Современные российские и зарубежные торговые биржевые системы

В наше время на товарных биржах осуществляется продажа  около 100 наименований биржевых товаров, 20 % из которых занимает международная  торговля. Существуют такие группы биржевых товаров: 
- энергетическое сырье (дизельное топливо, нефть, мазут, бензин, пропан); 
- драгоценный и цветной металл (алюминий, свинец, медь, цинк, никель, олово, платина, золото, серебро); 
- зерновые (пшеница, ячмень, рис, рожь, овес, кукуруза); 
- маслосемена и их переработка: соя, соевое масло, соевый шрот, бобы, хлопковое и льняное семя; 
- животные и мясопродукты (живые свиньи, крупный рогатый скот, бекон и др.); 
- пищевые товары (сахар рафинированный, сахар-сырец, какао-бобы, кофе, растительное масло, картофель, яйца, а также арахис, пряности, концентрат апельсинового сока); 
- текстиль: джут, хлопок, натуральный и искусственный шелк, шерсть и др.; 
- промышленное сырье: пиломатериалы, каучук, фанера. 

Примером современного финансового ранка является рынок  Forex.

Рынок Forex является отдельной разновидностью финансового  рынка мира. Это межбанковский  валютный рынок, который действует  по всему миру. Сформирован он был, когда мировая торговля перешла  к плавающему курсу валют, это  было в 1971 году.

Forex это не традиционный  рынок, во-первых, у него нет чёткого местонахождения на карте. А во-вторых, торговля ведётся или по телефону, или через Интернет. В-третьих, сделки совершают миллионы трейдеров с разных концов света. 
В связи с развитием телекоммуникаций и Интернета, Forex стал очень популярным среди стран СНГ. На это есть несколько причин. Первой причиной является лёгкая доступность, минимальное требование – иметь персональный компьютер дома, выход в Интернет и, конечно же, некоторую сумму денег, чтоб открыть депозит. Непрерывный доступ – это вторая причина популярности Forex. Совершать сделки можно круглосуточно, кроме субботы и воскресенья. Вы сами выбираете, в какое время суток вам играть. Третьей причиной являются гибкие условия сделок. Сделку открывают именно на тот срок, который укажет трейдер. Для продажи валюты, вы не обязательно должны её покупать. Открыть позицию вы сможете как на продажу, так и на покупку. Главная цель: подешевле купить и подороже продать.

На сегодняшний  день финансовые мировые рынки можно  разделить на 2 группы, а именно: группа, где присутствует физическая поставка торгового инструмента и группа с отсутствием физического инструмента, благодаря которому и выполняется сделка.

Рассмотрим подробнее  эти группы. К рынку с физической поставкой инструмента относят: рынок ценных бумаг (облигации, акции, векселя, облигации местных займов, ипотечные сертификаты и т.д.), товарную биржу. 
К рынку с отсутствием физической поставки торгового инструмента, который еще называют SPOT, относят такие инструменты, как фьючерсы (на золото, на зерно, на нефть и т.д.). Фьючерс – это финансовый инструмент, производный или еще его можно назвать срочным биржевым контрактом купли-продажи базового актива. При совершении данной сделки стороны, а именно покупатель и продавец, оговаривают лишь уровень цены и срок поставки, все остальные параметры активов (качество, количество, маркировка, упаковка и т.д.) о них договариваются заранее в биржевом контракте, т.е. в его спецификации. Обе стороны ни смотря, ни на что, несут свои обязательства перед биржей, вплоть до полного исполнения фьючерса. 
Работники на товарных биржах – трейдеры, преследуют разные цели, например: спекулятивный интерес, приобретение необходимого сырья, хеджирование риска торговых операций и т. д.

Это регулярно действующий рынок ценных бумаг в определенном месте и в определенное время по торгам уже выпущенных ценных бумаг. Фондовый рынок является неотъемлемой частью экономики любой страны. Биржа, как старейшая представительница рыночной системы, играет важную роль в распределении и мобилизации капитала.

