Совершенствования финансовой работы

     Примечание. Источник: [20]. 

     Рентабельность  продаж (оборота) определяется отношением чистой прибыли к выручке от реализации. Этот показатель в 2008 году составил 4,7%, а в 2009 г. – 4,3%.

     Коэффициент рентабельности реализованной продукции (товаров, работ, услуг) к затратам на производство и сбыт реализованной продукции и показывает сколько прибыли приходится на единицу затрат на производство и сбыт продукции. Ожидаемый показатель рентабельности реализованной продукции 2008 года составил 12%, а в 2009 году он составил 10,5%.

     В качестве критериев для определения  платежеспособности предприятия используются показатели:

• коэффициент текущей ликвидности;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами.

     Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и погашение срочных обязательств. В 2009 году коэффициент текущей ликвидности на предприятии составил 5,12, при показателе – 3,44 в 2008 г.

     Это свидетельствует об укреплении текущего финансового положения МАЗа.

     Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами в 2009 году составил 0,76, на конец 2008 года – этот коэффициент составил 0,62. Таким образом, увеличение коэффициента составило 0,14.

     По  данным показателям видно, что структура баланса предприятия до 2009 года удовлетворительна, так как указанные показатели соответствуют установленным нормативам.

     Таким образом, основные комплексные показатели деятельности РУП «МАЗ» в 2009 году и коэффициенты, характеризующие финансовую силу предприятия, свидетельствует об устойчивой и эффективной работе предприятия.

     В современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может  идти о финансовом прогнозировании, т. е. разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем. Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей – прибыли, доходы от ценных бумаг и др. [1, с. 229]

     В настоящее время основной формой управления финансовыми ресурсами  РУП «МАЗ» является годовой (текущий) финансовый план. Годовой финансовый план – важнейший документ, фиксирующий  финансовые взаимоотношения предприятия  с бюджетом, распределение прибыли, других доходов и поступлений.

     В составлении финансового плана  участвуют все экономические  службы предприятия. Они представляют финансовому управлению документы  и расчеты, характеризующие производственные показатели:

• производственные задания по объему производства, реализации продукции, оказанию услуг, договоры на поставку товаров, в том числе госзаказ;
• сметы затрат на производство и реализацию продукции;
• план капитальных вложений и состояния технического перевооружения производства, ввода основных фондов;
• сметы на содержание ведомственных дошкольных учреждений и всех других учреждений, организаций, состоящих на балансе предприятия;
• бухгалтерские балансы и отчеты за истекший период.

     На  основании указанных документов, норм, нормативов обосновываются статьи доходов и расходов финансового плана. Исходной базой является также реальная оценка состояния материальных и финансовых ресурсов на конец истекшего года и выполнения финансовых заданий прошлого периода, с этой целью производится анализ выполнения финансового плана за прошлый период. Пример финансового плана, используемого на РУП «МАЗ», отображен в приложении Д. Основными разделами плана являются: доходы и поступления средств; расходы и отчисления средств; кредитные взаимоотношения; взаимоотношения с бюджетом.

     Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности РУП «МАЗ» (финансовый план) на 2009 год выполнено на основании маркетинговых исследований по возможным объемам продаж автомобильной техники на основных рынках сбыта и влияние издержек на производство и реализацию продукции завода.

     Доходная  часть баланса состоит из: поступлений  денежных средств от прибыли, включающей в себя доходы от реализации товарной продукции, операционных и внереализационных  доходов и ассигнований из бюджета. Расходная часть финансового плана включает затраты на капитальные вложения, на НИОКР и увеличение собственных оборотных средств, направленных на расширенное воспроизводство, а также погашение налогового кредита.

       Прогнозирование денежных потоков предприятия в 2009 году сделано исходя из притоков денежных средств от производственно-хозяйственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия и их оттоков за год. Прогноз на 2009 год показал, что предприятие получило достаточно средств для дальнейшее техническое перевооружение и научно-исследовательские разработки. Пример расчета денежных потоков представлен в приложении Е.

