Анализ хозяйственной деятельности на примере организации

-  положение предприятия на товарном рынке;

-  производство дешевой и пользующейся спросом продукции;

-  потенциал предприятия в деловом сотрудничестве;

-  степень его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;

-  наличие неплатежеспособных дебиторов;

-  эффективность хозяйственных и финансовых операций.

Анализ  балансовых соотношений позволяет  определить тип финансовой устойчивости предприятия:

-  абсолютный – собственные оборотные средства обеспечивают затраты и запасы, у предприятия высокая рентабельность, отсутствуют нарушения финансовой дисциплины;

-  нормальный – затраты и запасы обеспечиваются суммой собственных оборотных средств и долгосрочными заемными источниками;

-  неустойчивый – запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов; как следствие – нарушение финансовой дисциплины, задержки в оплате труда, невыполнение финансового плана, перебои в поступлении денег;

-  кризисный – затраты не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства; основные признаки – наличие просроченных ссуд, неспособность расплатиться по долговым обязательствам.

Кроме того, можно определить показатели структуры капитала, поскольку в  долгосрочном аспекте именно соотношение  интересов собственников и кредиторов компании, а также степень зависимости  финансовой политики предприятия от заемных средств определяют уровень  его платежеспособности.

1.2.2 Основные показатели финансовой  устойчивости

1)  Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его независимость от заемных средств – коэффициент автономии. Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности:

,

где:

С – источник собственных средств;

И – общая сумма источников.

Считается, что чем выше доля собственных  средств, тем больше шансов у предприятия  справиться с рыночной неопределенностью.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии  оценивается на уровне 0,5; его рост свидетельствует об увеличении финансовой независимости, повышая гарантии погашения  предприятием своих обязательств и  расширяя возможности привлечения  средств со стороны.

2)  Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношения собственных и заемных средств (коэффициент финансовой устойчивости, К_фу), равным отношению величины обязательств предприятия по привлеченным заемным средствам к сумме собственных средств:

,

где:

З – заемные источники;

П – привлеченные источники;

С – источник собственных средств.

Коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на рубль вложенных в активы собственных средств. Номинальным считается отношение 1:2, при котором треть общего финансирования за счет заемных средств. Нормальное значение для этого показателя - К<1.

3)  Для сохранения минимальной финансовой устойчивости предприятия коэффициент соотношения собственных и заемных средств должен быть ограничен значением соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Это коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств:

,

где:

А_об – оборотные активы;

А_внеоб – внеоборотные активы.

4)  Коэффициент имущества производственного назначения равен отношению суммы основных средств, капитальных вложения, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всего имущества предприятия:

.

Нормальное  ограничение - К>0,5.

5)  Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия:

.

6)  Важной характеристикой финансовой устойчивости является также коэффициент маневренности, показывающий, какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами:

.

С финансовой точки зрения повышение  коэффициента и его высокий уровень  всегда положительно характеризуют  предприятие: собственные средства при этом мобильны, а большая часть  их вложена не в основные средства или иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. Оптимальной величиной коэффициента маневренности может считаться К>0,5. Это означает что менеджер и собственники предприятия должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

7)  Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников средств для формирования запасов и затрат:

.

 

 

2. Анализ Финансового Состояния Предприятия Ооо «Автомобильный Центр «Авг»

 

2.1 Краткая технико-экономическая  характеристика ООО «Автомобильный центр «АВГ»

Общество с ограниченной ответственностью «Автомобильный центр  «АВГ» создано в 1999 году в соответствии с Гражданским Кодексом РФ, Федеральным Законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» и иным законодательством, регулирующим деятельность хозяйственных Обществ

Наименование: Общество с  ограниченной ответственностью «Автомобильный центр «АВГ».

Целями деятельности общества являются расширение рынка товаров  и услуг, а также извлечение прибыли.

