Оценка деловой активности предприятия

Коск = 73050 / 40738 = 1,79

Коск = 64982 / 101568 = 0,64

Коск = 63380 / 89835,5 = 0,71

– Продолжительность одного оборота собственного капитала в днях:

Dоск = 360 / 1,79 = 201

Dоск = 360 / 0,64 = 563

Dоск = 360 / 0,71 = 507

– Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию: Кокз = Себестоимость реализованной продукции / Средняя стоимость кредиторской задолженности.

Кокз = 56224 / 10855 = 5,18

Кокз = 51305 / 2662,5 = 19,3

Кокз = 58735 / 5606 = 10,5

– Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности в днях:

Dокз = 360 / 5,18 = 70

Dокз = 360 / 19,3 = 19

Dокз = 360 / 10,5 = 34

Все коэффициенты оборачиваемости на приемлемом уровне, методики расчета стандартизованы. В целом соответствуют нормативным значениям, характерным для предприятий сельского хозяйства.

Далее рассмотрим показатели рентабельности:

- Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции: R1 = Прибыль от продаж / Выручка от продаж × 100%

2008 год: R1 = 16826 / 73050 × 100 = 23

2009 год: R1 = 13677 / 64982 × 100 = 21

2010 год: R1 = 4645 / 63380 × 100 = 7,3

- Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности показывает уровень прибыли после выплаты налога: R2 = Прибыль до налогообложения / Выручка от продаж × 100%

2008 год: R2 = 21858 / 73050 × 100 = 30

2009 год: R2 = 19978 / 64982 × 100 = 30,7

2010 год: R2 = 10260 / 63380 × 100 = 16,2

- Чистая рентабельность показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки: R3 = Чистая прибыль / Выручка от продаж × 100%

2008 год: R3 = 21858 / 73050 × 100 = 30

2009 год: R3 = 19085 / 64982 × 100 = 29,4

2010 год: R3 = 10164 / 63380 × 100 = 16

- Экономическая рентабельность показывает эффективность использования всего имущества организации: R4 = Чистая прибыль / Средняя стоимость имущества × 100%

2008 год: R4 = 21858 / 61430,5 × 100 = 35,6

2009 год: R4 = 19085 / 75125,5 × 100 = 25,4

2010 год: R4 = 10164 / 102635,5 × 100 = 9,9

- Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала: R5 = Чистая прибыль / Средняя стоимость собственного капитала × 100%

2008 год: R5 = 21858 / 40738 × 100 = 53,7

2009 год: R5 = 19085 / 55697,5 × 100 = 34,3

2010 год: R5 = 10164 / 84008 × 100 = 12,1

- Валовая рентабельность показывает, сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки: R6 = Прибыль валовая / Выручка от продаж ×100%

2008 год: R6 = 16826 / 73050 × 100 = 23

2009 год: R6 = 13677 / 64982 × 100 = 21

2010 год: R6 = 4645 / 63380 × 100 = 7,3

- Затратоотдача показывает сколько прибыли от продажи приходится на 1 тыс.руб. затрат: R7 = Прибыль от продаж / Затраты на производство и реализацию продукции × 100%

2008 год: R7 = 16826 / 56224 × 100 = 30

2009 год: R7 = 13677 / 51305 × 100 = 26,7

2010 год: R7 = 4645 / 58735 × 100 = 7,9

- Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок: R8 = Чистая прибыль / (Средняя стоимость собственного капитала + Средняя стоимость долгосрочных обязательств) × 100%

2008 год: R8 = 21858 / 43875,5 × 100 = 50

2009 год: R8 = 19085 / 59314,5 × 100 = 32,2

2010 год: R8 = 10164 / 86352 × 100 = 11,8

Рентабельность в целом за первые два года на высоком уровне для предприятий сельского хозяйства, а в 2010 году видим резкое снижение, причины этого связаны с климатическими условиями, в том числе и с засухой.

