Интернет трейдинг

Интернет-трейдинг

Биржевая торговля: прошлое и настоящее

Технические сложности, которыми ранее сопровождалось совершение биржевых операций, долгое время служили непреодолимой  стеной, отделявшей фондовый рынок  от частных инвесторов, обладающих средним и малым размером капитала. Для того чтобы «отбить» высокий  размер комиссионных, необходимо было проворачивать сделки на такие крупные  суммы, которыми среди частных инвесторов располагали лишь единицы. Но все  изменилось с того момента, как профессиональные участники фондового рынка, не в  силах противостоять искушениям, которые открывало перед ними использование интернета, оказались  прочно опутаны его сетями. В короткие сроки интернет принес в биржевые процессы не меньшее количество благотворных изменений, чем аналогичное победоносное шествие персональных компьютеров, состоявшееся несколькими десятками  лет ранее.

Продвижение интернет-технологий на российский фондовый рынок оказалось столь стремительным, что многие частные инвесторы, которые могли бы извлечь из биржевой интернет-реформы наибольшие выгоды, оказались в глубоком тылу этого наступления и до сих пор так и не смогли по достоинству оценить открывшиеся перед ними возможности.

Сегодня умение пользоваться прикладными компьютерными программами  и интернет-ресурсами прочно вошло  в список основных требований, предъявляемых  к соискателям вакансий даже далеко не самого высокого уровня. Мало того, домашний компьютер, подключенный к  сети интернет, уже успешно перешел  из разряда предметов роскоши  в категорию инструментов, необходимых  для работы и быта. Вместе с тем, даже среди экономически и компьютерно  грамотного населения мало кто умеет  пользоваться биржевым терминалом или  программным обеспечением для интернет-трейдинга. И это при том, что на компьютерах этих пользователей ежедневно запускаются куда более сложные в освоении и использовании программы.

Брокерские компании делают все возможное для того, чтобы  самостоятельная работа инвестора  на фондовом рынке была максимально  комфортной. И причиной тому не только понятное желание расширить клиентскую базу, но и стремление способствовать достижению инвесторами максимальной рыночной доходности. Те, кто уже  успел познакомиться с фондовым рынком, прекрасно понимают, что  брокер — это не только исполнитель  биржевых приказов, но и главный  помощник в любых вопросах, связанных  с инвестициями.

Брокеру никоим образом не выгодно, чтобы его Клиенты несли  убытки, напротив, он прямо заинтересован  в том, чтобы вы получали прибыль  и, соответственно, увеличивали свой торговый оборот. Именно поэтому брокеры  прикладывают немалые усилия для  того, чтобы предлагаемое ими программное  обеспечение для интернет-трейдинга  в максимальной степени соответствовало  потребностям Клиентов.

Более того, будучи Клиентом одной из ведущих брокерских компаний, вы всегда можете воспользоваться советами квалифицированных специалистов, готовых  прийти к вам на помощь, в том  числе и в вопросах, связанных  с использованием программ для интернет-трейдинга. Ведь именно этот способ управления активами на фондовом рынке открывает перед  пользователем наиболее широкие  возможности.

Основные принципы интернет-трейдинга

В нашей стране шлюз, соединивший  электронные биржевые торги с  общедоступным интернет-пространством, окончательно распахнулся в самом начале XXI века, когда Клиенты брокерских компаний получили почти прямой доступ к биржевой площадке ММВБ. Почему «почти»? Да потому что, даже имея полное ощущение того, что ваши заявки поступают из вашего компьютера непосредственно на биржу, вы все равно при этом пользуетесь услугами брокера, который несет ответственность за легитимность ваших сделок. Программное обеспечение торговых интернет-систем, которое брокер предоставляет в ваше распоряжение, не только способно обеспечить вас множеством удобных сервисов для самостоятельного трейдинга, но и вовремя отследить, хватает ли у вас средств на покупку заказанного количества акций, или, наоборот, проверить, обладаете ли вы теми акциями, которые хотите продать. Только после прохождения такой проверки (осуществляемой, практически, мгновенно) ваши заявки через шлюз брокера попадают в торговую систему биржи и, приобретя таким образом официальный статус, становятся открытыми для всех остальных участников торгов.

Еще одним важным технологическим  звеном, обеспечивающим как оперативность  проведения биржевых сделок, так и  их безопасность, служит система депозитариев и клиринга. Деятельность этих служб  для частных инвесторов не видна  не только на первый, но и на второй и последующие взгляды. Тем не менее, при нынешних торговых оборотах невозможно даже представить, сколько  времени уходило бы на заключение даже самых простых биржевых сделок при отсутствии данной системы.

