Управление собственными финансавоми ресусами предприятия

Управление финансами промышленности выполняет три группы задач:

• финансовый анализ и финансовое планирование;
• обеспечение предприятия финансовыми ресурсами (управление источниками финансовых ресурсов);
• распределение финансовых ресурсов (управление активами и капиталом). [5, 9]

Обеспечивающая функция предполагает, что предприятие должно быть обеспечено необходимыми денежными средствами при соблюдении основного принципа: все расходы покрываются собственными доходами. Временная дополнительная потребность в средствах покрывается за счет кредита и других заемных источников. При этом оптимизация источников денежных средств — одна из главных задач управления финансами предприятий, поскольку при излишке средств снижается эффективность использования, а при недостатке — возникают финансовые трудности, которые могут привести к серьезным последствиям. Кроме того, оптимизация источников денежных средств — один из путей получения наивысшего финансового результата.

Распределительная функция тесно связана с обеспечивающей. Распределительные отношения серьезно влияют на конечные результаты. Полученная выручка от реализации продукции в первую очередь направляется на возмещение затрат предприятия. Оставшаяся часть представляет собой прибыль, которая распределяется между предприятием и бюджетом.

Контрольная функция связана с применением различного рода стимулов и санкций, а также соответствующих финансовых показателей.

Важную роль в выполнении контрольной функции призвана играть финансовая служба предприятия. В ее задачи входят:

• мобилизация финансовых ресурсов для производственного и социального развития, обеспечения роста прибыли, повышения рентабельности;
• в выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, по выплате заработной платы и других обязательств, вытекающих из финансового плана, а также организация расчетов;
• содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и инвестиций;
• разработка и реализация финансового, кредитного и кассового планов;
• осуществление мер по эффективному использованию производственных фондов, доведению размеров собственных оборотных средств до экономически обоснованных нормативов, обеспечению сохранности и ускорению оборачиваемости оборотных средств;
• контроль за правильным использованием финансовых ресурсов, обеспечением сохранности и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Важной функцией финансовой службы предприятия является правильная организация расчетов за готовую продукцию и постоянный контроль за выполнением плана по реализации продукции и прибыли.

В настоящее время финансы российских предприятий находятся в основном в кризисном состоянии, которое проявляется в:

• значительном недостатке денежных средств как для осуществления производственной деятельности, так и для инвестиций; невысоком уровне заработной платы, задержке ее выплаты, а также в практическом прекращении финансирования социальной сферы;
• дороговизне кредита и невозможности в достаточной мере его использовать для нужд предприятия;
• неплатежах предприятий друг другу, нарастающих довольно высокими темпами, что усугубляет дефицит денежных средств у предприятий и осложняет их проблемы;
• несовершенстве налоговой системы.

Поэтому первоочередной задачей для государства и предприятий является укрепление финансов предприятий и на этой основе стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи, в том числе и проблемы инфляции, решить невозможно. [7, 12, 13]

Рыночные отношения, требования самофинансирования предприятий, глобализация экономики обусловливают появление новых критериев финансовой деятельности, приоритетов и тенденций в ее управлении. В этих условиях управление финансами промышленности предполагает использование таких научных принципов управления, как плановость и системность, целевая направленность, диверсифицированность и стратегическая ориентация. [5, 9]

Состояние финансов предприятия оказывает влияние на обеспеченность общегосударственных и региональных денежных фондов финансовыми ресурсами. Зависимость здесь прямая: чем устойчивее финансовое положение предприятий, тем в большей степени обеспечиваются общегосударственные и региональные денежные фонды, более полно удовлетворяются социально-культурные и другие потребности.

Финансы — объективная экономическая категория рыночной экономики. Без ее нормального функционирования рыночная экономика работать не в состоянии. Опыт проведения экономических реформ в России убедительно подтвердил это положение. Задача государства состоит в том, чтобы оценить роль финансовых отношений в тот или иной период развития. Именно поэтому в условиях рыночной экономики необходимо научиться сочетать полную самостоятельность предприятий и регионов с государственным регулированием экономики и финансов. Эту задачу должен решать функционирующий на том или ином этапе развития общества финансовый механизм.

Финансовый менеджмент, или финансовый механизм, предприятий — это система управления финансами, предназначенная для организации в соответствии с требованиями экономических законов взаимодействия денежных потоков, финансовых отношений и фондов денежных средств путем использования финансовых инструментов и категорий, стимулов, льгот и санкций на основе законодательных и нормативных актов государства. [7, 12]

Финансовый план предприятия — это документ, отражающий объем поступления и расходования денежных средств, фиксирующий баланс доходов и направлений расходов предприятия, включая платежи в бюджет на планируемый период. [4, 288]

Финансовое планирование охватывает широкий спектр финансовых отношений. Сюда входят следующие отношения:

• между предприятием и различными субъектами хозяйствования в процессе реализации продукции (работ, услуг) и при коммерческом кредитовании;
• собственниками предприятия, трудовыми коллективами и отдельными работниками при оплате труда персонала предприятия;
• субъектами хозяйствования, входящими в объединение, и самим объединением, а также между субъектами хозяйствования и хозрасчетными подразделениями внутри них при формировании и распределении централизованных фондов финансовых ресурсов, предназначенных для решения общих задач;
• предприятиями, объединениями и Государственным бюджетом при внесении платежей в бюджет, внебюджетные фонды и получении ассигнований из бюджета;
• предприятиями и коммерческими банками при получении и погашении ссуд и при уплате процентов за кредит;
• предприятиями и страховыми организациями при страховании имущества предприятий.

Финансовый план упорядочивает эти отношения, позволяет заранее предвидеть финансовые результаты деятельности предприятия и так организовать движение финансовых потоков, чтобы они служили достижению целей, предусмотренных стратегическим и тактическим планами. Основная цель финансового планирования состоит в том, чтобы сбалансировать намечаемые расходы предприятия с финансовыми возможностями.

