Анализ и оценка эффективности использования оборотных средств

, где (14)

К_з - коэффициент загрузки оборотных средств.

Длительность одного оборота в днях находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Ко:

, где (15)

Д - число дней в периоде (360, 90).

Эффект ускорения оборачиваемости  оборотных средств выражается в  высвобождении, уменьшении потребности  в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.

Абсолютное высвобождение  отражает прямое уменьшение потребности  в оборотных средствах.

Относительное высвобождение  отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Чтобы его определить, нужно исчислить потребность в оборотных средствах за отчетный год исходя из фактического оборота по реализации продукции за этот период и оборачиваемости в днях за предыдущий период. Разность дает сумму высвобождения средств.

Абсолютное высвобождение (вовлечение) оборотных средств определяется следующим образом:

, где (16)

          – средний остаток оборотных средств в базовом и сравниваемом периодах соответственно, руб.

Относительное высвобождение (вовлечение) оборотных средств происходит в случае ускорения (замедления) оборачиваемости и может быть определено по формуле:

,   где (17)

N_РП1 – объем реализации продукции в сравниваемом периоде в оптовых ценах, руб.;

– длительность одного оборота  в днях в базовом и сравниваемом периодах, дн.

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих  факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ состояния и эффективности использования оборотных средств на примере ОАО «Альметьевский хлебозавод»

 

2.1 Краткая характеристика ОАО «Альметьевский хлебозавод»

 

 

ОАО «Альметьевский хлебозавод» было создано в 1958 году. Основным видом деятельности ОАО «Альметьевский хлебозавод» согласно Уставу является производство хлеба и мучных кондитерских изделий недлительного хранения. Кроме этого предприятие осуществляет следующие виды деятельности: /18/

• реализация готовой продукции через торговую сеть;

• розничная торговля;

• оказание различных услуг организациям и населению.

Среднесписочный состав работающих на предприятии  в 2010 году составил 202 человека. Средняя заработная плата - 18,9 тыс. рублей.

Администрация совместно с профсоюзным комитетом старается решать и социальные вопросы: предоставляются путевки в санатории, путевками в детские оздоровительные лагеря обеспечены дети всех работников, при уходе в отпуск выдается материальная  помощь, ветераны предприятия получают ежемесячные социальные выплаты, для работников предприятия профсоюзным комитетом организуются экскурсионные поездки по городам области и другим городам.

В 2010 году предприятие имело 24  собственных и арендованных торговых точек. На 01.01.2010 г. на реализацию хлебобулочных изделий заключено с потребителями более 130 договоров.

В 2010 году снижение объема производства в натуральном выражении составило 7%  по сравнению 2009 годом.

Максимально допустимая  проектная мощность  предприятия  составляет 39,6 тонн в сутки. Мощности используются на 65 %.

Объем реализации продукции  в 2010 году снизился по сравнению с 2009 годом на 5,7 тыс. руб. за счет снижения объемов производства, а по сравнению с 2008 годом возрос на 29,1 тыс. руб. за счет увеличения выпуска продукции и за счет увеличения цен на готовую продукцию.

В 2010 году объем произведенной готовой продукции составил 4959 тонн, что на 7 % ниже уровня 2009 года и на 2 % выше уровня 2008 года. (приложение 2) 

Валовая прибыль от продажи  за 2010 год получена в размере 22892 тыс. руб., что на 2 % выше уровня 2009 года и на 179 % выше уровня 2008 года. Коммерческие расходы увеличились по сравнению с 2009 и 2008 годами на      23 % и 99 % соответственно и составили 11611 тыс. руб. Чистой прибыли получено за 2010 год 3873 тыс. руб., что на 9 % выше уровня 2009 года и на 158 % выше уровня 2008 года.

В настоящее время  предприятие выпускает 55 видов продукции, в 2009 и 2008 годах данный показатель составил 47 и 44 видов продукции соответственно. 