Сделки на фондовой бирже бывают двух видов: 
- инвестиционные – долгосрочное вложение финансовых средств; 
- спекулятивные – получение прибыли в кротчайшие сроки.  
Главная цель фондовой биржи – получить высокую прибыль. Более рискованным остается первый вид сделок, поскольку такие вложения больше подвержены влиянию неблагоприятных явлений в экономике.  
В основном на фондовых биржах зарабатывают инвестиционные банки, инвестиционные компании, владельцы крупных пакетов акций, кредитно-финансовые институты. Эти организации используют различные методы получения прибыли. Основными являются получение тайной информации и управление валютными курсами. Знание скрытой информации обеспечивает правильную ставку в игре на бирже. Управление курсами ценных бумаг также приносить хорошую прибыль.  
Сейчас хорошо процветают спекуляции на биржах. Они тщательно и заранее планируются, продумывается каждый шаг.

 

 

 

 

 

 

4.Маклер как участник торгов на бирже

 
Маклер – это посредник при  купле-продаже ценных бумаг, товаров, имущественных прав на бирже. 
Маклеры занимаются сведением покупателя и продавца. Биржевые маклеры зачастую входят в состав персонала биржи, регистрируют соглашения брокеров продавца и покупателя на проведение сделки. Биржевым комитетом устанавливается сума комиссионных, которые маклер может получить за помощь в заключение сделки.

Вместе с появлением первых бирж стали и появляться первые маклеры. Маклер следит за строгим соблюдением  всех правил при заключении сделки между брокерами. При этом все  сделки проводятся «голосом», то есть брокеры голосом заявляют о желании  приобрести или продать товар. 
Маклер необходим и при заключении сделок в электронной системе торговли, так как между сторонами постоянно складываются спорные ситуации из-за упущения многих правил. Маклер, как незаинтересованное лицо, помогает устранить все ошибки и утвердить сделку. 
Маклер практически управляет сумами других компаний, которые достигают десятков, а иногда и сотен тысяч долларов, поэтому так важно быть внимательным при регистрации или отклонении сделок, чтобы не наделать фатальных ошибок. 
Робота маклера, в свою очередь, упорядочивается старшим (главным) маклером.

Маклер – это  посредник при купле-продаже ценных бумаг, товаров, имущественных прав на бирже. 
Маклеры занимаются сведением покупателя и продавца. Биржевые маклеры зачастую входят в состав персонала биржи, регистрируют соглашения брокеров продавца и покупателя на проведение сделки. Биржевым комитетом устанавливается сума комиссионных, которые маклер может получить за помощь в заключение сделки.

Вместе с появлением первых бирж стали и появляться первые маклеры. Маклер следит за строгим соблюдением  всех правил при заключении сделки между брокерами. При этом все  сделки проводятся «голосом», то есть брокеры голосом заявляют о желании  приобрести или продать товар. 
Маклер необходим и при заключении сделок в электронной системе торговли, так как между сторонами постоянно складываются спорные ситуации из-за упущения многих правил. Маклер, как незаинтересованное лицо, помогает устранить все ошибки и утвердить сделку. 
Маклер практически управляет сумами других компаний, которые достигают десятков, а иногда и сотен тысяч долларов, поэтому так важно быть внимательным при регистрации или отклонении сделок, чтобы не наделать фатальных ошибок. 
Робота маклера, в свою очередь, упорядочивается старшим (главным) маклером. Понятие «биржа» впервые возникает в XV столетии в Северной Италии и быстро распространяется по всей Европе. В те времена так называли заведения, где деловые люди собирались для проведения переговоров и подписания договоров, касающихся торговли. И только спустя долгое время они превратились в громадные корпорации. 
Развитие информационных технологий перенесло биржи в Интернет. А спрос на различные тексты способствовали созданию бирж статей.

