Вплив сучасної світової фінансової кризи на національну фінансову систему Росії

 З метою скорочення  відтоку капіталу за кордон, Центральним  банком Росії з 1 грудня встановлена  ставка рефінансування в 13%. Розширено  валютний коридор і значно ослаблено рубль відносно  долару США й інших валют. Якщо на 12 липня 2008 року курс долара був 23,1255 рубля, то на 1 січня 2009 року вже становив 29,3916 рубля. 

 За жовтень 2008 року розмір рубльових депозитів населення зменшився на 354 млрд. руб. або на 8,8%, а за листопад — ще на 7,4%. Тільки в грудні ситуацію вдалося переломити і приплив внесків населення збільшився на 180 млрд. рублів. Але населення стало переводити частину внесків у валюту. Розмір валютних внесків населення в жовтні 2008 р. збільшився на 11,1%, а в листопаді — на 22,9%[8].

 За вересень і жовтень середні ставки по кредитах комерційних банків підприємствам на строк до одного року зросли з 11,9% до 14,3% (+2,4%). За цей же період середні ставки по депозитах населення виросли з 7,7% до 9,2% (+1,5%).

Банки знижують вкладення  в цінні папери й вони склали на 1 листопада 2008р.  2,164 трлн. руб. Їхні втрати на фондовому ринку за вересень 2009 р. склали 93,9 млрд. руб., а в жовтні — 154 млрд. руб.

 Для підтримки банківської системи країни, ЦБ видав комерційним банкам кредит в 1,2 трлн. руб., що відповідає третині власного капіталу (3,35 трлн. руб.) банківської системи. Активи банків за жовтень 2008 р. виросли на 2,9% і склали 25,3 трлн. руб [8].

 Обсяг виданих кредитів виріс на 2% і склав 240 млрд. руб. Загальний обсяг кредитів досяг 12,3 трлн. руб. Розмір простроченої заборгованості юридичних осіб виріс за жовтень на 36% і склав 192,2 млрд. руб. Обсяг простроченої заборгованості фізичних осіб збільшився на 1,6% і склав 133,9 млрд. руб.

 Прибутковість банківської системи знизилася і на 1 листопада вона склала 314,7 млрд. руб. 113 банків показали за 10 місяців збитки в розмірі 48,9 млрд. руб.

Відтік капіталу з  Росії в 2008 році склав порядку  більше 80 млрд. дол., а в 2009 році — близько 100 млрд. дол. [8]

 У листопаді 2008 р. різко скоротилися надходження в бюджетну систему країни. У цілому, податкові доходи скоротилися у два рази, у тому числі податку на прибуток організацій — на 49,7 %, податку на видобуток корисних копалин — на 23,4%, прибуткового податку — на 9,4 %, а податку на додану вартість — аж на 81,3 %. І це негативно позначилося на виконанні своїх видаткових повноважень бюджетами суб'єктів федерації.

Ситуація на фондовому ринку.  Російські акції подешевшали  від 29,3% до 96,6%. У цілому, індекс РТС упав на 71,88%, а індекс ММВБ — на 68,65%. У цей же час індекс американських бірж упав усього на 9,1%. Найбільше  впали акції компаній сектору нерухомості, енергетичних і металургійних компаній. Більше інших постраждали «Система-галс» — 96,9%, ПІК — 94,2%, «Сіверсталь» — 88,6%, «Мечел» — 78,93%, «Татнафта» — 68,99%, «Газпром» — 68,79%, «Норильський нікель» — 66,38%, «Роснефть» — 60,53%, «Лукойл» — 58,93%. Причини такого положення криються в зниженні цін на сировину й, насамперед,  на нафту, у відтоці капіталу за кордон, у кризі із кредитними ресурсами в банківській системі й непередбачуваністю курсу рубля відносно  основних світових валют [8].

