Методы прогнозирования возможного банкротства предприятия

 

Федеральное Агентство по образованию

Государственное учреждение высшего профессионального образования

«Петрозаводский государственный  университет»

Кольский филиал

 

 

Кафедра  экономической  теории

                                                                      и финансов 

                                                                 Дисциплина  «Финансовый менеджмент »

 

 

Методы прогнозирования  возможного банкротства предприятия

 

 

 

           Контрольная работа

      студент 5 курса

      (группа )

          заочного отделения

                       экономического факультета

                специальность 061000 -

                                                      Государственное и муниципальное  управление

                                         

  

                Научный руководитель

                           (преподаватель) – Д. В. Жаров

              

 

Апатиты

2010

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение	3
1. Сущность и содержание банкротства предприятий	5
1.1. Основные понятия  и положения, используемые при  банкротстве	6
1.2. Процедура банкротства на основе антикризисного    законодательства	10
1.3. Основные факторы банкротства предприятий	15
2. Прогнозирование банкротства организации    2.1. Подходы к диагностике  банкротства	18 18
2.2. Оценка вероятности  банкротства с помощью качественных    методов анализа	19
2.3. Модели количественной  оценки вероятности угрозы банкротства	24
Заключение	37
Список использованной литературы	39
Практическая часть	40

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Основной целью хозяйственной  деятельности любой коммерческой организации  является получение максимальной прибыли. Но достичь ее бывает непросто, более  того, под влиянием различных внешних  и внутренних факторов предприятие  может оказаться в состоянии, когда долгов больше, чем имущества и оно не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. Такое состояние предприятия называют несостоятельностью, или банкротством.       [1, с. 7]

К одной из важнейших задач  финансовой службы предприятия любой  сферы деятельности и отрасли  деятельности при участии бухгалтерского подразделения, предоставляющего информацию для анализа и выводов, относится мониторинг его финансового состояния. Опираясь на данные бухгалтерской отчетности, проводится общая оценка финансового положения предприятия. Делаются выводы по платежеспособности предприятия, ликвидности его активов, обеспеченности его работы собственными оборотными средствами. Определяется уровень финансовой независимости предприятия и риск ее потери.

Мониторинг, анализ и оценка финансового состояния предприятия  проводятся постоянно в целях, с  одной стороны, поддержания финансового  состояния на должном уровне, его  улучшения с целью привлечения  инвесторов, с другой стороны, недопущения кризисного состояния предприятия и угрозы его банкротства. [2, с. 5]

Низкая платежная дисциплина, высокая стоимость кредитных  ресурсов, недостаток оборотного капитала продолжают оставаться отличительной особенностью многих современных отечественных предприятий. Значительное число таких предприятий приближаются к банкротству или фактически таковыми уже являются. Банкротство этих предприятий – один из факторов повышения эффективности российской экономики. [1, с. 8]

Как свидетельствует опыт высокоразвитых стран, институт банкротства  служит определенным стимулом  к  эффективной работе предпринимательских  структур, гарантируя одновременно экономические  интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.

Без понимания основных причин и механизмов возникновения и  развития несостоятельности предприятий, без знания правовых основ и последствий  этого, современных методик диагностики  несостоятельности, невозможно  принимать ответственные управленческие решения на уровне основного хозяйствующего звена. [1, с. 8]

Таким образом, нельзя оспорить важность изучения сущности банкротства, факторов, способствующих возникновению этого состояния предприятия, и, главное, методов диагностики возможного банкротства.

В связи с вышесказанным  при выполнении теоретической части  работы предполагается раскрыть сущность и содержание несостоятельности предприятий, а также изучить существующие методы прогнозирования банкротства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. СУЩНОСТЬ  И СОДЕРЖАНИЕ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ

 

В науке отсутствует однозначное  понимание этимологии слова «банкротство». По мнению большинства исследователей русского языка этимологической основой слова «банкротство» считают два итальянских слова «banco» и «rotto», означающие «скамья» и «сломанный». По мнению Е. Фрейхейта, понятие «банкротство» берет начало еще с XVI века и происходит от итальянского «bancа rottа», что в переводе на русский означает «поломанный стол». По историческим данным, купцы-кредиторы ломали столы несостоятельных денежных менял, занимавшихся операциями на рынках городов-республик средневековой Италии (Венеция, Генуя). Согласно другой точке зрения слово «банкротство» происходит от слова «банк». По разным причинам коммерческие банки в средневековье часто становились несостоятельными. В русском языке слово «банкротство» известно с Петровской эпохи. [2, с. 25]

В отечественной экономической  науке недостаточно исследований, посвященных  анализу проблем теории несостоятельности  предприятий и их антикризисного управления. Среди них выделяют работы О.В. Антоновой, А.З. Бобылевой, Т.А. Грамотенко, О.П. Зайцевой и др.

Также не создан устойчивый и всеми понимаемый понятийный аппарат. И юристы, и экономисты часто не делают различий между такими понятиями, как «несостоятельность», «неплатежеспособность», «банкротство», «кризисное состояние предприятия». В большинстве научных работ и в практических статьях все четыре понятия используются как синонимы. Отечественный законодатель также не дифференцирует понятия «банкротство» и «несостоятельность». [2, с. 26]

Авторы учебника «Управление  финансовым состоянием организации (предприятия)» предлагают такую трактовку несостоятельности: «Несостоятельность – это такая степень предпринимательской деятельности (бизнеса), при которой объемы накопленных за весь период существования бизнеса ликвидных активов недостаточны для удовлетворения всех внешних требований и финансирования собственной хозяйственной деятельности, а норма прибыли на капитал имеет тенденцию к понижению и приближается к нулевому значению. Несостоятельность является качественной характеристикой неэффективности бизнеса, внешней стороной которой выступает неплатежеспособность в виде неспособности должника выполнить свои обязательства и удовлетворить требования кредиторов на какую-то определенную дату, которое может закончиться как банкротством, так и его оздоровлением. А банкротство, в свою очередь, является результатом несостоятельности и представляет прекращение существования бизнеса в связи с невозможностью финансового оздоровления». [2, с. 29]

 

1.1. Основные понятия  и положения, используемые при  банкротстве

Федеральный закон Российской Федерации «О несостоятельности (банкротстве)» в статье 2 понятие «банкротство» трактует следующим образом: «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом несостоятельность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей». [3]

Из данной статьи закона следует, что только арбитражный  суд может объявить то или иное предприятие банкротом.