Предметом деятельности ООО «Автомобильный центр «АВГ» является:

1) Маркетинговые исследования, консультации по вопросам коммерческой деятельности, финансов и управления;

2) Торгово-закупочная и коммерческо-посредническая деятельность, в том числе по продукции и товарам, приобретение и реализация которых осуществляется на основании специального разрешения (лицензии), услуги по ремонту;

3) Организация оптовой, розничной торговли, в том числе комиссионной, подакцизными товарами, в частности, путем создания собственной сети и аренды торговых площадей, магазинов, складов, товарами народного потребления, в том числе автомобилями и номерными агрегатами к автомобилям;

4) Организация и оказание транспортных и транспортно - экспедиционных услуг;

5) Оказание бытовых услуг населению;

6) Организация проката автомобилей;

7) Работа с ценными бумагами;

8) Внешнеторговая и другие виды внешнеэкономической деятельности;

9) Все виды транспортных услуг;

10) Иные виды деятельности, не запрещенные действующим законодательством России.

Основными информационными  источниками для расчета показателей  и проведения анализ служат годовая  и квартальная бухгалтерская отчетность: Форма №1 «Бухгалтерский баланс» и Форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которые прилагаются в Приложениях 1, 2.

Технико-экономические показатели ООО «Автомобильный центр «АВГ» за период 2004-2005 гг. представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Технико-экономические  показатели ООО «Автомобильный центр «АВГ» за 2004-2005 год

Показатели	2004	2005	Отклонение	Прирост (+) Снижение (-)
			2005 к 2004, тыс.руб.	Прирост в% 2004-100%
1	2	3	4	5
1. Выручка от реализации (работ, услуг), тыс.руб.	17653,8	31985,3	14331,5	81,2
2. Прибыль от продаж, тыс.руб.	1434,0	2393,5	959,5	66,9
3. Себестоимость (работ,услуг), тыс.руб.	15246	28507,9	13261,9	87
Рентабельность основной деятельности.	- 91	- 27,09	63,91	29,77
Затраты на один рубль выручки  от всей реализации.	0,64	0,66	0,02	+3,1
Среднесписочная численность, чел.	123	96	- 27	-21,9

 

 

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим  показателям видно, что выручка  от реализации увеличилась к концу 2005 года на 14331,5 тыс. рублей, т.е. на 81,2% что, скорее всего, связано с улучшением объемов продаж. Прибыль предприятия  так же увеличилась на 959,5 тыс. рублей, соответственно на 66,9%. Себестоимость  работ при этом в 2005 году повысилась на 13261,9 тыс. рублей или на 87 % , что  в 3,4 раза больше чем в предыдущем.

Увеличение объема продаж привело к увеличению рентабельности предприятия в целом с - 91 до - 27,09 % к концу 2005 года. Экономическая  интерпретация рентабельности собственного и авансированного капитала - сколько рублей прибыли приходится на один рубль авансированного или собственного капитала. Рентабельность собственного капитала показывает, что с каждого рубля владельцы получают 1 копейку. Естественно это негативная тенденция. Увеличение рентабельности свидетельствует о повышении эффективности основной деятельности.

 

2.2 Вертикальный анализ  активов и пассивов ООО «ПиК»

Вертикальный анализ активов  показывает, как изменяются материальные и нематериальные активы предприятия. Вертикальный анализ пассивов наглядно показывает, за счет каких источников (собственных или заемных) в основном сформированы активы предприятия.

Вертикальный анализ отчетности подразумевает иное ее представление - в виде относительных показателей. Все статьи отчета о прибылях и  убытках приводятся в процентах  к объему выручки от реализации; статьи баланса приводятся в процентах  к итогу баланса.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимущество вертикального анализа по сравнению с горизонтальным, является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. В таблице 2.1. приведен вариант вертикального анализа актива и пассива баланса .

Таблица 2.1. Вертикальный анализ баланса ООО «Автомобильный центр «АВГ»

