Анализ хозяйственной деятельности на примере организации

Введение

1.  Теоретически аспекты анализа финансовой деятельности предприятия

1.1 Анализ финансового  состояния предприятия

1.1.1 Понятие, цель, задачи  и содержание анализа финансового  состояния

1.1.2 Система показателей,  используемая для анализа финансового  состояния

1.1.3 Методы анализа финансового  состояния

1.2 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

1.2.1 Понятие финансовой  устойчивости, и факторы, влияющие  на нее

1.2.2 Основные показатели  финансовой устойчивости

2.  Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «Климат Контроль»

2.1 Общая характеристика ООО «Климат Контроль»

2.2 Вертикальный анализ  активов и пассивов ООО «ПиК»

2.2.1 Анализ активов

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности ООО «Климат Контроль»

2.3.1 Анализ активов по  степени ликвидности и пассивов  по срочности их погашения

2.3.2 Анализ коэффициентов  платежеспособности и ликвидности ООО «Климат Контроль»

2.3.3 Расчет коэффициента  восстановления платежеспособности

2.4 Анализ финансовой устойчивости ООО «Климат Контроль»

2.4.1 Анализ типов финансовой  устойчивости

2.4.2 Анализ коэффициентов  финансовой устойчивости

2.4.3 Анализ рентабельности  и доходности предприятия

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

 

Введение

Стабильный успех предприятия  зависит от четкого и эффективного планирования им своей деятельности, регулярного сбора и аккумулирования  информации о состоянии рынков и  собственных перспективах и возможностях, что позволяет ему вырабатывать стратегию и тактику финансово-хозяйственной  деятельности.

Трудно при этом переоценить  роль анализа финансово-экономической  деятельности, позволяющего объективно оценивать результаты деятельности предприятия в целом и его  структурных подразделений, определять влияние различных внешних и  внутренних факторов на основные показатели деятельности предприятия, а также  формировать основу его финансовой политики.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности необходим предприятию  для оценки финансового состояния  организаций, с которыми оно вступает в экономические отношения.

Конечной целью анализа  является предоставление информации менеджерам и другим заинтересованным лицам  для принятия адекватных решений, выбора стратегии, которая в наибольшей степени соответствует будущему предприятия. В процессе такого анализа  необходимо выявить соответствие внутренних ресурсов и возможностей предприятия  задачам обеспечения и поддержания  конкурентных преимуществ, задачам  удовлетворения будущих потребностей рынка. Нацеленность на перспективу, на соответствие внешним требованиям  и стратегическим задачам предприятия  отличает современный анализ финансово-хозяйственной  деятельности от анализа, существовавшего  в планово-административной экономике  советского периода.

Важность и необходимость  проведения анализа финансово-хозяйственной  деятельности определяются также изменением парадигмы управления в переходной экономике: постепенным переходом  от производственной к маркетинговой  ориентации управления в сочетании  с изменением логики планирования. В современных условиях, когда  предприятия ограничены в возможностях расширения ресурсного потенциала, анализ внутренних возможностей и ресурсов предприятия должен стать отправной  точкой планирования деятельности предприятия.

Анализ финансово-хозяйственной  деятельности характеризуется многочисленными  аспектами, широта которых обусловлена  многогранностью экономической  жизни предприятия. В связи с  этим, набор принимаемых во внимание факторов эффективности производственно-хозяйственной  деятельности постоянно меняется по мере того, как под действием внешних  и внутренних обстоятельств возникают  новые ситуации. Исходя из этого, можно  сказать, что конкретный перечень показателей, ресурсов и сфер деятельности, которые  должны быть подвергнуты анализу, меняется по мере изменения условий функционирования предприятия.

Изучение проблем финансового  анализа связано с недостаточной  обеспеченностью отечественных  предприятий финансовыми ресурсами, а следовательно, возникает насущная необходимость рационального использования капитала предприятия.

Анализ финансового состояния  компании играет важную роль в процессе оценки бизнеса.

Цель проведения анализа - выявление тенденции развития компании в прошлом, оценка ее сегодняшнего положения, обоснование ее развития в будущем, определение степени ее деловых  и финансовых рисков.

