Управление платежеспособностью и кредитоспособностью

 

     В зависимости от доли дебиторской  задолженности в оборотных активах  из общей суммы рейтинга вычитается соответствующий корректирующий балл. 
 
 
 
 
 

Таблица 6 – Определение рейтинга заемщика

 
 
 
 

Таблица 7 – Соответствие рейтинговой оценки организации классу кредитоспособности на основании итоговой рейтинговой  оценки

 

     Анализ  рейтинга заемщика показал, что предприятие  соответствует 2 классу по платежеспособности и кредитоспособности. Все показатели почти соответствуют нормам кроме коэффициента абсолютной ликвидности, рентабельности продаж, рентабельности основной деятельности. От сюда видно, что предприятие имеет некоторую степень риска по задолженности, но не является еще рискованным.

Таблица 8 – Группировка предприятий на классы по уровню платежеспособности

 
 

Таблица 9 – Интегральная оценка вероятности банкротства на основе скорингового анализа

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

           Глава 3 Совершенствование управления  платежеспособностью и кредитоспособностью  ООО ПСК «Красная Звезда»

     3.1 Меры по совершенствованию управления  платежеспособностью и кредитоспособностью  предприятия.

     Как показывают данные проведенного анализа платежеспособности, ООО ПСК «Красная Звезда» относится к числу платежеспособных и ликвидных предприятий, тем не менее, предприятию необходимо постоянно анализировать свою платежеспособность и принимать меры, способствующие стабилизации финансового положения.

     Разработке  плана мероприятий должна предшествовать аналитическая работа, нацеленная на выявление сильных и слабых сторон деятельности предприятия. Действия по совершенствованию управления платежеспособностью  внутри предприятия рекомендуется реализовывать по следующим направлениям:

     1. Поиск путей осуществления реструктуризации  задолженности. При этом шаги  по пересмотру условий и сроков  погашения задолженности Следует  учитывать результаты анализа  причин возникновения задолженности,  подкреплять их бизнес-планом по развитию и оздоровлению производства.

     2. Своевременный пересмотр качества  предоставляемых услуг.

         3. Сокращение сверхнормативных запасов сырья, совершенствование их нормирования, решение проблем учета и оценки сверхнормативных запасов.

     4. Повышение эффективности управления  дебиторской задолженностью с  использованием инструментов ее  инвентаризации, мониторинга.

     Прогнозирование и регулирование текущей ликвидности  возможны различными методами. Перспективным  в современных условиях управления финансами представляется применение методов математического моделирования.

     Моделирование представляет собой метод исследования систем путем построения и изучения их на основе модели.

     Модель  – копия или аналог изучаемого процесса, предмета или явления, отображающая существенные свойства моделируемого объекта, с точки зрения цели исследования.

     Таким образом, построив модель, позволяющую  прогнозировать состояние платежеспособности организации на текущий период, можно  будет, с одной стороны, определять условия, необходимые для достижения требуемого показателя ликвидности, а с другой – предсказывать его будущее значение при заданных условиях.

     Для построения указанной модели предлагается использовать математико-статистические методы: методы корреляции и регрессионного анализа.

     Использование уравнений регрессии позволит решить следующие задачи:

     - выразить с помощью уравнения  зависимость между результативным  одним или несколькими факторными  признаками;

     - проверить, случайны ли параметры  этого уравнения;

     - дать экономическую трактовку  рассчитанных коэффициентов регрессии;

     - показать области применения  полученных взаимозависимостей  и вскрыть с их помощью резервы  роста ликвидности и платежеспособности.

      Пути  повышения эффективности кредитования

     Вопросы совершенствования эффективности кредитования предприятий, постоянно обсуждается экономистами страны. Основной проблемой является увязка краткосрочного кредитования с состоянием их собственных оборотных средств. Поскольку собственные оборотные средства при кредитовании учитываются не в твердо установленное размере, а в фактической сумме, это автоматически приводит к тому, что у сельхозпредприятий, не сохраняющих собственные средства, краткосрочный кредит банка используется на покрытие прорывов а работе и убытков.

     Но  надо отметить, что даже при нормальной работе четкой увязки краткосрочного кредита с состоянием собственных  оборотных средств на сегодня  у сельхозпредприятий пока не обеспечивается. Дело в том, что объектом кредитования у сельхозпредприятий является возникший сезонный недостаток денежных средств для платежей независимо от их экономического содержания. Правда, при проверке обеспечения и целевого использования кредита (на квартальные даты и на конец года) делается увязка кредита с фактическими вложениями в оборотные активы и фактическим наличием собственных источников оборотных средств. Однако за счет кредита осуществляются все платежи, а в обеспечение принимаются лишь вложения в оборотные активы. Видимо, в этих вопросах необходим единый, экономически обоснованный подход.

     Актуальным  является вопрос о размерах создаваемых  собственных оборотных средств  и источниках их покрытия. Для низко  рентабельных предприятий целесообразно  первоначально создавать собственные  оборотные средства в минимальных  размерах с привлечением на эту цель долгосрочного кредита, для средних предприятий целесообразно формировать собственные оборотные средства в пределах постоянно неснижаемых вложений. При таком порядке будет обеспечено четкое разграничение источников покрытия вложений в оборотные активы за счет собственных оборотных средств и кредита банка. 
 
 
 
 
 
 
 
 

     Вывод

     Целью нашего исследования являлся анализ платежеспособности и кредитоспособности ООО ПСК «Красная Звезда» и разработка мер по их совершенствованию.

     Для достижения поставленной цели мы решили ряд задач поставленных во введении. Перейдем непосредственно к рассмотрению результатов каждой задачи исследования.

     Первая  задача исследования заключалась в  рассмотрении теоретических основ  анализа и управления платежеспособностью  и кредитоспособностью предприятия.

     Мы  выяснили, что платежеспособность –  это способность предприятия  своевременно рассчитываться по своим  долговым внешним и внутренним обязательствам за счет достаточного наличия ликвидных  активов. А под кредитоспособностью  предприятия понимается способность и готовность заемщика возвратить кредит в соответствии с условиями кредитного соглашения. Главной целью оценки кредитоспособности предприятия является оценка перспектив устойчивости его финансового положения на срок пользования кредитом. Главное отличие кредитоспособности от платежеспособности заключается в том, что кредитоспособность понятие более широкое, включающее в себя не только критерии финансового благополучия предприятия, но и его имидж в деловых кругах, способность эффективно использовать заемные средства и готовность своевременно возвратить заемные средства.