Анализ хозяйственной деятельности на примере организации

Данный коэффициент рассчитывается как:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 0,2.

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

Коэффициент абсолютной ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

 

Значения коэффициента на начало и на конец отчетного периода  соответствуют достаточному значению:

0,24>0,2; 0,62>0,06

Для рассматриваемого предприятия  значения данного коэффициента не входят в пределы норматива. Следовательно, краткосрочные заемные обязательства  не смогут быть погашены при необходимости  немедленно.

 

3. Коэффициент критической ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности  предприятия; показывает, какая часть  краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости  погашена немедленно

 

Данный коэффициент рассчитывается как:

 

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 1,0.

Коэффициент критической  ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

 

Коэффициент критической  ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

 

Коэффициент критической  ликвидности отражает, какая часть  краткосрочных обязательств будет  погашена при условии своевременного расчета с дебиторами.

1,98>1,0; 0,62>1,0

 

Коэффициент быстрой ликвидности  снизился с 1,98 до 0,62. Значения данных коэффициентов  не входят в пределы, установленные для данного показателя и даже наблюдается снижение значений данных показателей. Таким образом, рост коэффициента текущей ликвидности был связан в основном с неоправданным ростом запасов, что вряд ли характеризует деятельность предприятия с положительной стороны.

 

В таблице 2.8. представлены обобщенные итоговые данные по коэффициентам ликвидности ООО «Климат Контроль».

Таблица 2.8. Коэффициенты ликвидности ООО «Климат Контроль»

Показатель	Нормат. знач-е	На начало отчетного периода	На конец отчетного  периода	Изменение
				абс.	относит., %
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,24	0,06	-0,18	-73,57
Коэффициент критической  ликвидности	>1,0	1,98	0,62	-1,36	-68,6
Коэффициент текущей ликвидности	>2,0	3,03	1,22	1,81	-59,7

 

В результате полного анализа  ликвидности можно сделать следующий  вывод: предприятие ООО «Автомобильный центр «АВГ» за 2004 год имело  лучшие показатели ликвидности по сравнению  с концом отчетного периода, но данное предприятие даже, несмотря на снижение некоторых коэффициентов к концу 2005 года достаточно хорошо выглядит в  сравнении с другими предприятиями  данной отрасли. Если не будет проблем  с дебиторами, компания сможет расплатиться по текущим обязательствам, не прибегая к вынужденной распродаже своих  товарно-материальных ценностей и  запасов.

 

2.3.1Анализ платежеспособности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Одним из показателей, характеризующих  финансовую способность предприятия, является его платежеспособность, то есть возможность наличными денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостоверится в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом.

Оценка платежеспособности ООО «Автомобильный центр «АВГ» приводится в таблице 2.3.

 

Таблица 2.3.Оценка платежеспособности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Показатель	2004 год		2005 год		Изменения		Изме-нения
	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%	сумма тыс. руб.	%
1.Краткосрочные платежные  средства	15 844	-	19 201	-	3 357	21,19	-
2.Краткосрочные платежные  обязательства	5 224	-	15 679	-	10 455	200,13	-
3.Превышение краткосрочных  платежных средств	10 620	75,20	3 522	55,05	-7 098	-66,84	-20,16
4.Превышение краткосрочных  обязательств	0,00	24,80	0,00	44,95	0,00	0,00	20,16
5.Полная платежеспособ-ность, %	303,29	100,0	122,46	100	-180,83	-59,62	-
6.Платежеспособ-ность без кредиторской задолженности, %	129,46	42,68	67,27	54,93	-62,19	-48,03	12,25
7.Платежеспособ-ность без запасов и дебиторской задолженности, %	28,85	9,51	10,06	8,22	-18,78	-65,11	-1,29
8.Коэфициент восстановления  платежеспособнос-ти	-	-	-2,92	-	-2,92	0,00	-
9.Коэффициент утраты платежеспособнос-ти	-	-	-2,01	-	-2,01	0,00	-

 

В результате проделанного анализа платежеспособности ООО «Автомобильный центр «АВГ» можно сделать следующие выводы: данное предприятие является платежеспособным благодаря кредиторским задолженностям, самостоятельно же оно не в состоянии расплатится по своим долгам. Причинами такой неплатежеспособности являются: повышение себестоимости продукции, а так же отношение денежных средств предприятия к его обязательствам. Одной из причин ухудшения платежеспособности в течение отчетного периода является неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

При анализе финансового  состояния предприятия необходимо знать запас его финансовой устойчивости. С этой целью предварительно все  затраты предприятия следует  разделить на две группы в зависимости  от объема производства и реализации продукции: переменные и постоянные.