Определение финансового  состояния компании на конкретную дату позволяет выявить, насколько правильно  компания управляла финансовыми  ресурсами в течение периода, предшествовавшего этой дате; как  она использовала имущество, какова структура этого имущества; насколько  рационально она сочетала собственные  и заемные источники; насколько  эффективно использовала собственный  капитал; какова отдача производственного  потенциала; нормальны ли отношения  с дебиторами, кредиторами, бюджетом, акционерами и т.д.

Выводы финансового анализа  используются во всех подходах к оценке бизнеса. Анализ финансового состояния  компании включает в себя анализ бухгалтерских  балансов и отчетов о финансовых результатах оцениваемой компании за прошедшие периоды в целях  выявления тенденций ее деятельности и определения основных финансовых показателей.

Финансовый анализ также  служит основой понимания истинного  положения предприятия и степени  финансовых рисков. Результаты финансового  анализа непосредственно влияют на прогнозирование доходов и  расходов предприятия; на определение  ставки дисконта, применяемой в методе дисконтированного денежного потока, на величину мультипликаторов, используемых в сравнительном подходе к  оценке.

Все это я постараюсь раскрыть в своей курсовой работе. Объектом анализа мною выбрана компания «Климат  Контроль», существующая и осуществляющая свою коммерческую деятельность в настоящее  время на территории г. Череповца.

Целью моей работы является описание основных приемов и методов  анализа финансовой деятельности предприятия, объяснение расчета основных показателей, проведение основных этапов финансового  анализа на примере конкретного  предприятия, обобщение и объяснение его результатов. В заключении данной работы я постараюсь дать общую оценку результатов финансовой деятельности исследуемого предприятия за рассмотренный отчетный период.

 

1. Теоретические аспекты  анализа финансовой деятельности  предприятия

1.1 Анализ финансового  состояния предприятия

1.1.1 Понятие, цель, задачи  и содержание анализа финансового  состояния

Практика финансового  анализа выработала для оценки финансового  состояния предприятия и его  устойчивости систему показателей, характеризующих:

-  наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его использования;

-  оптимальность структуры пассивов, финансовую независимость и степень финансового риска;

-  оптимальность структуры активов и степень производственного риска;

-  оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

-  платежеспособности и инвестиционную привлекательность;

-  риск банкротства (несостоятельности);

-  запас финансовой устойчивости.

Анализ финансового состояния  проводится как руководством предприятия, так и его учредителями, инвесторами, банками, поставщиками и т.д. Согласно этому выделяют внутренний и внешний  анализ. Внутренний анализ осуществляется службами предприятия, его результаты используются для прогнозирования, планирования финансового состояния предприятия и контроля. Цель внутреннего анализа – обеспечение планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств оптимальным способом для нормального функционирования предприятия и максимизации прибыли.

Инвесторы, поставщики материальных и финансовых ресурсов, органы контроля на основе публикуемой годовой (квартальной) отчетности предприятия осуществляют внешний анализ, цель которого –  установить возможность выгодного  вложения средств.

Финансовый анализ российской компании по используемым видам и  формам принципиально не отличается от аналогичных процедур в рамках традиционного западного подхода. В зависимости от конкретных задач  финансовый анализ осуществляется в  следующих видах:

-  экспресс-анализ (для получения представления о финансовом положении компании на базе форм внешней бухгалтерской отчетности);

-  комплексный финансовый анализ (для получения за 2 – 3 недели комплексной оценки финансового положения компании на баз форм внешней бухгалтерской отчетности, а также расшифровок статей отчетности, данных аналитического учета, результатов независимого аудита и др.);

-  финансовый анализ как часть общего исследования бизнес-процессов компании (для получения комплексной оценки всех аспектов деятельности компании – производства, финансов, снабжения, сбыта и маркетинга, менеджмента, персонала и др.);

-  ориентированный финансовый анализ (для решения приоритетной финансовой проблемы компании, например, оптимизации дебиторской задолженности на базе как основных форм внешней бухгалтерской отчетности, так и расшифровок только тех статей отчетности, которые связаны с указанной проблемой);

-  регулярный финансовый анализ (для постановки эффективного управления финансами компании на базе представления в определенные сроки, ежеквартально или ежемесячно, специальным образом обработанных результатов комплексного финансового анализа).