 Ситуація в реальному секторі економіки.  Наприкінці  2008 року продовжилося падіння промислового виробництва в країні. Тільки в листопаді 2008р. воно впало на 8,7%. Спад відбувся практично у всіх сферах промисловості: обробні виробництва скоротилися на 10,3%, розподіл електроенергії — на 9,3%. Справжній обвал відбувся в автомобілебудуванні, металургії, хімічній галузі й виробництві будівельних матеріалів [8].

Ситуація на ринку праці, доходи населення й інфляція.  Число безробітних у Росії в листопаді 2008р. досягло за офіційним даними 5,0 млн. чоловік. Заборгованість по зарплаті за жовтень 2008 р. виросла на 33,4% і до 1 листопада 2008р. склала 4 млрд. руб., а в грудні 2008 р. вона вже досягла 7,765 млрд. рублів і це в 2,2 рази більше, ніж у 2007р.

Реальні доходи населення  наприкінці  2008р. стали скорочуватися. У жовтні в порівнянні з вереснем 2008р., реальні доходи на душу населення скоротилися на 4,2%, а в листопаді до жовтня — ще на 2,0%.

Загальна інфляція в 2008 році склала 13,3%, найбільше  подорожчали продукти харчування. Ціни на них виросли на 17,6%, на хліб і хлібобулочні вироби — на 25,9%, на крупи — на 25,8%, на макаронні вироби — на 33,8%, на м'ясо й птицю — на 22,2%, на послуги ЖКХ — на 16,4%, на комунальні послуги — на 17,1% [8].

 

 

9. Заходи уряду щодо мінімізації наслідків кризи,  відновлення соціально-економічного зростання та їх результативність

Державною Думою Російської Федерації за пропозицією Уряду  був прийнятий цілий пакет антикризових законів. В результаті цього:

1. Банку Росії надано право видавати кредити без забезпечення на строк не більше шести місяців кредитним організаціям, що мають рейтинг, не нижче встановленого рівня. Також Центральний банк РФ вправі брати участь у торгах на фондовій біржі.

2. Змінено строк сплати ПДВ у бюджет. У подальшому у законодавство про податки й збори внесені значні зміни, спрямовані на підтримку російських платників податків. Змінено порядок вирахування сум податку на прибуток організацій, що підлягають перерахуванню в бюджети РФ.

3. «Внешэкономбанк» отримав право надавати організаціям кредити в іноземній валюті для погашення (обслуговування) позик, отриманих до 25 вересня 2008 року від іноземних організацій».

4. Збільшено розмір відшкодування по внесках фізичних осіб у банках Російської Федерації. Прийнято Закон, спрямований, зокрема, на вдосконалення Банком Росії нагляду за відповідністю банків вимогам участі в системі страхування внесків фізичних осіб.

5. Розроблено комплекс заходів  по попередженню банкрутства банків з метою зміцнення стабільності банківської системи (Федеральний Закон від   27.10.2008 N 175-ФЗ «Про додаткові заходи для укріплення стабільності банківської системи в період до 31 грудня 2011 р.»).

6.  Внесено зміни  у Федеральний Закон «Про іпотеку (заставу нерухомості)» й інші законодавчі акти, що стосуються порядку оформлення іпотеки.

7.   Прийнято Закон,  спрямований на вдосконалення законодавства про банкрутство.

8. Уточнено норми Бюджетного  кодексу РФ з метою реалізації  заходів по підтримці фінансового  ринку й галузей економіки  Російської Федерації.

9. Встановлено додаткові  вимоги до процедур реорганізації  кредитних організацій, а також інших юридичних осіб.  Посилено контроль за використанням кредитними організаціями коштів, виділених  з метою підтримки фінансової системи РФ.

10. Внесено ряд виправлень  у федеральний бюджет на 2009 рік  і період 2010 - 2011 років, спрямованих на підтримку фінансового ринку й окремих галузей економіки [8].