Биржа статей в своем  классическом виде выглядит как обычный  интернет-портал, где можно приобрести готовый или заказать специальный  материал для оформления собственного сайта. Также находятся исполнители, которые принимают эти заказы и пишут необходимые тексты. У  такого рода бирж есть масса особенностей. 
Конкуренция авторов гарантирует качественное выполнение работы за сравнительно небольшую цену. На портале можно приобрести и уже готовую статью на нужную тему. Но, заказывая статью на бирже, качество текста может быть на недостаточном уровне, так как над ним работают люди, не имеющие достаточный багаж знаний в конкретном вопросе. 
Итак, доверять сомнительным персонам по ту сторону экрана или обратится в специализированную компанию – личное решение каждого предпринимателя.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.Валютная биржа

Биржа является элементом  валютного рынка. Деятельность такой  биржи основывается на проведении торгов, при которых сделки осуществляются в иностранной валюте. Валютная биржа  обеспечивает деятельность таких элементов  валютного рынка: торговой системы (поиск контрагента), клиринговой  и расчетной (собственно осуществление  сделки).

Одним словом, валютная биржа – организация, где происходят торги, связанные с иностранной  валютой. Это место, где происходят свободные торги национальной валюты в зависимости от котировки (курсового  соотношения), которое формируется  на рынке под влиянием спроса и  предложения. Котировка зависит  от покупательной способности валют, в основном определяется экономическим  состоянием страны. 
Операции торговли валютой основываются на ее конвертируемости. Основной задачей такой биржи является мобилизация свободных валютных ресурсов, а не получение, как можно большей прибыли. А также перераспределение валюты из одной отрасли экономики в другую, определение курса иностранной и национальной валюты законной торговли. 
Прямая функция биржи – определение валютного курса, который является стоимостью иностранной валюты.

Управление биржей формируется на основе структуры  управления в акционерном обществе. Высший орган управления – заседание  членов биржи, которое проводится один раз в год. Этот орган определяет уставные формы биржи, принимает  различные решения, касающиеся деятельности биржи. Совет членов биржи утверждает устав и другие учредительные  документы биржи, вносит дополнения, изменения, избирает биржевой совет, закрывает  или открывает филиалы биржи, рассматривает и утверждает финансовые отчеты. В задания совета также  входит определение стратегии и  целей развития биржи.

Исполнительный  орган биржи – биржевой совет, который чаще называют советом директоров. Численность совета определяется собрание акционеров. Совет директоров устраивает заседание раз в месяц, а иногда и каждую неделю. Совет директоров управляет текущими делами биржи. Решает все вопросы, связанные с деятельностью  биржи, за исключением тех, которые  входят в компетенцию собрания акционеров. Также его функциями являются – представление и охрана интересов  всех членов биржи.  
Также подчиняется совету директоров исполнительная дирекция, которая выполняет все поручения и регулирует стабильность ежедневной работы биржи.

 

 

 

 

 

 

 

6.Основные биржевые площадки

 

Основные биржевые площадки 
• ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа);

• РТС – Российская торговая система; 
• LSE - London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа; 
• NYSE - New York Stock Exchange - Нью-Йоркская фондовая биржа; 
• NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automated Quotations - Национальная ассоциация биржевых дилеров ценных бумаг США.

Московская межбанковская валютная биржа 

 
  Крупнейшая универсальная биржа  в России, странах СНГ и Восточной  Европы. 
В настоящее время Группа ММВБ, интегрирующая на единой технологической платформе торговую и расчетные системы, занимает центральное место в инфраструктуре российского рынка капитала. В Группу входят ЗАО ММВБ, Фондовая биржа ММВБ, Национальная товарная биржа, Расчетная палата ММВБ, Национальный депозитарный центр, Национальный клиринговый центр, региональные биржи и др. Они осуществляют торговое, расчетно-клиринговое и депозитарное обслуживание около 1500 ведущих российских банков и брокерских компаний - участников биржевого рынка - как в Москве, так и в крупных финансово-промышленных центрах России.