В процессе финансового планирования решаются следующие задачи:

• определяются источники и размеры собственных финансовых ресурсов предприятия (прибыль, амортизационные отчисления, устойчивые пассивы и др.);
• принимаются решения о необходимости привлечения внешних финансовых ресурсов за счет выпуска ценных бумаг, получения кредитов, займов;
• определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах, устанавливаются оптимальные для конкретной ситуации пропорции распределения ресурсов на внутрихозяйственные нужды или вложение их в другие предприятия и организации с целью получения дивидендов, процентов, прибыли;
• уточняется целесообразность и экономическая эффективность планируемых инвестиций;
• выявляются резервы рационального использования производственных мощностей, основных фондов и оборотных средств в целях максимально возможного повышения эффективности производства, его рентабельности, получения прибыли;
• определяются финансовые взаимоотношения предприятия с Государственным бюджетом, банками, вышестоящими организациями. [4, 289, 290]

Финансовое планирование на предприятии осуществляется планово-экономическим и финансовым отделами. Самостоятельные финансовые отделы (управления) создаются, как правило, на крупных и средних предприятиях. В состав отдела могут входить подразделения (сектор, бюро, группа) финансового планирования, анализа финансово-хозяйственной деятельности, организации расчетов, инкассации, кассовых операций и др.

Функции финансового отдела в области планирования:

• составление проектов финансовых планов предприятия со всеми необходимыми расчетами с учетом максимальной мобилизации внутрихозяйственных резервов, наиболее рационального использования ресурсов;
• составление и представление в установленные сроки кредитных заявок и кассовых планов в учреждения банков и участие в их рассмотрении;
• участие в составлении плана реализации продукции в денежном выражении. Определение плановой суммы балансовой прибыли на год и по кварталам и показателей рентабельности;
• составление совместно с планово-экономическим отделом плановых расчетов различных фондов, образуемых из чистой прибыли, и участию в составлении смет их расходования;
• определение плановой суммы амортизационных отчислений с разделением их на полное восстановление (реновацию) основных фондов и капитальный ремонт;
• участие в определении потребности собственных оборотных средств по элементам и расчету нормативов оборотных средств;
• составление плана финансирования капитального ремонта основных фондов;
• составление плана распределения балансовой прибыли и амортизационных отчислений;
• участие в составлении плана финансирования НИОКР;
• выполнение расчетов по предъявлению претензий поставщикам и подрядчикам;
• распределение квартальных финансовых показателей по месяцам;
• доведение показателей финансового плана;
• заданий, лимитов и норм до структурных подразделений предприятия;
• составление на месяц и внутримесячные периоды оперативных финансовых планов;
• в составление оперативных планов реализации продукции в денежном выражении и планов по прибыли;
• участие в составлении оперативных графиков отгрузки товарной продукции;
• контроль за завозом товарно-материальных ценностей с целью предупреждения накапливания сверхнормативных запасов;
• обеспечение выполнения финансового, кредитного и кассового планов;
• обеспечение платежей в Государственный бюджет; уплата процентов по ссудам; взносы собственных средств в централизованные отраслевые фонды; выдача заработной платы персоналу предприятия; оплата счетов поставщиков и подрядчиков; финансирование затрат, предусмотренных планом; осуществление операций по счетам предприятия в банках;
• ведение ежедневного оперативного учета: реализация продукции, прибыль от реализации и других финансовых показателей; отказ покупателей от акцепта платежных требований; выполнение других показателей финансового плана. [4, 290, 291]

Одно из направлений управления финансами предприятия — это эффективное управление потоками его денежных средств. Полная оценка финансового состояния предприятия невозможна без анализа денежных потоков. В настоящее время большинство предприятий (более 80%) имеют недостаток оборотных средств. И в то же время многие из них работают с прибылью. Одна из задач управления денежными потоками заключается в выявлении взаимосвязей между потоками денежных средств и прибылью.

Существуют такие понятия, как движение денежных средств и поток денежных средств.

Под движением денежных средств понимаются все валовые денежные поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с конкретным периодом времени и представляет собой разницу между поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами за этот период. Движение денег является первоосновой, в результате чего возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды, денежные потоки.

Управление потоками денежных средств предполагает:

• анализ этих потоков;
• учет движения денежных средств;
• разработку плана движения денежных средств.

В результате анализа денежных потоков предприятие должно получить ответ на следующие главные вопросы:

• откуда поступают денежные средства;
• роль каждого источника;
• на какие цели они используются.

Анализ осуществляется как в целом по предприятию, так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной и финансовой. На этой основе делаются выводы об источниках и обеспеченности каждого вида деятельности необходимыми денежными средствами. В результате принимаются решения о том, как добиться превышения поступлений денежных средств над платежами, где найти источники оплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности, достаточно ли для этого получаемой прибыли и т.д.

Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших на:

• увеличение притока денежных средств;
• уменьшение их притока;
• увеличение их оттока;
• уменьшение их оттока.

Указанный анализ можно делать как за длительный период (несколько лет), так и за короткий (квартал, год). Такой анализ представит несомненный интерес, если он будет осуществлен за период, отражающий какой-то этап в деятельности предприятия, например с момента создания акционерного общества, начала выпуска новой продукции, окончания реконструкции и т.д.

Анализ потоков денежных средств должен осуществляться на основе отчетных и плановых показателей. В качестве отчетных используются данные первичного учета и регулярной отчетности предприятия. Плановые показатели движения денежных потоков рассчитываются в виде оперативного финансового плана, так называемого платежного календаря. Он разрабатывается на месяц с периодичностью в 5, 10 или 15 дней.