Вливання грошових котів  на виконання прийнятих законів відбувалося в такий спосіб:

1. На підвищення ліквідності  банківської системи  було:  внесено 130 млрд. руб від Держкорпорації «Роснано», 252 млрд. руб — від Держкорпорації «Фонд ЖКХ»;   надано банкам беззаставних  кредитів на строк до на півроку на суму 3500,0 млрд. руб;  субсидованих кредитів без забезпечення на строк до 31 грудня 2019 р. по ставці 8% річних на суму 500 млрд. руб.;  знижено нормативи обов'язкових резервів з 18 вересня 2008р. на 300,0 млрд. руб.;   з 15 жовтня 2008 р. — іще на 70,0 млрд. руб.; розміщено  на банківських депозитах тимчасово вільних засобів на суму 1500,0 млрд. руб.; відкрито  депозит у «ВЭБ-банку» для надання субординованих кредитів банкам на строк до 31 грудня 2019 р. на суму 450,0 млрд. руб. [8].

2.  На попередження  банкрутства банків було:  надано Банком Росії кредитів для санації банків – на суму 66,0 млрд. руб.;  надано «Газенергопромбанку» депозит для його підтримки після купівлі «Собінбанку» на суму 14,0 млрд. руб.; надано «ВЭБ-банку» депозит для його підтримки після купівлі «Связь-банка» на суму 68,0 млрд. руб.,  потім надано новий депозит для його підтримки після купівлі банку «Глобекс» — на суму 54,0 млрд. руб.

3.  Підтримка реального  та фінансового секторів: надано Федеральним бюджетом в 2009 році   ОПК і системоутворюючим підприємствам держгарантій по кредитах на суму 300,0 млрд. руб.;  здійснено внесок у капітал «ВЭБ-банку» для страхування провідних банків від втрат на фінансових ринках — на суму 75,0 млрд. руб.; здійснено субсидування процентних ставок, взято участь у капіталі компаній, надано гарантій по кредитах на суму 175,0 млрд. руб.; відкрито депозити у «ВЭБ-банку» для інвестування в інструменти російського фондового ринку на суму 175,0 млрд. руб. [8].

4.  Підтримка ринку  праці й підприємств реального  сектору: у  підприємства реального сектору влито  150,0 млрд. руб.

6. Кредитування підприємств аграрного сектору: здійснено внесок  у статутний капітал «Россельхозбанка» на суму 35,0 млрд. руб.; наступний внесок у статутний капітал цього ж банку здійснено для інтервенцій на зерновому ринку на суму 30,0 млрд. руб.

7.  Підтримка підприємств  нафтової промисловості:  знижено   з 1 жовтня 2008р. експортних мит на нафту й нафтопродукти на суму 149  млрд. руб.

8.  Рефінансування  зовнішнього боргу російських  компаній і банків:  здійснено  кредитування організацій, що  мають зовнішній борг, на суму 1350 млрд. руб. [8].

З метою підтримки  підприємств оборонно-промислового комплексу й державних підприємств у липні 2008 року акції 426 підприємств, борги яких перевищували 120 млрд. руб., передані державній корпорації «Ростехнології». Раніше держкорпорації передали 11 компаній, що ввійшли в холдинг «Росавіа», борги яких перевищували більше 18 млрд. дол. США.

Підприємствам оборонно-промислового комплексу виділено державних допомог на 300 млрд. рублів для одержання в комерційних банках п'ятирічних кредитів. «ВТБ-банк» виділив кредитний ліміт «Камазу» на 7 млрд. руб., групі «Метчел» — 15 млрд. руб., ЧТПЗ і Магнітогорському металургійному комбінату — близько 14 млрд. руб.  Державні банки відкрили кредитні лінії чотирьом торговельним мережам: «Х5» — на 7,0 млрд. руб. Від «ВТБ», «Сьомому континенту» — на 2,5 млрд. руб. від «ВТБ», «Магніту» — на 2,5 млрд. руб. від «ВТБ» й «Мосмарту» — на 1,5 млрд. руб. від «Ощадбанку».

Для підтримки нафтових компаній, послідовно, зі зниженням ціни на нафту, знижувалися і вивізні мита на неї.  З 2009 року  було введено нові ввізні мита  на автомобілі (до 3 років – мито у розмірі 30% від вартості авто; від 3 до 5 років – у розмірі  35%) [8].