Именно поэтому и была выработана технология, которая, не снижая гарантий безопасности сделки, избавила брокеров и их Клиентов от необходимости  реального обмена сертификатами  акций после каждой произведенной  сделки.

Одним из принципов работы сегодняшних бирж является поставка против платежа. То есть в момент заключения происходит одновременный перевод денежных средств продавцу и поставка ценных бумаг покупателю. Гарантии исполнения сделок, страхующие участников рынка от риска неполучения денежных средств и ценных бумаг, обеспечивает биржа. Работоспособность данной системы обеспечивается соблюдением правил, в соответствии с которыми, от участников торгов требуется предварительное депонирование своих денежных средств на специальных торговых счетах в Расчетной палате, а ценных бумаг в уполномоченном депозитарии. По результатам производимых сделок биржевые структуры осуществляют клиринг, то есть производят расчет взаимных обязательств между продавцами и покупателями, что в результате служит основанием для внесения соответствующих изменений в торговые счета участников сделки. Таким образом, брокеры не тратят время на оформление каждой конкретной сделки, но при этом их Клиенты могут не сомневаться в том, что сделка действительно состоялась.

Следующим «китом», создающим  прочную основу для бесперебойного функционирования технологии интернет-трейдинга, является система стандартных биржевых приказов.

Эта система разработана  не только в целях унификации, но и для того, чтобы брокер был  уверен в том, что он правильно  понял желание Клиента. Поэтому  приказ типа: «А купите-ка мне чего-нибудь подоходнее примерно на 30 тысяч рублей», — можно рассматривать как ваше желание отдать свои деньги в доверительное управление, но отнюдь не как биржевой приказ. Приказ, который вы вводите на своем компьютере в электронный бланк биржевой заявки, должен содержать точное количество покупаемых (продаваемых) бумаг, желательную цену и (или) условия совершения сделки.

Система стандартов оттачивалась веками и потому способна учесть практически  любые пожелания инвестора или  спекулянта. Вы можете приказать брокеру  купить или продать определенные акции по названной вами цене. Если в этот момент на рынке нет соответствующих  вашей заявке встречных предложений, то по вашему желанию приказ может  быть либо сразу отменен, либо поставлен  в лист ожидания, чтобы выполниться  сразу, как только на бирже сложатся удовлетворяющие вашим требованиям  ценовые условия.

Любого пользователя, решившегося  перенести свои финансовые операции в интернет, тревожат вопросы, связанные  с обеспечением безопасности. Безусловно, это понимают и разработчики систем для интернет-трейдинга. В данном случае защита и конфиденциальность передаваемых данных гарантируется  применением самых современных  средств криптозащиты. Безошибочно идентифицировать пользователя и свести до минимума бумажный документооборот между Клиентом и брокером помогает использование сертифицированных средств ЭЦП (электронно-цифровой подписи).

ЭЦП (электронно-цифровая подпись), которая формируется с использованием средств криптографической защиты информации, позволяет однозначно идентифицировать личность владельца, а также подтвердить отсутствие искажений информации в электронном документе. Компания «АТОН» в своей работе использует только сертифицированные в установленном законом порядке программные средства.

В результате комплекс применяемых  мер безопасности, при условии  соблюдения вами элементарных правил работы с персональными электронными ключами, позволяет гарантировать  целостность и приватность передаваемой по интернету информации.

Учитывая тот факт, что  при использовании интернет-трейдинга, в отличие от телефонной связи, из технологической цепочки исключается  пресловутый человеческий фактор, вы можете быть уверены, что непосредственный исполнитель вашего приказа ничего не напутает, и заявка поступит на биржу  именно в том виде, в котором  вы ее отправляли.

Технические особенности  интернет-трейдинга

Каждый, кто пользовался  компьютерными программами и  интернет-ресурсами хотя бы раз сталкивался  с такими проблемами, как «зависание»  системы и потеря связи. Кроме  того, недостаточная емкость интернет-канала может привести к тому, что при  одновременной посылке многочисленные заявки Клиентов могут попасть в  «информационную пробку». Причем, в  полном соответствии с известными законами Мерфи, это может произойти в  тот самый момент, когда пользователю дорога каждая секунда.

Конечно, производительность любой системы имеет ограничения, но заботящиеся о своих Клиентах брокеры решают данную проблему за счет использования резервных интернет-каналов  и совершенствования своего программного обеспечения, что позволяет свести влияние перечисленных рисков до вполне допустимого минимума.