Доля в общих доходах предприятия от производства хлебобулочных изделий составляет 97 %. В 2010 г. по сравнению с 2009 г. произошло снижение выручки от реализации на 5%. Это произошло за счет снижения реализации продукции в натуральном выражении. Стоимость активов общества на 01.01.2011 года увеличилась на 7% к соответствующему периоду 2009 года и на 36 % к соответствующему периоду 2008 года.

Увеличение произошло  за счет:

1. Увеличения стоимости основных производственных  фондов на    18 % по сравнению с уровнем 2009 года и на 21 % по сравнению с уровнем 2008 года;

2. Увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 22 % по сравнению с уровнем 2009 года и на 53 % по сравнению с уровнем 2008 года.

       В  2010 году затраты на 1 рубль товарной продукции составили 90 копеек. Рентабельность товарной продукции в 2010 году составила 12 %, в 2009 году – 12,5 %, в 2008 году – 12 %. Средняя заработная плата в 2010 году составила 18855 рублей, что на 7 % выше средней заработной платы за 2009 год и на  41 % выше средней заработной платы за 2008 год.

Размер резервного капитала за 2010 год увеличился по сравнению с 2009 и 2008 годами на 138 % и составил 307 тыс. руб. (таблица 1)           

Размер нераспределенной прибыли составил  6668 тыс. руб., что на 29 % выше уровня 2009 года и на 218 % выше уровня 2008 года.

Общая сумма капитала в 2010 году увеличилась по сравнению с 2009 годом на 9 %, по сравнению с 2008 годом произошло увеличение на 32 %.

 

Таблица 1

Капитал и собственные  средства предприятия

 

Показатель	2008 год	2009 год	2010 год
Размер уставного капитала (тыс. руб.)	12615	12615	12615
Размер резервного капитала (тыс. руб.)	129	129	307
Размер нераспределенной чистой прибыли  (тыс. руб.)	2098	5174	6668
Общая сумма капитала (тыс. руб.)	14842	17918	19590

 

Прибыль от реализации за 2010 год относительно 2009 года снизилась на 13 % за счет снижения объема  производства и реализации, относительно 2008 года увеличилась на 38 %. (таблица 2)

Чистая прибыль в 2010 году увеличилась на 9 % за счет снижения прочих расходов из текущей прибыли.

           Чистая прибыль за 2010 год направлена на:

1. Резервный фонд- 5% от  чистой прибыли - 193569, 40 руб.

2. Фонд накопления  –  35% - 1354986,15 руб.

3. Фонд потребления  –  35% - 1354986,15 руб.

Таблица 2

Счет прибылей и убытков

 

Наименование показателя (тыс. руб.)	2008 год	2009 год	2010 год
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом  НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	82952	119271	113237
Себестоимость реализации товара, продукции, работ, услуг	68933	96804	90345
Валовая прибыль	14019	22467	22892
Коммерческие расходы	5821	9466	11611
Прибыль от реализации	8198	13003	11281
Прочие внереализационные  доходы	40	22	96
Прочие внереализационные  расходы	4950	6580	5239
Прибыль отчетного года	3288	6445	6138
Отложенные налоговые  активы	4	4	2
Налог на прибыль	1790	2895	2267
Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток)	1502	3554	3873

 

Платежеспособность и  ликвидность общества по состоянию  на конец 2010 года характеризуется следующими данными: (таблица 3)

• коэффициент ликвидности составил 3,67  при норме 2;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами составил 0,73 при норме 0,1;

• коэффициент платежеспособности составил 3,99 при норме 2.

 

Таблица 3

Ликвидность общества

 

Наименование показателей (тыс. руб.)	2008 год	2009 год	2010 год
Собственные оборотные  средства	12282	16970	17582
Коэффициент автономии  собственных средств	0,75	0,71	0,73
Текущий коэффициент  ликвидности	3,99	3,51	3,67
Оборачиваемость чистых активов раз	5,6	6,6	6,3
Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз	36	38,5	35,2
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, раз.	25,4	33,2	22,8

 

Наличие собственных  оборотных средств без привлечения  инвестиций, займов, кредитов характеризует  предприятие как финансово устойчивое с точки зрения наличия резервов для деятельности.