Основные направления деятельности ММВБ

 
-Валюта 
Торги иностранной валютой на ММВБ проходят в системе электронных торгов (СЭЛТ), которые объединяют в рамках единой торговой сессии восемь межбанковских валютных бирж.  
-Акции 
В рамках Группы ММВБ действует ЗАО «Фондовая биржа ММВБ» - ведущая фондовая площадка, на которой ежедневно идут торги по акциям около 170 российских эмитентов, включая «голубые фишки» - ОАО «Газпром», ОАО «Лукойл», ОАО «Сургутнефтегаз», ОАО «Сбербанк России», РАО «ЕЭС России», ОАО «ГМК Норильский никель», ОАО «МТС», ОАО «Татнефть», ОАО «Новатэк» и др. – с общей капитализацией более 500 млрд. долларов. В состав участников торгов ФБ ММВБ входят около 550 организаций — профессиональных участников рынка ценных бумаг, клиентами которых являются более 130 тысяч инвесторов. В 2005 году объем сделок на ФБ ММВБ достиг 226 млрд. долл., включая сделки с акциями - 142 млрд. долл., что составляет более 80% совокупного оборота ведущих биржевых площадок на российском рынке. Торги проводятся в электронной форме на базе современной торгово-депозитарной системы, к которой подключены региональные торговые площадки и удаленные терминалы. Расчеты по денежным средствам осуществляются через Расчетную палату ММВБ, а по ценным бумагам - через Национальный депозитарный центр. На бирже проходят торги паями инвестиционных фондов, стимулируя развитие институтов коллективного инвестирования. Индекс ММВБ - ведущий российский фондовый индикатор – вырос в 2005 году на 83%. 
- Корпоративные, субфедеральные и муниципальные облигации 
  В последние годы основным видом ценных бумаг, с помощью которого российские предприятия привлекают инвестиции для развития собственного производства, являются корпоративные облигации. Фондовая биржа ММВБ является ведущей в России торговой площадкой, где организованы торги по корпоративным облигациям более 210 российских компаний и банков. В 2005 году на ММВБ размещены корпоративные облигации 126 компаний на общую сумму 9 млрд. долл., объем вторичных торгов составил 53 млрд. долларов. Динамика котировок облигаций отражается Индексом корпоративных облигаций ММВБ, рассчитываемым с 2003 года.  
ММВБ накоплен значительный опыт проведения первичных размещений и организации вторичного обращения облигаций, выпускаемых субъектами федерации. В настоящее время на ММВБ проводятся торги облигациями свыше 40 субфедеральных и муниципальных образований России.  
- Государственные ценные бумаги и денежный рынок 
  ММВБ является общенациональной системой торговли государственными ценными бумагами (ГЦБ), объединяющей восемь основных региональных финансовых центров России. На ММВБ участники рынка получают доступ к широкому спектру инструментов рынка ГЦБ, среди которых, наряду с ГКО (Государственная краткосрочная облигация) и ОФЗ (Облигации федерального займа), присутствуют иные государственные облигации и облигации Банка России (ОБР). Помимо этого участникам рынка предоставляется возможность использовать полный комплекс операций с облигациями: от первичного размещения и вторичных торгов до заключения и исполнения сделок РЕПО (как прямого и обратного РЕПО с Банком России, так и междилерского РЕПО).  
- Срочный и товарный рынок 
  В Секции срочного рынка (стандартные контракты) ММВБ организованы торги фьючерсами на доллар США и евро. Для обеспечения исполнения обязательств по биржевым сделкам на бирже внедрена надежная система управления рисками, а также сформирован резервный фонд в размере 200 млн. рублей. В 2005 году ММВБ подписала с Чикагской товарной биржей (СМЕ) лицензионное соглашение, согласно которому была получена возможность использования методологии анализа рисков портфеля SPAN, разработанной CME и применяемой многими ведущими биржами и клиринговыми организациями во всем мире. По итогам 2005 г. общий оборот в Секции срочного рынка ММВБ составил около 7 млрд. долларов, объем открытых позиций достиг 2 млрд. долларов.