Анализ хозяйственной деятельности на примере организации

Главная цель аналитической  работы на данном этапе - обратить внимание руководства предприятия, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие финансовое состояние предприятия, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более глубокого анализа.

Углубленный анализ финансового  положения предполагает привлечение  данных внутреннего учета.

Проведем предварительный  структурный анализ активов и  пассивов организации, используя данные ф. № 1 "Бухгалтерский баланс" на 1 января 2006 г. (приложение 2).

На конец 2004 года начальная стоимость основных средств в эксплуатации составляла 26372 тыс. рублей (остаточная стоимость 16718 тыс. рублей) в том числе основного, технологического, вспомогательного и прочего оборудования 15239 тыс. рублей.

В течение отчетного года выбытия основных средств практически не было и составило всего 13 тысяч рублей. Введено в эксплуатацию основных производственных фондов на общую сумму 1713 тыс. рублей.

На конец отчетного 2005 года начальная стоимость основных средств в эксплуатации составляла 28071 тыс. рублей (остаточная стоимость 16800 тыс. рублей) в том числе основного технологического, вспомогательного и прочего оборудования 16737 тыс. рублей (остаточная стоимость 9078 тыс. рублей).

Все, что имеет стоимость, принадлежит предприятию и отражается в активе баланса, называется его  активами. Актив баланса содержит сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, то есть о вложении его в конкретное имущество  и материальные ценности.

За отчетный период структура  активов и пассивов анализируемого предприятия изменилась, но не значительно. Хотя изменилась доля заемных средств, по сравнению с 2004 годом, к концу 2005 года доля заемных средств увеличилась  на 26 743 рублей, что составило 46%. Это  связано с расширением воспроизводственного процесса.

Кроме того, следует иметь  в виду, что цены на финансовые ресурсы  не так высоки, и предприятие может  обеспечить более высокий уровень  отдачи за вложенный капитал, чем  платит за кредитные ресурсы, тем  самым оно повышает рентабельность собственного (акционерного) капитала.

Приведем расчет аналитических  показателей движения основных средств  находящихся в эксплуатации:

- Доля активной части  основных средств за 2004 год:

 

К.акт. 1=  = 0,58

Таким образом, активная часть  основных средств производственных фондов на начало года составляет 58% от общей их стоимости.

- Доля активной части  основных средств на конец 2005 года:

К.акт. 2 = (4)

К.акт. 2 = = 0,60

Таким образом, активная часть  основных производственных фондов на конец 2005 года составляет 60% от общей их стоимости.

Увеличение доли активной части основных производственных фондов в конце 2005 года обусловлено главным  образом введением в эксплуатацию технологического оборудования.

- Коэффициент износа основных  средств за 2004 год: 

К.изн. = (5)

К.изн. = = 0,37

Следовательно, износ основных производственных фондов за 2004 год  составляет 37% от общей их стоимости.

- Коэффициент износа основных  средств на конец 2005 года:

К.изн. = (6)

К.изн. = = 0,40

Следовательно, износ основных производственных фондов на конец 2005 года составляет 40% от общей их стоимости.

Снижение коэффициента износа основных средств на конец отчетного  года связано с введением в  эксплуатацию нового технологического оборудования и выходом изношенного  оборудования.

- Индекс роста основных  производственных фондов:

Инд. роста 7)

Инд. роста  = 1,06

Таким образом, стоимость  основных средств производственных фондов выросла на 6%.

- Коэффициент обновления  основных производственных фондов:

К.обн. (8)

К.обн. = 0,06

Таким образом, на конец отчетного  года обновление основных производственных фондов составило 6 %.

- Коэффициент выбытия  основных производственных фондов:

К.выб. (9)

К.выб = 0,0004

Следовательно, выбыло 0,04 % основных средств в отчетном году.

При внутреннем анализе финансового  состояния необходимо изучить структуру  кредиторской и дебиторской задолженности, выяснить причины изменения его  отдельных слагаемых и дать оценку этим изменениям за отчетный период.

Анализ дебиторской и  кредиторской задолженности ООО «Автомобильный центр «АВГ» приводится в таблице 2.2.

Как видно из таблицы 2.2 за отчетный период увеличилась кредиторская задолженность на 8 955, тем самым  превышение кредиторской задолженности  на конец отчетного 2005 года составило 5 526 тысяч рублей.

Таблица 2.2 - Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

 

Показатель	№ СТРОКИ	2004 год		2005 год		Изменения
		сумма тыс. руб.	уд. вес. %	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	тыс. руб.	уд. вес. %
1.Дебиторская задолженность	230	9 081	100	8 653	100	-428	-
2.Просроченая дебиторская  задолженность		0,0	0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
3.Сумма кредиторской задолженности	620	5 225	-	14 179	-	8 955	-
4.Удельный вес кредиторской  задолженности в составе собственных средств %		-	55,3	-	142,4	-	87,2
5.Превышение кредиторской  задолженности		0,0	36,5	5 526	62,1	5 526	25,6
6.Превышение дебиторской  задолженности		3 857	63,5	0,0	37,9	-3 857	-25,6

 

Отрицательной тенденцией является увеличение дебиторской задолженности, на конец года она составила 8 653 рублей от величины всех активов. При этом происходит уменьшение основных средств, что также оказывает неблагоприятное  влияние на финансовое положение  предприятия.