3.2. Анализ динамики оборачиваемости и деловой активности ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ

Деловая активность коммерческой организации измеряется с помощью системы количественных и качественных показателей. 

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Для анализа деловой активности организации используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости; показатели управления активами. [10, с.169]

Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Итак, для расчета показателей деловой активности, воспользуемся следующими исходными данными.

Таблица 3.1. Исходные данные для расчета показателей деловой активности и рентабельности ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ за 2008-2010 годы

Из данных таблицы 3.1 видно, что за анализируемый период средняя стоимость активов предприятия увеличилась на 41205 тыс.руб. или на 40,1% и в 2010 году составила 102635,5 тыс.рублей. Также увеличилась средняя стоимость собственного капитала на 43270 тыс.руб. или на 51,5% и составила в 2010 году 84008 тыс.руб. Средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период имеет тенденцию увеличения, она возросла на 25854 тыс.руб. или на 41,7%, которая составила 62032 тыс.руб. Однако при этом чистая прибыль имеет тенденцию снижения, она уменьшилась в 2 раза или на 11694 тыс.руб. и составила в 2010 году 10164 тыс.руб.

В соответствии с методиками, представленными в 1 главе, рассчитаны итоговые показатели деловой активности, результаты представлены в таблице 3.2 и 3.3.

Таблица 3.2. Динамика общих показателей оборачиваемости на ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ за 2008-2010 годы

Коэффициент общей оборачиваемости капитала показывает, сколько раз за период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий доход. По данным таблицы этот показатель в 2008 году составил 1,19. Это говорит о том, что 1,19 раз в год оборачивается весь капитал организации. В 2009 году по сравнению с 2008 годом он уменьшился на 27,8% и составил 0,86. Данный коэффициент характеризует не столь положительные тенденции, присутствующие на данном предприятии.

В частности суммарный капитал (активы) предприятия растут гораздо быстрее выручки, соответственно наблюдается рост заемных источников капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств еще раз подтверждает, что у предприятия имеются проблемы, за анализируемый период его деловая активность ухудшается. Поскольку оборачиваемость оборотных средств упала в 3 раза и в 2010 году составила 0,77 оборотов (468 дней), удлинился производственный цикл предприятия. Это характеризует не эффективную работу предприятия.

Коэффициент фондоотдачи основных средств еще раз характеризует негативные тенденции, загруженность основных фондов за рассматриваемый период упала в 2 раза и составила в 2010 году 1,56 оборотов (231 день). Для анализа причин снижения деловой активности нужно более детально проанализировать производственную маркетинговую политику предприятия. Можно предположить, что причины такой ситуации связаны в большей степени не с проблемами в финансовой сфере, а с проблемами стратегического плана, компетентности руководства и отсутствием общей стратегии развития предприятия.

Таблица 3.3. Динамика показателей управления активами на ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ за 2008-2010 годы

Анализ показателей таблицы 3.3 свидетельствует о том, что предприятие крайне не эффективно взыскивает дебиторскую задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшается в 2 раза, срок погашения увеличивается. Причиной этому является слабый контроль за контрагентами-покупателями, которое выражается в том, что предприятие отгружает продукцию не платежеспособным клиентам, имеющим проблемы с ликвидностью и финансовой устойчивостью. Специальные финансовые службы также не уделяют должного внимания этой проблеме. В результате чего предприятие испытывает хроническую нехватку денежных средств на расчетном счете и вынуждено в качестве источника дополнительных средств использовать кредиторскую задолженность. Соответственно коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также увеличилась больше чем в 2 раза. Это негативно влияет на имидж ООО «Сурнай» и может в будущем иметь самые негативные последствия, так как поставщики перестанут доверять данному предприятию и при поставке будут требовать переплаты, что еще больше ухудшит финансовое положение предприятия.

Для полного анализа деловой активности рассмотрим динамику показателей рентабельности в следующей таблице.

Таблица 3.4. Динамика показателей, характеризующих прибыльность (рентабельность) в ООО «Сурнай» Балтасинского района РТ за 2008-2010 годы