Не все предлагаемые сегодня  системы интернет-трейдинга одинаково  хороши, и потому перед пользователями возникает извечная проблема выбора оптимального варианта на основе собственных  индивидуальных предпочтений. Нужна  ли вам возможность интернет-доступа к своему инвестиционному портфелю с любого компьютера по всему миру, или для вас более важен набор встроенных в систему инструментов для проведения технического анализа? На пути к совершенству эти и другие технические нюансы необходимо учитывать заранее, наряду с изучением набора услуг и ценовой политики брокерской компании.

Вот список технических вопросов, на которые частному Клиенту имело  бы смысл получить ответы уже на этапе выбора брокера:

Позволяет ли предоставляемое  брокером программное обеспечение  использовать резервные интернет-каналы? Существует ли возможность воспользоваться  в случае возникновения непредвиденных обстоятельств альтернативным способом подачи заявок, например, по телефону?

Насколько быстро ваша заявка будет попадать на биржу? Обычно время  постановки заявки измеряется секундами, но в пиковые моменты — во время  биржевого ажиотажа — задержки могут  быть более длительными. Время на бирже — это действительно  деньги, причем ваши личные деньги.

Каков объем трафика, потребляемого  предлагаемой системой интернет-трейдинга? Существует ли возможность его регулировать? Ответы на эти вопросы могут иметь  довольно важное значение для тех, кому приходится оплачивать своему интернет-провайдеру каждый мегабайт входящего трафика.

Насколько программное обеспечение  застраховано от различных сбоев? В  получении ответа на этот вопрос вам  могут помочь отзывы пользователей, имеющих продолжительный опыт работы с предлагаемой вам системой. Кроме  того, брокерские компании часто предлагают ознакомиться с работой своего биржевого  терминала в тестовом режиме еще  до заключения договора.

Мобильность и системные  требования. Многие брокерские компании предлагают сегодня своим Клиентам программное обеспечение для  интернет-трейдинга сразу в двух вариантах: стационарном, когда система  устанавливается на конкретный компьютер, и работающем через web-интерфейс, когда  доступ к средствам управления своим  счетом вы можете получить практически  с любого компьютера, подключенного  к интернету. В первом случае следует  уточнить, насколько система привязана  к конкретному компьютеру, и существует ли возможность ее установки на другое рабочее место, например, если основной компьютер сломался.

При втором варианте система  хотя и лишается некоторых своих  дополнительных функций, присутствующих в стационарном варианте, но позволяет  управлять инвестиционным портфелем откуда угодно, например, из интернет-кафе или с мобильного устройства.

Для некоторых пользователей  не менее критичной является возможность  установки и настройки системы  на рабочем компьютере при ограничениях, установленных системным администратором  компании.

Во избежание неприятных сюрпризов все технические нюансы следует рассмотреть заранее.

Уникальные возможности  интернет-трейдинга

Говоря о качестве и  надежности системы, нельзя забывать о  необходимости сохранения легкости в понимании и применении пользователем  всех функций, реализованных в программном  обеспечении. Безусловно, болид Формулы-1 куда мощнее обычного автомобиля, но и  управление им требует наличия у  водителя особых навыков. Поэтому в  данном вопросе пользователю системы  интернет-трейдинга необходимо определить для себя «золотую середину». Наличие в системе интуитивно понятного интерфейса способствует быстрому освоению всех возможностей программы.

Конечно, соотношение функциональности и сложности управления должно быть оптимальным, исходя из ваших индивидуальных потребностей. Однако не следует сразу  отказываться от тех предлагаемых функций  системы, которые вы в данный момент считаете для себя излишними. Очень  может быть, что пока вы просто не готовы оценить все предлагаемые программные возможности, которые  способны упростить работу на фондовом рынке. Поэтому будет совсем не лишним хотя бы ознакомиться с тем сервисным  набором, который на сегодняшний  день способен удовлетворять самым  взыскательным вкусам интернет-трейдеров.

Информация о биржевых котировках ценных бумаг

Для Клиентов, которые подают свои заявки брокеру исключительно  по телефону, все перипетии биржевых торгов, как правило, остаются за кадром. Клиенты, пользующиеся услугой интернет-трейдинга, имеют возможность получать не только простые отчеты о выполнении биржевых приказов, но и куда больший объем  полезной информации. Точнее говоря, они  получают абсолютно всю информацию, которая необходима для самостоятельного принятия торговых решений.