Налоговое планирование и оптимизация налоговых отчислений предприятия

    А4. Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы (А4=стр.190).

    Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

    П1. Наиболее срочные обязательства  – к ним относится кредиторская задолженность (П1=стр.620).

    П2. Краткосрочные пассивы – это  краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате  доходов, прочие краткосрочные пассивы (П2=стр.610+стр.630+стр.660).

    П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и  заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих  платежей и расходов (П3=стр.590+стр.640+стр.650). 

    П4. Собственные пассивы – это статьи раздела 3 баланса «Капиталы и резервы» (П4=стр.490).

                                                                             

                        Таблица 2.5.

   Аналитический баланс за 2006 год СХПК-колхоза имени  Ленина

 

   Для анализа баланса сравним отдельные части баланса по соблюдению следующих неравенств: А1>П1;  А2>П2;  А3>П3;  А4<П4 . Из таблицы видно, что у нас первое  неравенство не совпадает с  оптимальным. Это означает, что в предприятии недостаточны денежные средства в кассе и на расчетных счетах для покрытия наиболее срочных обязательств .Второе неравенство совпадает с оптимальным- дебиторская задолженность превышает краткосрочные кредиты. На начало и конец года А3>П3, т. е. медленно реализуемые активы полностью покрывают долгосрочные активы. А4<П4, т.е. собственный капитал превышает трудно реализуемые активы.

   Хозяйство считается платежеспособным, если выполняется  следующее неравенство: А1+0,5*А2+0,3*А3 >П1+0,5*П2+0,3*П3.  
 

   На  основе проведенного анализа видно, что на начало года 3425,2>3321,6 и на конец года 3458,4>3114,1, т. е. это означает , что наше хозяйство является платежеспособным.

   Основными методами анализа является горизонтальный и вертикальный анализ. Горизонтальный анализ заключается в построение одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются остальными темпами роста. Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период и дать им оценку.

   Вертикальный  анализ баланса с помощью относительных  показателей дает возможность получить представление о финансовом отчете: о структуре актива и пассива  баланса, доле отдельных статей отчетности в валюте баланса .

   Цель  вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики, что позволяет установить и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия.

   Высокая ликвидность означает ,что средства предприятия вложены в нерациональные активы(производственные запасы и слишком высокая затоваренность готовой продукции).

   Высокая платежеспособность означает ,что предприятие может брать на себя достаточно большой обьем кредита. Низкая ликвидность означает ,что у предприятия недостаточно средств для обеспечения текущих долгов ,т.е. предприятие обладает низкой платежеспособностью. 
 
 
 
 
 

         Таблица  2.7.          

   Финансовые  коэффициенты платежеспособности за 2006 год СХПК-колхоза имени Ленина

 

   Исходя  из данных таблицы следует, что коэффициент  абсолютной ликвидности значительно ниже оптимального значения. Это говорит о том, что предприятие не покрывает задолженности. Коэффициент промежуточной ликвидности с начала года по конец увеличился,  значит, текущая задолженность может быть покрыта денежными средствами и дебиторской задолженностью.  Коэффициент текущей ликвидности в хозяйстве не соответствует оптимальному  значению, из этого следует, что хозяйство имеет сложности с оплатой текущих долгов оборотными активами. Коэффициент покрытия очень высок. Это говорит о том, что стоимость актива на много выше долгов. Сумма чистых активов на конец года увеличилась по сравнению с началом. Значение данного показателя показывает размер активов после расчетов со всеми долгами.

   Степень платежеспособности по текущим обязательствам показывает, за сколько месяцев хозяйство  может ликвидировать свои долги за счет выручки. На начало года этот срок составляет 2,8 месяца, на конец – 2,4 месяца.

      Соотношение кредиторской и дебиторской  задолженности: на начало года  на 1 руб. кредиторской задолженности приходится 80 коп. дебиторской задолженности, на конец года это значение составляет 90 коп., что так же не совпадает с нормативным значением.

     Таким образом, можно сделать вывод, что хозяйство в целом способно расплачиваться по своим обязательствам, является платежеспособным. 
 

2.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

   Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источника финансирования. Это необходимо чтобы 

ответить  на вопрос: насколько организация независимо с финансовой точки зрения.

   Растет  или снижается уровень этой независимости  и отвечает ли его состояние активов  и пассивов задачам его финансово-хозяйственной  деятельности. Показатели, которые  характеризуют финансовое независимость  по каждому элементов активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить достаточно ли устойчиво анализируемое хозяйство в финансовом соотношении. 
 

   Таблица 2.8.

   Показатели  финансовой устойчивости за 2006 год  СХПК-колхоза имени Ленина

 
 
 
 

   Коэффициент капитализации увеличивается к  концу года, что соответствует  нормальному ограничению, т.е. не выше 1,5, и говорит о том что организация на начало года привлекла 78 копеек  заемных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств, а наконец года 1 рубль 25 копеек.

   Коэффициент обеспеченности собственными источниками  финансирования составляет 0,23 и 0,088 на начало и конец отчетного года, что не соответствует оптимальному значению. Показывает, что 0,23 части оборотных активов финансируется за счет собственных источников.

     Коэффициент независимости составляет 0,55 на начало и на конец 0,44 что выше нормального значения. Т.е. собственные средства занимают большую часть средств.

   Коэффициент финансирования составляет 1,28 и 0,8 на начало и конец года, что выше оптимального значения. Она показывает, что какая  часть деятельности финансируется за счет собственных средств, а какая- за счет заемных средств.

     Коэффициент финансовой устойчивости  составляет 0,78 и 0,6 ,что соответствует  оптимальному. Это говорит, что  0,78 часть актива финансируется  на начало года за счет устойчивых  источников, а на конец года 0,6 часть актива.

   Обобщающим  показателем финансовой независимости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в  виде разницы величины источников средств  и величины запасов.

   Общая величина запасов( стр .210)= Зп. Для характеристики источников формировании запасов и затрат используется   несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств:

СОС = Капитал и резервы – Внеоборотные активы

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующей капитал (КФ):

 
 

КФ=( Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы )– Внеоборотные активы

3. Общая величина основных источников формирования запасов:

ВИ= ( Капитал и резервы + Долгосрочные пассивы + Краткосрочные кредиты и займы)– Внеоборотные активы

   Трем  показателям наличия формирования запасов соответствует три показателя обеспеченности запасов источников формирования: