Интернет-Трейдинг

Именно поэтому заявка на покупку или продажу по рыночной цене (маркет-ордер) очень выгодна для брокера, особенно в момент быстрого изменения рынка. Безусловно, такую ситуацию практически невозможно отследить, тем более что многие брокеры, чтобы избежать разборок с клиентами по поводу долгого исполнения ордеров, указывают при подтверждении сделки лишь дату, а не точное время транзакции. Поэтому одним из критериев порядочности брокера служит скорость исполнения сделки. Своевременное и быстрое исполнение брокером заявок гораздо важнее размера комиссионных. Даже за несколько минут цена акции может значительно уплыть в ту или другую сторону, особенно во время рыночных скачков.

В результате потери на курсе могут намного превысить экономию на комиссии. Чаще всего это случается во время первичного размещения акций.

Более того, при скачках  рынка вполне возможна ситуация, когда будет превышен лимит средств на счете. Например, клиент хотел купить 1000 акций по 1 доллару, исходя из остатка в 1000 долларов. Реальная цена сделки может оказаться 1200 долларов и клиенту придется срочно покрывать разницу. Чтобы обезопасить себя от этой ситуации, нужно использовать лимит-ордера (фиксированная цена исполнения). При этом большое значение имеет скорость загрузки интерфейса на клиентский компьютер и время реакции программного обеспечения.

Открытие инвестиционного  счета у брокера предполагает передачу ему же полномочий по ведению (пользуясь российской терминологией) счета номинального держателя в соответствующем депозитарии. Брокер обычно имеет торговое место и собственный счет на торговых площадках, инструменты которых он предлагает клиенту. Купив для клиента акции, брокер зачисляет их на свой счет, но учитывает на клиентском отдельном субсчете. Все права собственности (включая право на получение дивидендов по акциям) при этом остаются за клиентом.

Распоряжение на вывод  средств с инвестиционного счета нельзя подать через Интернет. Оно должно быть письменным (можно по факсу), а в ряде случаев требует телефонного подтверждения. До недавнего времени брокеры проводили платежи со счета в пользу третьих лиц, что фактически придавало инвестиционному счету функции расчетного.

Сейчас брокер может переводить деньги только на именной расчетный счет инвестора по его заявке. Это ограничение полезно, так как повышает безопасность — постороннее лицо, даже получив доступ к паролю и счету клиента, не сможет перевести деньги на свой счет. Те инвестиционные компании, которые до сих пор обеспечивают возможность свободного перевода средств со счета, являются, как правило, очень крупными институтами, либо принадлежат крупному банку, либо банк принадлежит им. Также необходимо отметить, что качество и надежность сделок зависят скорее от репутации компании, чем от технических средств доступа. Любой брокер обязан получить государственную лицензию на осуществление инвестиционной деятельности, а уважающая себя компания, кроме того, всегда является членом SIPC (Securities Investor Protection Corporation). Это означает, что средства клиента застрахованы на сумму до 500 тысяч долларов (до 100 тыс. наличными) на случай банкротства брокера. В настоящее время в мире существует несколько сотен онлайновых брокеров.

4. Риски связанные с Интернет-трейдингом

Условно можно разбить риски на несколько групп: 
- Первую группу рисков, связанных с Интернет-трейдингом на финансовых рынках, представляют риски, связанные с самой сетью. 
Прежде всего, следует отметить риски, вызванные передачей по телекоммуникационным сетям общего пользования конфиденциальной коммерческой информации. Поскольку Интернет складывался стихийно, как полностью открытая сеть для широкого обмена информацией, то используемые в нем стандартные протоколы передачи данных не рассчитаны на защиту передаваемой информации и не обеспечивают необходимый уровень надежности при взаимной идентификации сторон, обменивающихся информацией, и защиты от фальсификации передаваемых данных. 
- Далее следует выделить риски, связанные с возможностью целенаправленных атак на сервер, предоставляющий услуги по доступу к торгам, и канал связи этого сервера с Интернетом. В результате таких атак может быть украдена или фальсифицирована конфиденциальная коммерческая информация, а также временно выведен из строя сервер или канал связи с Интернетом, что приведет к невозможности оказывать клиентам услуги по доступу к торгам.

- Не следует упускать из поля зрения риски, связанные с непостоянством и неконтролируемостью качества предоставляемых Интернетом телекоммуникационных услуг. Вследствие непостоянства пропускной способности сети, возможной потери части пакетов, клиент, торгующий через Интернет, может оказаться лишенным актуальной информации, необходимой для обоснованного принятия инвестиционных решений, или получить эту информацию несвоевременно (с неприемлемой задержкой), что не позволит выполнить необходимую операцию (например, поставить или снять заявку) в самый неподходящий, критический момент. 
 
- К рискам технического характера можно отнести риски, обусловленные качеством реализации используемой участником рынка электронной брокерской системы: стабильностью ее работы, ее защищенностью и надежностью, реактивностью.

Перечисленные выше риски  наиболее тесно связаны с техническими аспектами Интернет-трейдинга и в наибольшей степени могут быть устранены техническими, организационными и юридическими контрмерами, находящимися в рамках компетенции организаторов торгов и брокерских организаций.

Предпочтительным является вариант доступа через Интернет к промежуточным брокерским системам, которые в свою очередь с соблюдением необходимых мер безопасности подключаются к центральной торговой системе, используя для этого закрытую сеть специального назначения. 
Для защиты рисков, связанных с передачей по телекоммуникационным сетям общего пользования конфиденциальной коммерческой информации, с успехом могут применяться специализированные криптографические протоколы, обеспечивающие достаточно высокую степень защиты от перехвата и фальсификации передаваемой информации. Программные средства, реализующие криптографические протоколы, могут встраиваться в электронные брокерские системы.

5. Особенности Интернет-трейдинга в России

За границей системы Интернет-трейдинга стали неотъемлемой частью всей экономики. В этой области работают тысячи людей, успешно зарабатывая деньги и развивая свой бизнес. Интернет-трейдинг там уже давно преодолел период становления. Но в России торговля в Интернете только набирает обороты. Если крупные фирмы и компании с ней более или менее  уже знакомы, то физические лица только начинают активно интересоваться данной системой. Действительно, это один из наиболее перспективных, но, в то же время, и наиболее рискованных способов зарабатывать деньги.

Главная особенность Интернет-трейдинга в России состоит в разных социальных группах частных трейдеров, работающих на рынке. На Западе нет такого разнообразия возрастов, специальностей и социальных статусов людей, активно участвующих в торгах. В России же трейдером может быть и учитель средней школы, и продавец магазина, и администратор Интернет-кафе. Как ни парадоксально, но последние статистические данные, опубликованные одним из известных брокеров, показали, что более 50% трейдеров не имеют высшего экономического образования, т.е., работают не по специальности. В первую очередь это связано с ментальностью населения. Интернет-трейдинг позволяет зарабатывать, а это главный критерий для многих. Именно поэтому эта система развивается в нашей стране не так быстро, как в Европе. Неумелые игроки рынка, не имея технической возможности (из-за отсутствия финансовых механизмов) не могут причинить существенного вреда, но необдуманными и необоснованными поступками способны внести определенный хаос в четкую и отлаженную систему. Стоит отметить, что в Интернет-трейдинге разработана и действует схожая методика, когда игроки искусственно «расшатывают» систему, но это делается продуманно и с конкретной целью.

Еще одна характерная черта российского Интернет-трейдинга, также является свойством русского менталитета. Отечественные трейдеры, в том числе, и крупные игроки, слишком эмоциональны и азартны. Трейдинг – это холодный и здравый расчет. Когда цена идет против игрока, он должен на это адекватно среагировать, уйти с рынка или остановиться на максимально возможном значении и принять его. У россиян не всегда это получается. Именно из-за этого на рынке так мало постоянных игроков: насытившись первой победой и нырнув с головой в омут валютных спекуляций, новичок чаще всего теряет все и не имеет фактической возможности продолжить работу на бирже. При этом более осмотрительные западные трейдеры редко получают сверхприбыли, но и убытки их огорчают также редко.

Для того чтобы освоить психологию биржи, получить хотя бы минимальные  знания и понимание того, как функционирует  эта чрезвычайно сложная система, необходимо изучить массу литературы, а возможно, посетить специальные курсы, которые сегодня предлагают большинство брокеров. Часто такое обучение проводится даже бесплатно, что позволяет изначально составить правильное впечатление о биржевой игре и осознать, осилите ли вы ее.