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

2.4.1 Анализ типов финансовой устойчивости

Определение финансово устойчивого предприятия  и характеристика типов финансовой устойчивости предприятия уже были даны выше. Можно дать еще одно определение  финансовой устойчивости предприятия: финансово устойчивым является такое  предприятие, которое за счет собственных  источников финансирует приобретение внеоборотных активов и оптимальную часть оборотных средств.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие  степень обеспеченности запасов  и затрат источниками их формирования. Анализ абсолютных показателей заключается  в том, что трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования. Расчет сводится в таблицу, после чего определяем трехкомпонентный показатель ситуации, который показывает степень финансовой устойчивости предприятия.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов соответствуют  три показателя обеспеченности запасов  источниками их формирования:

-  Излишек или недостаток собственных оборотных средств (Ф^с);

-  Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования запасов (Ф^т);

-  Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов (Ф^о).

С помощью этих показателей  определяется трехкомпонентный тип  финансовой устойчивости:

1 - если Ф>0;

0 – если Ф<0.

В таблице 2.9. представлены результаты анализа типов финансовой устойчивости.

Таблица 2.9. Анализ типов  финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль».

Показатель	На начало отчетного периода, тыс.руб.	На конец отчетного периода, тыс. руб.	Изменение
			Абс., тыс. руб.	Отн., %
Общая величина запасов и  затрат (ЗЗ): Ф1с.220 + Ф1с.210	5266	12054	6788	128,8
Наличие собственных оборотных  средств (Соб): Ф1с.490 - Ф1с.190	-13789	-23968	10179	73,8
Функционирующий капитал (ФК): Ф1с.590 + Соб	39178	45288	6110	15,6
Общая величина источников (ВИ): ФК + Ф1с.610	39178	46788	7610	19,4
Излишек/недостаток собственных  оборотных средств (Фс): Соб - ЗЗ	-19049	11914	7135	-37,5
Излишек/недостаток собственных  источников финансирования запасов (Фт): ФК-ЗЗ	33912	33234	-678	-1,9-
Излишек/недостаток общей  величины основных источников, покрывающих  запасы (Фо): ВИ - ЗЗ	34646	34734	88	0,25

По итогам анализа типов  финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало и на конец отчетного периода можно сделать следующие выводы:

-  на начало и на конец отчетного периода предприятие не является абсолютно устойчивым, так как два основных показателя, Ф^с, Ф^т,  не совсем соответствуют нормативному значению. Это означает, что у предприятия средний уровень платежеспособности, его запасы и затраты не обеспечены собственными источниками, и оно зависит от внешних кредиторов;

-  отрицательная разница между основными показателями за текущий отчетный период говорит о том, что на конец отчетного периода существуют недостатки по этим показателям, и впоследствии, если предприятие не изменит свою политику, то финансовая устойчивость может измениться до неустойчивого или даже кризисного состояния.

2.4.2 Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости

1)  Коэффициент автономии (независимости) – показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

 

.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно ≥0,5.

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

Коэффициент автономии ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

2)  Коэффициент финансовой устойчивости - показывает удельный вес источников финансирования, которые используются длительное время.

Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно >0,8.

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

Коэффициент финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

3)  Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (плечо финансового рычага) – показывает, сколько заемного капитала привлечено на 1 рубль собственных источников финансирования. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно:

-  ≤0,5 ÷ 1,0 – согласно европейскому финансовому менеджменту;

-  = 0,67 – согласно американскому финансовому менеджменту.

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее  значение:

 

Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  ООО «Климат Контроль» на конец  отчетного периода имеет следующее  значение:

 

4)  Индекс постоянного актива – показывает, какая часть собственного капитала направлена на финансирование внеоборотных активов. Рассчитывается по формуле:

.

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно  ≈0,5.

Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

Индекс постоянного актива ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

5)  Коэффициент маневренности – показывает, какая часть источников собственных средств находится в наиболее мобильных активах, т.е. используется для текущей деятельности. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно  ≈0,5.

Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

Коэффициент маневренности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

6)  Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле:

Значение данного коэффициента считается достаточным, если оно >0,1.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода имеет следующее значение:

 

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода имеет следующее значение:

 

7)  Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. Рассчитывается по формуле: