История становления и развития финансового менеджмента

 

Анализируя данные таблицы за 2009-2011гг., мы видим, что произошло в основном увеличение общей стоимости 81,3% основных фондов машин и оборудования в связи с приобретением, что очень хорошо скажется на производительности труда. Также произошло увеличение продуктивного скота на 65,3 %. . Наименьший удельный вес занимает рабочий скот – 19,6 %.

В современных условиях существенно  возрастает значимость анализа финансового  состояния предприятия, под которым  следует понимать совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование  финансовых ресурсов.

Финансовое состояние  предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс  кругооборота капитала, изменяются структура  средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого выступает  платежеспособность.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика.

Платежеспособность –  возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Анализ платежеспособности ПСК «Илим» представлен в таблице 4.                                                                     

                                                                                                              

  Таблица 4  Анализ платежеспособности ПСК10 «Илим» за 2009-2010гг.

Показатель		Год
	2009	2010	2011
1	2	3	4
Платежные средства: Денежные средства Краткосрочные финансовые вложения Дебиторская задолженность  по срокам   до 12 мес. Готовая продукция и товары Итого:	241 3584   2255 3401 9481	416 1186   1455 1383 4440	588 1186   4811 3345 9930
1		2	3
Платежные обязательства: Поставщики и подрядчики По оплате труда По социальному страхованию Перед бюджетом Кредиторская задолженность Итого:	469 173 140 281   1063	1877 214 80 246   2417	7420 7420
Коэффициент платежеспособности	8,9	1,8	1,3

 

По данным таблицы можно  сделать вывод, что анализируемое  предприятие способно погасить платежные  обязательства за счет платежных  средств. О чем свидетельствует  превышение коэффициента платежеспособности над нормативным коэффициентом (Коб ≥ 1).

 

Глава 3.Особенности современного финансового менеджмента в России

В современной  экономике финансовые потоки являются основным объектом управления на любом  предприятии, поскольку каждое хозяйственное  решение прямо или косвенно связано  с движением денежных средств. Поэтому  большинству управленцев так или иначе приходится взаимодействовать с финансовыми службами в процессе реализации своих функциональных задач.

 

      В этой связи знание основ финансового менеджмента сегодня необходимо каждому руководителю среднего и высшего звена управления для более глубокого и комплексного понимания проблем, стоящих перед его предприятием, и эффективного выполнения своих функций.

В нашей стране отсутствуют  общие для всех предприятий способы  оценки их финансового состояния. Значения показателей, по которым проводится оценка финансового состояния предприятий, их ликвидности, рентабельности активов, были почерпнуты из западной практики и не всегда являются адекватными российским условиям. Более того, из-за разного уровня развития отдельных предприятий в отрасли, а также целых отраслей результаты анализа, проведенного с использованием западных методик, не отражают истинного финансового состояния предприятий. Это происходит от того, что одни и те же значения показателей могут означать устойчивое финансовое состояние для одних компаний и кризисное для других.

Некоторые банки, выдают кредиты  только тем предприятиям, управление финансами в которых производится по западным моделям, однако не всегда можно обеспечить реализацию стратегических задач компании, руководствуясь иностранным  опытом.

В России отсутствуют какие-либо традиции управления финансами, поскольку  финансовый менеджмент формировался стихийно, спорадически, и методы управления финансами, применяемые в России, очень различны.

 Так, специалисты по  управлению финансами одних компаний  создали отечественную школу  финансового менеджмента и разработали  свои подходы к управлению  финансами, другие эксперты адаптировали  американские модели управления  финансами, третьи — европейские.

Недостаточное развитие законодательной  и юридической базы в России также  сказывается на особенностях финансового  менеджмента в российских компаниях. В современных условиях руководство  компаний на первый план часто ставит налоговый менеджмент и оптимизацию  налогообложения, а не увеличение стоимости  компании и прибыльности.

 Учитывая это, можно  сделать следующий вывод: финансовый  менеджмент в России вынужден  решать проблему минимизации  налогового бремени для предприятия,  с одной стороны, а также  увеличения рыночной стоимости  компании и максимизацией финансового  результата — с другой.

На развитие российского  финансового менеджмента в современных  условиях влияет отсутствие необходимого количества квалифицированных менеджеров и специалистов в управлении финансами  компаний.

 Профессиональный уровень  последних крайне низок, несмотря  на то, что во многих российских  вузах можно получить специальность,  связанную с управлением финансами.  Процесс между народного признания  квалификации специалистов, получивших  образование в России, связан  с серьезными трудностями.

К причинам безуспешного применения западных методов управления финансами  на российских предприятиях могут быть отнесены низкая финансовая дисциплина, отсутствие ведения учета, не соответствующие  действительности данные, зафиксированные  в финансовой отчетности. Финансовая отчетность, на основе которой проводится оценка финансового состояния предприятий, часто не отражает реального положения вещей.

Неясный финансовый механизм управления разными видами ресурсов на предприятии и политика мягких бюджетных ограничений затрудняет развитие финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент - планирование, принятие решений в области управления финансовыми потоками компании, фирмы, включая инвестиции.

Финансовый менеджмент направлен  на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношений, возникающих  между хозяйствующими субъектами в  процессе движения финансовых ресурсов. Вопрос, как искусно руководить этими  движением и отношениями, составляет содержание финансового менеджмента. Финансовый менеджмент представляет собой  процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия  на финансы с помощью методов  и рычагов финансового механизма  для достижения поставленной цели.