Если рассматривать результат  от финансово-хозяйственной деятельности, то прибыль предприятия за отчетный 2005 год составила 6 771 200 рублей. Основную долю кредиторской задолженности составляют расчеты с поставщиками и подрядчиками 10 343 955 рублей. Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами производятся своевременно, штрафных санкций за 2005 год к предприятию не предъявлено. Долгосрочные заемные средства составляют 52 967 тыс. руб., это валютный кредит полученный ЕБРР.

Общая сумма дебиторской  задолженности по операциям, связанным  с реализацией продукции, товаров  и услуг, зависит от двух основных факторов: объема продаж в кредит, то есть без предварительной или  немедленной оплаты, и средней  продолжительности времени между  отпуском (отгрузкой) и предъявлением  документов для оплаты. Величина этого времени определяется кредитной и учетной политикой предприятия, в состав которой входит:

- определение уровня приемлемого  риска отпуска товаров в долг;

- расчет величины кредитного  периода, то есть продолжительности  времени последующей оплаты выставленных  счетов;

- стимулирование досрочного  платежа путем предоставления  ценовых скидок;

- политика инкассации, применяемая  предприятием для оплаты просроченных  счетов.

Динамика дебиторской  задолженности, интенсивность ее увеличения или уменьшения оказывают большое  влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия. При анализе, кроме показателей  баланса и приложений к нему, должны быть использованы данные аналитического учета, первичной документации и  произведенных расчетов [24].

Одним из важнейших критериев  оценки финансового положения предприятия  является его платежеспособность. В  практике финансового анализа различают  долгосрочную и текущую платежеспособность. Под долгосрочной понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам.

Способность предприятия  платить по своим краткосрочным  обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью).

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности.

Актуальность  определения ликвидности баланса  приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а  также при ликвидации предприятия  вследствие его банкротства. Здесь  встает вопрос: достаточно ли у предприятия  средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

В зависимости от степени  ликвидности, то есть скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы [26].

Активы
Название группы	Обозначение	Состав
		Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.
Наиболее ликвидные активы	А1	стр. 260 + 250	стр. 1250 + 1240
Быстро реализуемые активы	А2	стр. 240 + 270	стр. 1230
Медленно реализуемые  активы	А3	стр. 210 + 220 - 216	стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12604
Трудно реализуемые активы	А4	стр. 190 + 230	стр. 1100
Итого активы	ВА

 

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.

Пассивы
Название группы	Обозначение	Состав
		Баланс до 2011г.	Баланс с 2011г.
Наиболее срочные обязательства	П1	стр. 620 + 630	стр. 1520
Краткосрочные пассивы	П2	стр. 610 + 650 + 660	стр. 1510 + 1540 + 1550
Долгосрочные пассивы	П3	стр. 590	стр. 1400
Постоянные пассивы	П4	стр. 490 + 640 - 216	стр. 1300 + 1530 - 12604
Итого пассивы	ВР

 

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1≥П1

А2≥П2

А3≥П3

А4≤П4

В случае, когда одно или  несколько неравенств системы имеют  противоположный знак от зафиксированного, ликвидность баланса в большей  или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

 

2.3 Анализ платежеспособности  и ликвидности ООО «Климат Контроль»

2.3.2. Анализ ликвидности ООО «Автомобильный центр «АВГ»

 

Анализ ликвидности. Показатели этой группы позволяют проанализировать способность предприятия отвечать по своим текущим обязательствам. В результате расчета устанавливается, в достаточной ли степени обеспечено предприятие оборотными средствами, необходимыми для расчетов с кредиторами по текущим операциям. Поскольку различные виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности, рассчитывают несколько коэффициентов ликвидности.

 

1. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности  дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих  активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств и показывает, какую часть текущих  обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все  оборотные средства.

Данный коэффициент рассчитывается как:

.

Значение данного коэффициента принимается достаточным, если оно выше 2,0.

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Климат Контроль» на начало отчетного периода:

 

Коэффициент текущей ликвидности ООО «Климат Контроль» на конец отчетного периода:

 

3,03>2; 1,22>2.

Значения данного показателя на начало периода не входят в предел условно нормативного значения, следовательно, предприятие не могло рассматриваться  в данном случае как успешно функционирующее. На начало отчетного периода текущие обязательства превышали текущие активы. На конец отчетного периода текущие активы превысили текущие обязательства. Коэффициент текущей ликвидности превысил необходимое значение и приблизился к оптимальному.

 

2. Коэффициент абсолютной ликвидности.

 

Коэффициент быстрой ликвидности  по смысловому назначению аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов, когда  из расчета исключена наименее ликвидная  их часть - производственные запасы.