Анализ и управление финансовым состоянием предприятия

Оглавление

ВВЕДЕНИЕ 3

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ 4

1.1 Понятие, цель и значение анализа финансового состояния предприятия 4

1.2 Информационные источники анализа финансового состояния предприятия 7

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «НПП «ПУТЬ» 8

2.1 Характеристика предприятия 8

2.2 Анализ баланса 12

2.3 Анализ оборотных средств 15

2.4 Анализ ликвидности баланса 18

2.5 Анализ финансовой устойчивости 24

3.  ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ 31

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ: 37

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

 

Вопрос финансового анализа  предприятий является очень актуальным. От финансового состояния предприятия  зависит во многом успех его деятельности, именно поэтому анализу финансового  состояния предприятия следует уделять особое внимание.

Актуальность темы заключается  в том, что обеспечение финансового  состояния любой коммерческой организации  является важнейшей задачей ее менеджмента. Объектом исследования является предприятие  ОАО «НПП «ПУТЬ».

Предметом исследования выступает  система управления финансовым состоянием на этом предприятии.

Цель работы - проанализировать финансовое состояние предприятия и предложить пути совершенствования управления ФСП.

В рамках данной работы решаются следующие  задачи: 

-  рассмотреть теоретические основы управления финансовым состоянием предприятия;  

-  проанализировать баланс предприятия, его ликвидность, оборотные средства; 

-  разработать мероприятия по совершенствованию управления финансовым состоянием предприятия на примере ОАО «НПП «ПУТЬ».

В теоретической части курсовой работы необходимо раскрыть понятие, факторы  и информационную базу финансовой устойчивости предприятия.

В аналитической части в таблицах необходимо произвести необходимые  расчеты для анализа финансового  состояния, оценить положительные  и отрицательные изменения, разработать  направления совершенствования  деятельности, резервы предприятия  ООО «НПП «ПУТЬ».

Источником информации для анализа  финансового состояния предприятия  является форма № 1 – «Бухгалтерский баланс». Также в работе применялись труды по анализу хозяйственной деятельности предприятия таких авторов как Жулина Е.Г., Любушин Н.П., О.В. Долматова, Е.Н. Сысоева и др. Использованы метод сравнения, вертикальный (структурный) и горизонтальный анализ, финансовые коэффициенты.

 

 

 

 

1. ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ  ЧАСТЬ

 

 

1.1 Понятие, цель и значение анализа финансового состояния предприятия

 

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная  для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами  неизбежно требует глубокого  анализа, позволяющего более точно  оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи  с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, т.е. комплексного системного изучения финансового  состояния предприятия (ФСП) и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования  уровня доходности капитала.

ФСП характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в  процессе его кругооборота и способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность на фиксированный  момент времени.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот  капитала, изменяются структура средств  и источников их формирования, наличие  и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним  проявлением которого является платежеспособность.

Финансовое состояние может  быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия  успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов  и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого  уровня риска свидетельствует о  его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Если платежеспособность — это  внешнее проявление финансового  состояния предприятия, то финансовая устойчивость — внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и  расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы  обеспечить постоянное превышение доходов  над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий  для нормального функционирования.

ФСП, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое положение  предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение  ее себестоимости, уменьшение выручки  и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния  предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое состояние, в свою очередь, положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение  нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как  составная часть хозяйственной  деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления  и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное  его использование.

Основная цель анализа финансового  состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы  укрепления финансового положения  и повышения платежеспособности.

Анализ финансового состояния  делится на внутренний и внешний, цели и содержание которых различны.

Внутренний анализ ФСП — это  исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения  доходности и наращивания собственного капитала субъекта хозяйствования.

Внешний финансовый анализ — это  исследование финансового состояния  субъекта хозяйствования с целью  прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

 

 

1.2 Информационные  источники анализа финансового  состояния предприятия

Основными источниками информации являются данные бухгалтерского учёта  и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют отчетный бухгалтерский баланс (форма  № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), об изменениях капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1. Бухгалтерский баланс, форма №  1, где отражаются нераспределённая  прибыль или непокрытый убыток  отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях и убытках,  форма № 2, составляется за  год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета  является бухгалтерский баланс. Ведение  бухгалтерского учета на каждом предприятии  начинается с составления вступительного (организационного) баланса. Во вступительном  балансе показываются: денежные вклады, организационные расходы, уставный капитал и расчеты с учредителями.

Промежуточный (месячный, квартальный) и годовой бухгалтерские балансы  являются подвидами операционного  баланса и могут быть похожи друг на друга по форме, они отличаются по технике формирования.

Отдельный баланс — это баланс подразделения предприятия или  его филиала.

Сводный баланс — это соединенные  отдельные заключительные балансы  при суммировании отчетных показателей  и сведении общего итога актива и  общего итога пассива в отдельную  колонку.

Сводно-консолидируемый баланс —  это объединение балансов предприятий, юридически самостоятельных, но связанных  экономическими отношениями.

Санируемый баланс — это баланс, составленный в случаи, когда предприятие  близко к банкротству.

Ликвидационный баланс — это  баланс, составленный при ликвидации предприятия, отличающийся от других как оценкой своих статей актива, так и их структурой.

Оборотный баланс — практически  является перечнем всех счетов, приведенных  в Главной книге, или, согласно рабочему плану счетов, принятому в составе  учетной политики предприятия, в  котором приводятся только итоги  дебетования и кредитования счетов.

 

 

2. АНАЛИЗ  ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ  НА ПРИМЕРЕ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО  «НПП «ПУТЬ»

 

 

2.1 Характеристика  предприятия

 

 

Научно-производственное предприятие "ПУТЬ" основано в 1976 году. Более 40 лет работает на рынках России и бывшего СССР (Украина, Белоруссии, Латвии и др.)

Учредителем Общества является Российская Федерация в лице Федерального агентства  по управлению федеральным имуществом. Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью  Общества, за исключением решения  вопросов, отнесенных к компетенции  общего собрания акционеров. Руководство текущей деятельностью Общества осуществляется Генеральным директором Общества (единоличный исполнительный орган), который подотчетен Совету директоров и общему собранию акционеров Общества.

Основной продукцией предприятия  являются изделия слаботочной коммутационной техники: электромагнитные реле и переключатели, герконовые реле, механические переключатели и др.

До 1990 года доминирующей номенклатурой  в изделиях, производимых предприятием, были реле и переключатели для  использования в аппаратуре связи (телефонные станции различного назначения). В последствии предприятие значительно расширило номенклатуру выпускаемой продукции и области ее применения, не концентрируясь только на аппаратуре связи. За последние несколько лет предприятием освоены в серийном производстве целый ряд новых реле и переключателей специального и общепромышленного применения для самых различных отраслей промышленности. Освоены изделия микроэлектроники такие как бесконтактные коммутирующие устройства (электронные ключи), реле времени и др. Основными областями применения производимых предприятием изделий являются: аппаратура связи, промышленная автоматика, машиностроение, аппаратура для космических аппаратов, авиастроение, судостроение, охранная и пожарная сигнализации, аппаратура специального и бытового назначения и др.

Постоянными потребителями продукции  ОАО «НПП «ПУТЬ» являются более 1000 предприятий размещенных практически во всех регионах Российской Федерации. Среди них такие крупные корпорации и компании, как РКК «Энергия», НПЦ АП им ак. Н.А. Пилюгина, НПО ПМ им ак. М.Ф. Решетнева, ЦСКБ «Прогресс», ОАО «КАМАЗ», ОАО «РЖД», атомные и тепловые электростанции и многие другие предприятия самых различных отраслей промышленности.

Более 70% от всего объема выпускаемой  продукции составляет продукция  специального и двойного назначения в том числе, выпускаемая для  выполнения государственного заказа. Остальное производство - это продукция общепромышленного и гражданского назначения.

Качество продукции ОАО «НПП «ПУТЬ» подтверждено дипломами и медалями международных и всероссийских выставок. Отдельные типы реле имеют Золотой сертификат качества и вошли в 10 лучших товаров Новгородской области.

ОАО «НПП «ПУТЬ» имеет все необходимые лицензии и сертификаты для осуществления своей производственной деятельности. Предприятие сертифицировано 22 ЦНИИ МО РФ, центральным органом по сертификации данного вида продукции в системах добровольной сертификации «Военэлектронсерт» и «Военный регистр» на соответствие системе менеджмента качества. Предприятие обладает в полном объеме всеми необходимыми технологиями и видами производств, позволяющими осуществлять полный цикл изготовления всех выпускаемых изделий

 

Таблица 1 Технико-экономические  показатели деятельности предприятия  за 2011г., тыс.руб.

Показатели	Пред.год	Отчет.год	Абсолютное отклонение, тыс.руб.	Темп роста, %
Выручка, тыс.руб.	82093,00	140636,00	58543,00	171,31
Себестоимость продукции, тыс.руб.	73813,00	131050,00	57237,00	177,54
Валовая прибыль, тыс.руб.	8280,00	9586,00	1306,00	115,77
Коммерческие и управленческие расходы, тыс.руб.	435,00	815,00	380,00	187,36
Прибыль от продаж, тыс.руб.	7845,00	8771,00	926,00	111,80
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	175,00	668,00	493,00	381,71
Чистая прибыль, тыс.руб.	142,00	250,00	108,00	176,06
Среднегод.стоимость основных средств, тыс.руб.	50518,00	50933,00	415,00	100,82
Фондоотдача, руб/руб	1,60	2,80	1,20	175,00
Фондовооруженность, тыс.руб/чел	220,00	218,00	-2,00	99,09
Среднесписочная числен-ть, чел.	230,00	234,00	4,00	101,74
Общая рентабельность	0,21	0,47	0,26	223,81
Экономическая рентабельность	0,12	0,21	0,09	175,00