конце анализируемого периода.  В этой ситуации необходима оптимизация структуры пассивов. Финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения запасов и затрат.

Рассчитанные показатели финансовой устойчивости и банкротства показали нам, что хозяйство неплатежеспособно и находится в кризисном финансовом состоянии. Для улучшения своего финансового   состояния   хозяйству  следует более полно и интенсивно использовать земельные  ресурсы, генетический потенциал продуктивного скота, ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации производства.

3.Оценка оборачиваемости и деловой активности ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ

3.1. Оценка оборачиваемости и деловой активности ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество организации, может оцениваться: скоростью оборота – количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал организации или его составляющие; периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции. [18, с.127]

Для оценки деловой активности предприятия используются две группы показателей:

-                коэффициенты оборачиваемости;

-                коэффициенты рентабельности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Коэффициенты могут выражаться в днях, а также в количестве оборотов того либо иного ресурса предприятия за анализируемый период.

На основе исходных данных по формулам произведем расчет показателей деловой активности ООО «Сурнай» с 2008 по 2010 гг.:

– Коэффициент оборачиваемости активов: Коб=В/А, где, А – среднегодовая стоимость активов (всего капитала); В – выручка за анализируемый период (год).

Kоб – показывает, сколько оборотов за анализируемый период (год) делают средства, вложенные в имущество предприятия. Если Коб растет, то деловая активность повышается.

Kоб = 73050 / 61430,5 = 1,19

Kоб = 64982 / 75125,5 = 0,86

Kоб = 63380 / 141327,5 = 0,45

– Продолжительность одного оборота активов в днях: Dоб = Т / Коб, где, T – продолжительность (в календарных днях) анализируемого периода.

Dоб = 360 / 1,19 = 303

Dоб = 360 / 0,86 = 419

Dоб = 360 / 0,45 = 800

– Коэффициент оборачиваемости материальных запасов – отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период: Коз = Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов. Чем выше оборачиваемость запасов компании, тем более эффективным является производство и тем меньше потребность в оборотном капитале для его организации.

Коз = 56224 / 34167,5 = 1,64

Коз = 51305 / 56694 = 0,9

Коз = 58735 / 57789 = 1,02

– Продолжительность одного оборота запасов в днях:

Dоз = 360 / 1,64 = 220

Dоз = 360 / 0,9 = 400

Dоз = 360 / 1,02 = 353

– Коэффициент оборачиваемости текущих активов характеризует скорость оборота всех мобильных средств предприятия: Кооа = Выручка от реализации продукции / Средняя стоимость оборотных активов. Он показывает сколько раз за период (за год) оборачиваются оборотные активы или сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль оборотных активов. Чем выше этот коэффициент, тем лучше.

Кооа = 73050 / 40738 = 1,79

Кооа = 64982 / 41864,5 = 1,55

Кооа = 63380 / 82816 = 0,77

– Продолжительность одного оборота текущих активов в днях:

Dоа = 360 / 1,79 = 201

Dоа = 360 / 1,55 = 232

Dоа = 360 / 0,77 = 468

– Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности: Кодз = Выручка от реализации / Средняя стоимость дебиторской задолженности.

Чем выше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, тем быстрее компания рассчитывается со своими покупателями.

Кодз = 73050 / 2010,5 = 36,3

Кодз = 64982 / 3194 = 20,34

Кодз = 63380 / 3483,5 = 18,2

– Продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях:

Dодз = 360 / 36,3 = 10

Dодз = 360 / 20,34 = 18

Dодз = 360 / 18,2 = 20

– Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала или активность предприятия, которыми рискуют акционеры: Коск = Выручка от реализации / Средняя стоимость собственного капитала