ПОКАЗАТЕЛИ	№ СТРОКИ		2004 ГОД			2005 ГОД		ИЗМЕНЕНИЯ ЗА  ПЕРИОД
АКТИВ			ТЫС. РУБ.		%	ТЫС. РУБ.	%	ТЫС. РУБ.	%
1.ВНЕОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ:
ОСНОВНЫЕ СРЕДСТВА	120		16 718,0		24,7	16 800,0	17,7	82,0	0,5
ПРОЧИЕ ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	150		6 526,0		9,6	17 122,0	18,0	10 596,0	162,4
ИТОГО	190		23 244,0		34,4	33 922,0	35,7	10 678,0	45,9
2.ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ:
ЗАПАСЫ	210	5 266,0		7,8		12 054,0	12,8	6 788,0	5,0
ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ	230	9 081,0		13,4		8 653,0	9,1	-428,0	-4,3
КРАТКОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ	250	288,0		0,4		9 970,0	10,5	9 682,0	10,1
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА	260	18 525,0		27,38		18 714,0	19,7	9 811,0	-7,68
ПРОЧИЕ ОБОРОТНЫЕ  АКТИВЫ	270	11 243,0		16,62		11 576,0	12,2	10 086,0	-4,4
ИТОГО	290	44 403,0		65,64		60 967,0	64,3	16 564,0	-1,3
БАЛАНС	300	67 647,0		100,0		94 889,0	100,0	27 242,0	140,3
ПОКАЗАТЕЛИ	№ СТРОКИ	2004 ГОД				2005 ГОД		ИЗМЕНЕНИЯ ЗА  ПЕРИОД
ПАССИВ		ТЫС. РУБ.			%	ТЫС. РУБ.	%	ТЫС. РУБ.	%
4.КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ:
КАПИТАЛ	410	9 455,0			14,0	9 954,0	10,5	499,0	5,3
НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ  ПРИБЫЛЬ	470	0,0			0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО	490	9 455,0			14,0	9 954,0	10,5	499,0	5,3
5.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ	590	52 967,0			78,3	69 255,0	73,0	16 288,0	30,8
6.КРАТКОСРОЧНЫЕ  ПАССИВЫ:
ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА	610	0,0			0,0	1 500,0	1,6	1 500,0	0,0
КРЕДИТОРСКАЯ  ЗАДОЛЖЕННОСТЬ	620	5 225,0			7,7	14 179,0	14,9	8 955,0	171,4
ПРОЧИЕ ПАССИВЫ		0,0			0,0	0,0	0,0	0,0	0,0
ИТОГО	690	5 225			7,7	15 679,0	16,5	10 455,	200,1
БАЛАНС	700	67 647,0			100,0	94 889,0	100,0	27 243,0	140,3

 

В таблице 2.1. приведены результаты вертикального анализа отчета о  прибылях и убытках предприятия  ООО «Автомобильный центр «АВГ»  в сравнении с соответствующими данными на начало отчетного периода.

В таблице вертикального  анализа приведено структурное  представление баланса по укрупненной  номенклатуре статей. Положительной  тенденцией является уменьшение дебиторской  задолженности, на конец 2005 года она составила 9,1 % от величины всех активов. При этом происходит увеличение основных средств на 0,5 %, что также оказывает благоприятное влияние на финансовое положение предприятия.

В результате анализа выявлены следующие основные различия: прочие внеоборотные активы увеличились за год на 162,4 %; в результате работы в 2005 году появились заемные средства в размере 1 500,0 тыс. рублей; на 171,4% увеличилась кредиторская задолженность.

Обобщив данные аналитического анализа, можно сказать, что появилась  тенденция снижения финансовой устойчивости предприятия. Факт тревожный. В сложившейся  ситуации будет небесполезно провести обследование данного предприятия  на предмет вероятности банкротства  в недалеком будущем.

2.2 Анализ структуры имущества и обязательств предприятия

Структурный анализ проводится с целью изучения структуры и  динамики средств организации и  источников их формирования для ознакомления с общей картиной финансового  состояния. Так как структурный  анализ проводится предварительно, окончательную  оценку финансовому состоянию предприятия  по его результатам дать нельзя.

Предварительная оценка финансового  положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерской  отчетности. При этом отчетность предприятия  рассматривается в двух основных аспектах: с точки зрения установления рациональности структуры имущества и его источников, обеспечивающей текущую платежеспособность, и с точки зрения выявления финансового результата. Первую задачу позволяет выполнить бухгалтерский баланс (ф. № 1), вторую - отчет о прибылях и убытках (ф. № 2).

Для объективной оценки сложившегося финансового положения и тем  более для составления прогнозов  по основным финансовым показателям  необходимо привлечение внешней  финансовой информации, касающейся состояния  отрасли, к которой относится  предприятие, положения предприятия  в ней, конкурентов и рынков, на которых реализуются продукция  или товары.

Не менее важна и  оценка таких внутренних факторов, таких как, стратегия руководства  в отношении политики формирования основного и оборотного капитала и их финансирования, уровень использования  производственных мощностей, возрастная структура основных средств, и ряда других.