Что касается брокеров, то это еще одно проблемное место Интернет-трейдинга в России. Слишком много недобросовестных компаний еще совсем недавно работало на рынке, снижая доверие к представителям этой отрасли бизнеса. Именно поэтому выбор надежного брокера, ведущего прозрачную деятельность и зарекомендовавшего себя с лучшей стороны, является важным условием для начинающих трейдеров. В первую очередь необходимо обратить внимание на такие условия, как размер вступительного депозита, клиентская поддержка, комфортная торговая платформа. Определитесь сначала, как вы будете работать – при помощи персонального компьютера, смартфона или другого устройства, от этого зависит выбор платформы.

Если раньше трейдер работал фактически один на один с брокером, то недавно в России появился Центр регулирования отношений на финансовых рынках. Эта независимая организация контролирует деятельность брокерских контор, обеспечивая безопасность сделок на фондовом рынке. ЦРОФР выдает сертификаты брокерам после их тщательной и детальной проверки. Это отличная подсказка для трейдеров-новичков: наличие такого сертификата должно явиться  своеобразным «зеленым светом» для них. 

Все вышеперечисленные особенности российского Интернет-трейдинга являются закономерными для нашей страны. Сегодня начинающим трейдерам необходимо прикладывать массу усилий, чтобы своими действиями укреплять рынок, обеспечивая тем самым себе стабильную прибыль.

Заключение

Преимущества использования современных  систем Интернет-трейдинга являются столь явными и многочисленными, что даже самые консервативные инвесторы уже не могут их игнорировать. На сегодняшний день Интернет-трейдинг — это самый экономичный и демократичный способ управления частными инвестициями на фондовом рынке.

Сквозная компьютерная обработка  клиентских приказов позволяет брокерским компаниям не только значительно  снизить стоимость обслуживания, но и практически полностью исключить  ошибки, вызываемые человеческим фактором.

Интернет обеспечивает высокую скорость исполнения биржевых заявок и гарантии соблюдения их условий. Использование систем Интернет-трейдинга фактически исключает саму возможность заключения сделки по цене, которая была бы хуже цены соответствующего по объему вашей заявки встречного рыночного предложения.

Несмотря на то, что производительность компьютеров и пропускная способность  Интернет-каналов имеет свои пределы, данная технология все же многократно увеличивает шансы инвестора совершить критически важную сделку.

Многочисленные исторические примеры  указывают на то, что, каким бы количеством  обычных телефонных линий ни обладал  брокер, в моменты биржевого ажиотажа далеко не все Клиенты могут дозвониться  до оператора и подать голосовую  заявку. При использовании Интернет-трейдинга такой проблемы просто не существует.

Данная технология обеспечивает инвестору  реальную мобильность и стирает  любые географические границы. Независимо от того, находитесь ли вы на отдыхе, или постоянно проживаете вдали от мегаполисов, при наличии доступа к Интернету вы обладаете практически теми же возможностями по управлению своими фондовыми активами, что и трейдеры, находящиеся непосредственно в торговом зале биржи.

Пользуясь биржевым терминалом, вы можете формировать самые различные  биржевые приказы, которые позволяют  максимально точно задать условия  совершения даже самых сложных сделок со всеми представленными на фондовом рынке ценными бумагами.

Инструментальные средства, встроенные в современные системы Интернет-трейдинга, открывают перед пользователями поистине безграничные аналитические возможности. Активные инвесторы получают в свое распоряжение структурированную исходную информацию, как с различных рынков, так и с новостных лент, что позволяет им разрабатывать торговые планы и принимать собственные инвестиционные решения.

И, наконец, никакая иная технология взаимодействия клиента и брокера не позволяет обеспечить столь полноценный контроль над всеми аспектами инвестиционного процесса. Только воспользовавшись услугой Интернет-трейдинга, вы можете быть уверены в том, что все нити управления инвестиционным счетом находятся в ваших руках.

Список литературы

1. Ценные бумаги_Маренков Н.Л_Уч. пос_2005
2. Рынок ценных бумаг (Технический анализ): Учеб. пособие / Гаврилов А. Е., Логинова В. А. Баянова Ю. А., Смелова Т. А., В., 2006

3. Рынок ценных бумаг В. А. Ершов / ГроссМедиа, РОСБУХ, 2009

4. Рынок ценных бумаг Л. А. Чалдаева, А. А. Килячков / Юрайт, 2012

5. Практический Интернет-трейдинг. Как работать на рынках акций, опционов, фьючерсов и Forex / И.Закарян / SmartBook, И-Трейд, 2008