Задачи финансового менеджмента:

- Обеспечение наиболее  эффективного использования финансовых  ресурсов.

- Оптимизация денежного  оборота. 

- Оптимизация расходов.

- Обеспечение минимизации  финансового риска на предприятии. 

- Оценка потенциальных финансовых возможностей предприятия.

- Обеспечение рентабельности предприятия.

- Задачи в области антикризисного управления.

- Максимизация прибыли предприятия.

Основными принципами финансового  менеджмента являются:

-Финансовая самостоятельность предприятия.

- Самофинансирование предприятия.

- Материальная заинтересованность предприятия.

- Материальная ответственность.

- Обеспечение рисков финансовыми резервами.

Между физическими и юридическими лицами, а также государством существует система финансовых отношений. По сути, финансы - это кровь, которая течет, тем самым обеспечивая жизнь  всему обществу, государству. Чтобы  финансы, как часть денежных отношений, были эффективно использованы, необходимо качественное управление ресурсом. И  тут как раз на помощь приходит такая наука, как финансовый менеджмент. Она и призвана упорядочить финансовые отношения на коммерческим предприятии, обеспечить грамотное использование ресурсов.

На уровне предприятий  и фирм финансы обеспечивают функционирование объектов деятельности. При эффективном  финансовом менеджменте предприятие  эффективно хозяйствует, становится привлекательным  для инвестиций, вливаний денежных средств. Так что, получается, во многом финансовый менеджмент определяет репутацию  фирмы.

Что подразумевается сейчас под финансовым менеджментом на предприятии? Так как мы находимся в рыночных условиях, необходимо направлять денежные потоки в те сектора экономики, производства, где их рентабельность будет максимально  высокой. То есть, специалист по финансовому  менеджменту по природе своей  должен быть аналитиком, хорошо понимающим тенденции в спросе и предложении, а также фискальную политику государства. Максимальная рентабельность денежных средств, а также безопасность вложений - одни из ключевых задач финансового менеджера.

На разных предприятиях в  России финансовый менеджмент организован  по-разному. На больших предприятиях, как правило, существует отдельный  финансовый отдел, централизованно  управляющий денежными ресурсами. На малых предприятиях часто можно  увидеть генерального и финансового  директора в одном лице, либо, вариант чуть лучше, отдел финансового  менеджмента представлен всего  одним или двумя специалистами - директора по финансам и его  помощника (бухгалтера).

Финансовый менеджмент в  фирме предполагает, что работник на подобной должности должен хорошо понимать принципы работы финансовых инструментов, а полученные знания с легкостью применять на практике. Обязательным будут являться знания вертикальных и горизонтальных способов оценки хозяйствования предприятия  по формам бухгалтерской отчетности, отличное значение бухучета по РСБУ и, желательно, МСФО. Специалист должен уметь  выводить финансовые коэффициенты на основании первичных данных хозяйствования. А для компаний торговли, крайне важно иметь навыки оценки и управления оборотными фондами фирмы.

Рыночная экономика, при  всем разнообразии ее моделей, известных  мировой практике, характеризуется  тем, что представляет собой социально  ориентированное хозяйство, дополняемое  государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре  рыночных отношений, так и в механизме  их регулирования со стороны государства  играют финансы. Они - неотъемлемая часть  рыночных отношений и одновременно важный инструмент реализации государственной  политики. Вот почему сегодня как  никогда важна работа финансового  менеджера.

В соответствии с Российским законодательством на территории страны могут создаваться и действовать  следующие виды предприятий:

- Товарищества, как объединения  лиц, непосредственное участие  учредителей в их действиях  обязательно:

- Общества, как объединения  капитала.

- Форма производственных  кооперативов, как форма участия  в производстве обычных граждан,  а не предпринимателей.

- Государственные предприятия.

Хозяйственное общество может  быть трех видов:

1. Акционерное общество;

2. Хозяйственное общество  с ограниченной ответственностью;

3. Хозяйственное общество  с дополнительной ответственностью.

Разнообразие форм собственности, возникновение в России фондового  рынка подразумевает возникновение  обширных финансовых отношений между  участниками рынка.

Финансовые отношения  возникают:

- между предприятиями  и организациями в процессе  формирования и распределения  валового дохода, при оплате поставок, реализации готовой продукции;

- при выпуске и распространении  акций предприятия, взаимном кредитовании, долевом участии;

- между предприятиями  и отдельными работниками в  процессе использования дохода;

- между юридическими, физическими  лицами и банковской системой;

Финансовый менеджмент как  экономический орган управления хозяйствующего субъекта представляет собой часть аппарата управления, часть руководства этим хозяйствующим  субъектом. На крупных предприятиях в акционерных обществах таким  аппаратом управления может быть финансовая дирекция во главе с финансовым директором или главным финансовым менеджером. Финансовая дирекцияявляется одной из центральных служб аппарата управления, создаваемых правлением или дирекцией хозяйствующего субъекта. Финансовая дирекция состоит из различных подразделений, например, финансового отдела, планово-экономического отдела, бухгалтерии, лаборатории (бюро, сектор) экономического анализа, отдела (сектор) внутрихозяйственного подряда, отдела валютных операций и др. Дирекция и каждое ее подразделение должно функционировать на основе Положения о финансовой дирекции или подразделении, которое включает в себя общие моменты ее организации, задачи, структуру, функции, взаимоотношения с другими подразделениями (дирекциями) и службами хозяйствующего субъекта, права и ответственность дирекции.