 Створено фонд підтримки регіонів по виплаті допомоги з безробіття в складі 325 млрд. руб., виділених раніше на підтримку фондового ринку.

Агентству по іпотечному житловому кредитуванню виділено кредит держбанків в сумі 200 млрд. руб. на викуп іпотечних кредитів тих, хто втратив роботу або в кого різко впали доходи.

Центральному банку  надане право направляти своїх спостерігачів  у комерційні банки, що одержують бюджетні засоби.

 В 2009 році Уряд  реалізував безпрецедентну Антикризову  програму, був збережений запланований  обсяг бюджету, перерозподілений  убік  заходів, які підтримали  соціально-економічну стабільність  у країні. Щоб профінансувати  дефіцит бюджету, було використано накопичені резерви:  50% бюджету було спрямовано на оплату праці, пенсії, соціальні допомоги, освіту, охорону здоров'я й житло. У розвиток національної економіки вкладено 1 трлн. 650 млрд. рублів. При цьому сотні мільярдів пішли на підтримку високотехнологічних галузей.

Результативність   здійснених заходів:

1. Відвернене руйнування реального сектору й фінансової системи. І головне — не допущено падіння реальних доходів населення. У деяких галузях зарплати були заморожені або знижувалися. Але, у середньому — доходи громадян в 2009 році навіть небагато виросли — на 2,3%.

2. Вдалося зберегти  всі основні соціальні програми, а також здійснити «точкові» заходи підтримки громадян: допомогти тим, хто зіштовхнувся із втратою роботи або значним зниженням доходів, запустити процеси поступового відновлення ринку праці й створення нових робочих місць. Програми підтримки зайнятості охопили 2,8 млн. чоловік, і якщо в лютому 2009 року безробіття досягло 7 млн. 100 тис. чоловік, то рік по тому, у березні 2010 року – його рівень виявився істотно нижчим — 6 млн. 400 тис. чоловік.

3. В 2009 році пенсії індексувалися 4 рази; у реальному вираженні їхній середньорічний ріст, за мінусом інфляції, склав 10,7%. За підсумками 2010 року середньорічний розмір пенсії збільшився ще, як мінімум, на 45%.

4. В 2009 році обсяг допомоги селу з бюджетів всіх рівнів склав порядку 300 млрд. рублів. Ще більше 776 млрд. рублів сільгосппідприємства залучили у вигляді кредитів, з них 453 млрд. — на пільгових умовах, по ставках, які субсидіюються державою. Завдяки напруженій праці працівників галузі й своєчасній підтримці держави, в російському агропромі не було падіння. Навпаки, зростання виробництва склало 1,2%; а експорт зерна збільшився на 60% [8].

5. У результаті вжитих заходів, загроза масштабної кризи банківської системи залишилася в минулому. Банки знову нарощують кредитування економіки. У 2010 році воно збільшилося на 5,6%.

6. Загальний стан економіки дозволив Центральному банку у 2010 році послідовно знижувати ставку рефінансування.  В цьому році ставка рефінансування Центрального банку Росії досягла історичного мінімуму — 8,25%.

7. Здійснено підтримку вітчизняного фондового ринку. «Внешэкономбанк» повернув державі 175 млрд. рублів, які виділялися на купівлю здешевілих акцій російських компаній. При цьому було заплачено по депозиту 13,3 млрд. рублів відсотків, тобто Банк на цьому ще й заробив.

Російський фондовий ринок став одним зі світових лідерів по темпах відновлення.  За 2009 рік біржові індекси виросли більш, ніж у два рази. У розпал кризи існувала реальна загроза втрати російських стратегічних активів, їх просто могли розпродати за безцінь, у тому випадку, якби  великі російські компанії не змогли розрахуватися із західними кредиторами, із західними банками, де ці стратегічні активи були розміщені як  застава. Держава не допустила цього негативного розвитку подій.