В соответствии с этим же Федеральным законом юридическое  лицо считается не способным удовлетворить  требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате денежных платежей, если соответствующие  обязательства и (или) обязанности не погашены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены. При этом дело о банкротстве может быть возбуждено арбитражным судом при условии, что требования к должнику – юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. руб. [3]

Таким образом, предприятие  может быть признано арбитражным  судом банкротом только в том  случае, если оно своевременно (в  течение трех месяцев) не выполняет свои обязательства перед контрагентами, а эти обязательства должны составлять не менее 100 тыс. рублей.

Состав и размер обязательств и обязанностей по обязательным платежам определяются на момент подачи заявления  в арбитражный суд о признании должника банкротом.

В состав денежных обязательств включаются:

- задолженность за переданные  товары, выполненные работы, оказанные  услуги;

- суммы займа.

Не включаются обязательства:

- перед гражданами за  причинение вреда жизни и здоровью;

- по выплате авторского  вознаграждения и выходных пособий  и оплате труда лиц, работающих  по трудовому договору;

- перед учредителями (участниками)  должника, вытекающие из такого  участи;

- неустойки (штрафы, пени) за неисполнение или ненадлежащее  исполнение денежного обязательства; неустойки также не учитываются при определении размера обязательных платежей.

Размер денежных обязательств должен быть подтвержден решением суда или документами.

Обязательные платежи  – это налоги, сборы и иные взносы в бюджет соответствующего уровня и государственные внебюджетные фонды в законодательно установленном порядке. Требования по обязательным платежам должны быть подтверждены решением налогового или таможенного органа о взыскании задолженности за счет имущества должника. [4, с. 316, 317]

Обязательства предприятия, возникающие в ходе его финансово-хозяйственной деятельности, имеют определенные сроки исполнения. Нарушение сроков исполнения обязательств ведет к возникновению у контрагентов рисков. Чем больше рисков создает предприятие контрагентам, тем чаще и длительнее оно задерживает исполнение обязательств, тем ненадежнее оно выглядит в глазах партнеров, контрагентов, собственных работников и т.д.

Такое предприятие обретает репутацию ненадежного партнера, недобросовестного плательщика, работодателя и т.д.

Объективное банкротство  предприятий, выполненное в строгом  соответствии с российским законодательством  в этой сфере, является положительным  явлением, так как направлено на повышение эффективности национальной экономики. [5, с. 525]

Но в то же время, банкротство  может быть фиктивным или преднамеренным, осуществляющимся с целью ухода от долгов (обязательств) или незаконного передела собственности. Такое банкротство, кроме вреда в экономическом и социальном плане, ничего не приносит, и поэтому государство в лице своих соответствующих органов должно в корне пресекать подобные противоправные действия. [5, с. 526]

Сегодня нормативно-правовой базой банкротства предприятий Российской Федерации (РФ) служат следующие основные документы:

- Гражданский кодекс РФ;

- Арбитражный процессуальный  кодекс РФ;

- Закон о банкротстве;

- Постановление Правительства  РФ от 20 мая 1994 г. № 498 «О некоторых  мерах по реализации законодательства  о несостоятельности (банкротстве) предприятий»;

- Методические положения  по оценке финансового состояния  предприятия и установлению неудовлетворительной  структуры баланса, утвержденные  распоряжением Федерального управления  по делам о несостоятельности  (банкротстве) от 12 августа 1994 г. № 31-р;

- Методические рекомендации  по выявлению неплатежеспособных  предприятий, нуждающихся в первоочередной  государственной финансовой поддержке, а также по определению неплатежеспособных предприятий, подлежащих выводу из числа действующих в связи с неэффективностью, утвержденные Федеральным управлением по делам о несостоятельности (банкротстве) от 24 октября 1994 г. № 70-р;

- Указ Президента РФ  от 18 августа 1996 г. № 1210 «О мерах  по защите прав акционеров  и обеспечению интересов государства  как собственника и акционера»;

- Постановление Правительства  РФ от 1 июня 1998 г. № 537 «О федеральной  службе России по делам о  несостоятельности и финансовому  оздоровлению»;

- Методические рекомендации  по проведению экспертизы о  наличии (отсутствии) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства, утвержденные распоряжением Федеральной службы России по делам о несостоятельности и финансовому оздоровлению от 8 октября 1999 г. № 33-р;

- Методические указания  по проведению финансового состояния  организации, утвержденные приказом  ФСФО от 23 января 2001 г. № 16. [1, с. 32]

Участниками дела о банкротстве  являются:

- должник;

- арбитражный управляющий;

- конкурсные кредиторы;

- уполномоченные органы;

- федеральные органы исполнительной  власти, а также органы исполнительной  власти субъектов РФ и органы  местного самоуправления по месту  нахождения должника;

- лицо, предоставившее обеспечение  для проведения финансового оздоровления.

Возбуждение производства в  арбитражном суде по делу о несостоятельности (банкротстве) осуществляется на основании  заявления должника или кредиторов, а также прокурора.[1, с. 51]