Вексельные операции

- др.

 

 

2.2 Роль банков в организации вексельного обращения

Операции с  векселями - одна из старейших банковских операций, которая занимает важное место в деятельности коммерческих банков. Реабилитация векселя как  особой формы долгового обязательства  и формирование в России во многом новой нормативной базы для его  обращения создали условия для  возрождения вексельных операций в  российских коммерческих банках.

Банки совершают с векселями  следующие операции:

• эмиссия (выпуск) векселей;
• учет векселей;
• ссуды под залог векселей;
• инкассирование векселей;
• домициляция векселей;
• векселедательский кредит и другие.

Правовой основой осуществления банковских операций с векселями является законодательство (вексельное право), представляющее собой совокупность правовых норм, регулирующих вексельные отношения, и прежде всего Женевские вексельные конвенции. Это многосторонние межгосударственные договоры, регулирующие вексельные отношения, заключенные на международной конференции в Женеве в 1930 г. и разработанные с целью унифицикации норм вексельного законодательства различных стран.

Все операции банков с векселями  можно разделить на три группы:

1.выпуск собственных (финансовых) векселей с целью привлечения свободных денежных средств;

2.вексельное кредитование;

3. организация расчетов с использованием  векселей;

3.1. векселей банка;

3.2. разработка вексельных схем  взаимозачетов для клиентов банка.

С использованием векселей банки формируют  цепочки взаимозачетов как отдельных предприятий, так и целых отраслей. В основе такой практики лежат механизмы вексельного кредитования.

 

2.3 Выпуск собственных векселей

В настоящее время российские коммерческие банки активно осваивают выпуск собственных краткосрочных долговых обязательств - банковских векселей. Банковские векселя - выдаваемые банками и их объединениями в целях мобилизации временно свободных денежных средств, оформляя денежные ссуды (вексельные кредиты), для сокращения дефицита платежно-расчетных средств в межхозяйственных связях.

Банковский вексель отличается от классического коммерческого  векселя тем, что в последнем первоначально присутствует, а здесь отсутствует (в отношении между векселедателем и векселедержателем) дебиторская и кредиторская задолженность. Банковский вексель - больше похож не на вексель, а на облигацию, а еще больше на депозитный сертификат, выпущенный как вексель. Банковский вексель - это в первую очередь деньги, а в корпоративных, в первую очередь продукция (товар). Банковские векселя могут быть процентные, дисконтные, рублевые, валютные.

Преимущества банковского векселя  это его ликвидность и надежность. Достоинство банковского векселя  отгоняет то обстоятельство, что в  ряде регионов ими можно уплатить налоги в местный бюджет. Принимаются в качестве уплаты по просроченным платежам в Пенсионный фонд. Более того, порой и государство расплачивается по своим долгам векселями (векселя авалированные Министерством финансов).

Недостатками банковских векселей является то, что при расчетах ими  между предприятиями у последних  растет задолженность по текущим  платежам в бюджет различных уровней (этот недостаток есть и у коммерческих векселей). Возможность переоценить банком своих кредитных возможностей, неоправданный выпуск долговых обязательств.

Нужно отметить, что процесс выпуска  коммерческими банками собственных  векселей, а также размер вексельных обязательств, принимаемых на себя коммерческими банками, регулируется Центральным банком. Банк России в  настоящее время устанавливает  ограничения выпуска собственных  векселей коммерческими банками через норматив обязательных резервов по вексельным обязательствам банков. и в случае нарушения применяет к коммерческим банкам соответствующие санкции.

 

 

2.4 Вексель Сбербанка России.

В настоящее время  вексельный рынок состоит в основном из банковских векселей и векселей ряда крупнейших компаний топливно-энергетического  комплекса России.

Развитие фондового  рынка в России, с одной стороны, и неплатежи между предприятиями -с другой, создали предпосылки для успешного использования векселей в хозяйственном обороте.

Использование векселей Сбербанка России в схемах хозяйственного оборота предприятий имеет ряд неоспоримых преимуществ:

1. Вексель Сбербанка России - высоко- ликвидная ценная бумага, которая принимается к оплате и досрочному учету учреждениями банка на всей территории России, независимо от места выдачи векселя.
2. Процедура принятия векселей к погашению упрощена до минимума – для этого необходим сам вексель, доверенность на погашение векселя и удостоверение личности представителя векселедержателя.
3. Надежная защита векселей Сбербанка России от подделки:

• бланки векселей отпечатаны на ГОЗНАКЕ и имеют высокую степень защиты;

• наличие единой базы данных по выдаваемым и оплачиваемым векселям во всех учреждениях банка позволяет документально подтвердить факт выдачи конкретного векселя, независимо от места его выдачи. 
  

Предлагаем Вашему вниманию наиболее часто встречающиеся  варианты применения векселей в хозяйственной  практике:

1. Вексель как  средство ускорения цепочки взаиморасчетов. Удобство использования векселя  для взаиморасчетов связано с  простотой процедуры передачи  его от одного владельца другому  - это происходит посредством  совершения на бланке векселя передаточной надписи - индоссамента. А учитывая, что финансовый вексель - высоколиквидная ценная бумага, существенно сокращается срок проведения всей цепочки взаиморасчетов (от момента получения векселя первым предприятием до момента получения денег последним). Кроме того, использование при взаиморасчетах векселя позволит Вам избежать непредвиденных рисков, связанных с прохождением платежей в банковской сети (задержки платежей, ошибочное зачисление средств на другой счет, наложение картотеки или ареста на расчетный счет предприятия и др.).