1.1.2 Система показателей,  используемая для анализа финансового  состояния

Для характеристики финансового  состояния используются относительные  и абсолютные показатели.

К относительным показателям  относят:

1)  Платежеспособность, куда входят:

а) коэффициент оперативной  платежеспособности;

б) коэффициент ликвидности (различают текущую, критическую  и абсолютную ликвидность);

2)  Финансовую устойчивость, куда входят:

а) коэффициент автономии;

б) коэффициент финансовой независимости;

в) коэффициент соотношения  заемных и собственных источников средств;

г) обеспеченность материальных запасов собственными оборотными средствами;

д) коэффициент маневренности;

е) коэффициент накопления износа (амортизация);

ж) доля долгосрочных активов  в собственных источниках средств;

з) коэффициент реальной стоимости основных средств в общей сумме средств;

3)  Эффективность использования активов, куда входят:

а) показатели прибыльности (доходности) активов (различают прибыльность общих, уточненных текущих активов  и прибыльность реализованной продукции);

б) показатели оборачиваемости (различают коэффициент оборачиваемости  текущих активов, оборачиваемость  запасов и затрат, оборачиваемость  денежных средств и оборачиваемость  дебиторской задолженности).

К абсолютным показателям  относят:

1)  Общую сумму средств предприятия (итог баланса), куда входят:

а) сумма внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса);

б) общая сумма оборотных  средств (итог раздела II актива баланса), к ним относятся материальные оборотные средства (итог подраздел  запасы) минус строка 216 (расходы будущих периодов и денежные средства); краткосрочные финансовые вложения; дебиторская задолженность и прочие активы;

2)  Общая сумма источников средств (итог баланса), куда входят:

а) сумма собственных источников средств (итог раздела III пассива баланса);

б) сумма заемных источников средств (итог разделов IV и V пассива  баланса);

3)  Наличие собственных оборотных средств;

4)  Сумма платежных средств;

5)  Сумма срочных обязательств;

6)  Сумма притоков (поступления) денежных средств за период времени (квартал, год и т.д.);

7)  Сумма оттока (расхода денежных средств).

В условиях высокой инфляции использовать для анализа абсолютные показатели затруднительно, поэтому  ведущую роль в анализе финансового  состояния играют относительные  показатели.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

-  с общепринятыми или установленными нормами для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;

-  с аналогичными данными других предприятий (в особенности конкурентов), что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможный потенциал;

-  с аналогичными данными за предыдущие годы для выявления и изучения тенденций улучшения или ухудшения финансового состояния.

Для различных целей анализа  финансового состояния предприятия  применяют различные группы показателей.

1)  Показатели использования материальных оборотных средств.

К ним относятся показатель оборачиваемости материальных запасов  в днях и коэффициент маневренности.

Оборачиваемость материальных запасов в днях – отношение  суммы материальных запасов к  однодневному обороту по реализации:

 

.

Тем самым устанавливается  число дней, приходящихся на один оборот материальных запасов. Низкое значение показателя свидетельствует об устойчивом спросе на продукцию предприятия. Высокое  значение показателя может означать, что у предприятия больше материальных запасов, чем необходимо, либо оно  испытывает трудности со сбытом. Для  получения более точных результата в числителе формулы часто  используют среднюю величину материальных запасов за период.

Коэффициент маневренности  – отношение оборотного капитала (текущих активов) к собственному капиталу предприятия:

.

Коэффициент маневренности  показывает долю собственного капитала предприятия, находящегося в такой  форме, которая позволяет свободно им маневрировать, увеличивая закупки  сырья, материалов, комплектующих изделий, изменяя номенклатуру поставок, приобретая дополнительное оборудование, осуществляя  инвестиции в другие предприятия. По его величине можно судить о финансовой независимости предприятия, т.е. о  способности предприятия не оказаться  в положении банкрота в случае длительного технического перевооружения или трудностей со сбытом. Чем выше данный коэффициент, тем ниже риск, с которым связано владение машинами и оборудованием, быстро устаревающими  в условиях научно-технического прогресса.