 

 

2.2 Анализ состава и структуры оборотных средств ОАО «Альметьевский хлебозавод» за 2008-2010 годы

 

 

Таблица 4

Оценка состава и  структуры оборотных средств

 

Показатели	Годы			Изменение (+,-)				Темп роста (снижения), %
	2008	2009	2010		2010-2008	2010-2009	2010/ 2008		2010/ 2009
Запасы, тыс. руб., в т.ч.: - сырье, материалы и другие аналогичные ценности; - готовая продукция  и товары для перепродажи; - расходы будущих периодов	4857   4588       152     117	5130   4825       121     184	5446   5153       132     161		589   565       -20     44	316   328       11     -23	112,1   112,3       86,8     137,6		106,2   106,8       109,1     87,5
НДС по приобретенным  ценностям, тыс. руб.	138	157	125		-13	-32	90,6		79,6
Краткосрочная дебиторская  задолженность, тыс. руб.	3067	3842	4687		1620	845	152,8		122,0
Денежные средства, тыс. руб.	3361	6968	6453		3092	-515	192,0		92,6
Прочие оборотные активы, тыс. руб.	859	873	873		14	0	101,6		100,0
Общая сумма оборотных  активов, тыс.руб.	12282	16970	17584		5302	614	143,2		103,6

 

Из приведенных данных (таблица 4) видно, что в 2010 году по сравнению с предыдущими годами возросла стоимость оборотных активов на 3,6 % по сравнению с уровнем 2009 года и на 43,2 % - уровнем 2008 года. Увеличение оборотных средств произошло за счет увеличения производственных запасов, готовой продукции, дебиторской задолженности при одновременном снижении величины расходов будущих периодов, денежных средств, НДС по приобретенным ценностям.

Структура оборотных  средств существенно изменилась. В 2008 году основную часть оборотных средств занимают сырье, материалы и другие аналогичные ценности (37,4 %), вторыми по величине являются денежные средства (27,4 %). В 2009 и 2010 годах основная часть оборотных средств приходится на денежные средства (41,1 % и 36,7 % соответственно).

 Сырье, материалы и другие аналогичные ценности в 2010 году составили 5153 тыс. руб., что 12,3 % больше величины 2009 года и на 6,8 % - величины 2008 года. Я считаю, что это связано с - наращиванием производственного потенциала предприятия, а также стремлением за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценивания под воздействием инфляции. Готовая продукция и товары для перепродажи составили 132 тыс. руб., что на 9,1 % больше уровня 2009 года и на 13,2 % меньше уровня 2008 года. Расходы будущих периодов по сравнению с 2009 годом сократились на 23 тыс. руб., по сравнению с уровнем 2008 года возросли на 44 тыс. руб. Я думаю, что это связано с разработкой и внедрением технологии новых видов продукции. Произошло увеличение краткосрочной дебиторской задолженности по сравнению с уровнем 2009 года на 22 %, по сравнению с 2008 годом – на 52,8 %. Я полагаю, что рост дебиторской задолженности свидетельствует о том, что данное предприятие использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Объем денежных средств по сравнению с 2009 годом сократился на 515 тыс. руб., по сравнению с уровнем 2008 года увеличился на 3092 тыс. руб. Я считаю, что рост денежных средств по сравнению с 2008 годом свидетельствует о том, что предприятие располагает наличными средствами для расчетов по своим внутренним и внешним обязательствам.

Я думаю, что значительное увеличение быстро и медленно реализуемых активов свидетельствует о непродуктивном росте оборотного капитала за счет дебиторской задолженности, запасов, готовой продукции и т.д. Положительной тенденцией является их снижение в структуре текущих активов. Однако, в таком случае следует иметь в виду, что созданные производственные мощности могут использоваться недостаточно полно из-за отсутствия сырья, материалов и т.д., что отрицательно скажется на финансовом состоянии предприятия в целом.