2. Вексель как  гарантия исполнения товарной  сделки или любого другого  обязательства. 

При проведении операций купли-продажи контрагенты  по сделке зачастую сталкиваются с взаимными проблемами: для одной стороны - это гарантия поставки товара, для другой - гарантия его оплаты. В этой ситуации поставщик заинтересован в предоплате, а покупатель в получении товара до его оплаты.

Для решения этих проблем мы предлагаем использование  векселя, когда исполнение сделки производится путем обмена векселя со стороны  покупателя на товарно-транспортные документы или сам товар со стороны продавца.

Как гарантия проведения платежа может быть также использован  вариант с использованием сейфовой ячейки и пр.

3. Вексель как  средство расчета с поставщиками  сырья, материалов (как вариант  - природных энергоносителей).

Вероятно ни для  кого не секрет, что до настоящего времени  возможно было проведение зачетов с  использованием векселей компании "Межрегионгаз" (МРГ) - основным поставщиком природного газа. Предприятия, имеющие задолженность за поставленный газ, могли приобрести на рынке векселя с дисконтом, принимаемые по номиналу в качестве средства платежа за газ. Как правило, в качестве таких векселей "Межрегионгаз" принимал бумаги Сбербанка, Газпрома, самого МРГ.

Образец Простого векселя Приложение 1.

Операции с векселями Банка

Банк выдает следующие  виды простых векселей:

• процентный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте;
• дисконтный вексель с номиналом в рублях и иностранной валюте;

Банк выдает процентные векселя со следующими сроками платежа:

• «по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты»;
• «по предъявлении, но не ранее определенной даты».

Банк выдает дисконтные векселя со следующими сроками платежа:

• «на определенный день»;
• «по предъявлении, но не ранее определенной даты».

Банк выдает также  простые конвертируемые векселя (процентные и дисконтные) — вексель номинирован в долларах США или евро и содержит оговорку платежа в валюте Российской Федерации, т. е. оплачивается Банком в валюте Российской Федерации. Первый векселедержатель приобретает вексель за валюту Российской Федерации.

Векселя Сбербанка  России выдаются и принимаются к оплате структурными подразделениями Банка, уполномоченными на совершение операций с векселями.

Выдача векселя  производится на основании Договора выдачи. Договор, по желанию клиента, может быть заключен в одном филиале Банка, а выдача векселей произведена в филиале, расположенном в другом городе.

Вексель может  быть передан другому лицу посредством  передаточной надписи (индоссамента). Индоссамент проставляется за собственноручной подписью Векселедержателя или поверенного по доверенности на обороте векселя. Каждый индоссамент должен иметь порядковый номер. Частичный индоссамент недействителен.

Примеры заполнения индоссаментов размещены на сайте Банка.

В зависимости  от срока платежа, установленного по векселю, производится исчисление срока для предъявления векселя к оплате. Если вексель выдан сроком платежа:

- "по предъявлении, но не ранее определенной даты" - вексель должен быть предъявлен к оплате в течение года с даты, указанной на векселе;  
- "по предъявлении, но не ранее определенной даты и не позднее определенной даты" -вексель должен быть предъявлен к оплате в срок, указанный на векселе; 
- "на определенный день" - вексель должен быть предъявлен к оплате в срок, указанный на векселе, либо в один из двух следующих рабочих дней.

В случае, если в  период срока платежа вексель  не предъявлен к оплате в Банк, то векселедержатель вправе предъявить его  к оплате в течение последующих трех лет (Положение о простом и переводном векселе, введенном в действие Постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.1937 № 104/1341), после чего обязательство Банка по оплате векселя утрачивает силу.

При предъявлении векселя к оплате в срок, указанный на ценной бумаге, доход выплачивается:

• по процентному векселю — в виде процентов, начисляемых на вексельную сумму (номинал);
• по дисконтному векселю — в виде разницы между вексельной суммой (номиналом) и ценой реализации векселя первому Векселедержателю.

Вексель может  быть принят к досрочной оплате на условиях, установленных Банком.

 

 

Глава 3. Развитие рынка ценных бумаг в  России

1. Риски при операциях с векселями

Операции по учету векселей являются для банков в значительной степени рискованными. Риск потерь связан не только с финансовым положением векселедателя, но определяется помимо этого рядом других факторов:

• информационная закрытость рынка-

 эта проблема наиболее остра и связана с труднодоступностью информации о находящихся в обращении векселях, процедуре выпуска, погашении, фактах утери или хищении векселей, сводных данных, финансовой отчетности векселедателя.

• неиспользование общепринятой технологии совершения операций- это связано с тем, что отсутствует унифицированный порядок выпуска и погашения векселей, проверки их на подлинность, устоявшегося документа-оборота и порядка расчетов по совершаемым сделкам на вторичном рынке.
• отсутствие общепризнанной торговой площадки по операциям с векселями. - сделки с ними осуществляются на неорганизованном не биржевом рынке. Процедуры из заключения, совершение расчетов, передача долговых обязательств определяются индивидуально. Поэтому участники вексельного обращения практикуют различные способы исполнения сделок: на условиях предоплаты или пред поставки бумаг, закрытым или открытым индоссаментом.
• риск мошенничества, который связан с документарной формой векселя как долгового инструмента и усугубляется возможностью передачи векселей по бланковому индоссаменту, что усиливает риск злоупотребления.
• противоречие норм вексельного права с уголовным, гражданским и вексельным правом. Такая ситуация делает рискованными не только активные операции банка по учету, но и пассивные - по привлечению ресурсов.