     В доходной части расчета учтена выручка  от реализации, остаток денежных средств  на начало периода, прирост кредиторской задолженности, как форма товарного кредита и других источников. Поступление наличности планируется в размере 2107134 млн. руб.

     Отток средств, включающий затраты на производство и сбыт продукции, на приобретение основных фондов, прирост текущих активов, уплату налогов, исчисляемых предприятием из выручки и прибыли, погашение основного долга по кредитам и другое, составит 2082408 млн. руб. Необходимо отметить, что рост расходной части связан с тем, что в 2009 году завод осуществлял погашение налогового кредита, представленного Указом Президента РБ № 103 и Распоряжением Президента РБ № 114 рп.

     На  конец года остаток денежных средств за 2009 год составил всего 24726 млн. руб.

     Большие возможности для осуществления  эффективного финансового планирования имеют крупные компании. Они обладают достаточными финансовыми средствами для привлечения высококвалифицированных специалистов, обеспечивающих проведение широкомасштабной плановой работы в области финансов. 

      2.4 Финансовый анализ 

     В традиционном понимании финансовый анализ представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Такого рода анализ может выполняться как управленческим персоналом данного предприятия, так и любым внешним аналитиком, поскольку в основном базируется на общедоступной информации. Тем не менее, принято выделять два вида финансового анализа: внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия. Информационная база такого анализа гораздо шире и включает любую информацию, циркулирующую внутри предприятия и полезную для принятия управленческих решений. Соответственно расширяются и возможности анализа. Внешний финансовый анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия и потому не имеющими доступа к внутренней информационной базе предприятия. Внешний анализ менее детализирован и более формализован. В процессе финансового анализа применяются различные приемы, методы и модели.

     Финансовый  анализ представляет собой способ накопления, трансформации и использования  информации финансового характера. имеющий целью:

• оценить текущее и перспективное финансовое состояние предприятия:
• оценить возможные и целесообразные темпы развития предприятия с позиции финансового их обеспечения;
• выявить доступные источники средств и оценить возможность и целесообразность их мобилизации;
• спрогнозировать положение предприятия на рынке капиталов.

     В основе финансового анализа, равно  как и финансового менеджмента  в целом, лежит анализ финансовой отчетности.

     Финансовый  анализ принято проводить по следующим основным показателям:

1. структура активов и пассивов предприятия и их источники по статьям бухгалтерского баланса;
2. выручка от реализации продукции;
3. финансовые коэффициенты.

     Многие  финансовые коэффициенты рассчитываются по данным баланса и отчета о прибылях и убытках. Так как информация баланса характеризует состояние отражаемых в нем показателей на конкретную дату, а отчет о прибылях и убытках – за определенный период, то для улучшения сопоставимости этих данных показатели баланса часто берутся в среднем за период.

     Одним из важных признаков эффективности  деятельности предприятия за определенный период является экономическая структура  выручки, поступающей от покупателей. Структура выручки изучается  в рамках так называемого вертикального  анализа, который проводится по данным отчета о прибылях и убытках путем расчета удельного веса каждого экономически содержательного компонента в общей стоимости продаж.[16, с. 163] Результаты вертикального анализа выручки приведены в таблице 2.5.

     Как видно из таблицы предприятие на данный момент времени несет убытки в 2007 г. на 0,05%, а в 2009 г. – на 0,04%.

     Вертикальный  анализ проводится также по данным бухгалтерского анализа для оценки структурной динамики активов и  пассивов предприятия. При этом определяется удельный вес каждой балансовой статьи в общем его итоге. Для РУП «МАЗ» расчеты приведены в приложениях Б и В .

     Вертикальный  анализ структуры баланса раскрывает картину перераспределения вложений в различные виды имущества и  изменения источников финансирования активов предприятия. За анализируемый период РУП «МАЗ» увеличил общую балансовую стоимость своих активов на 192719 млн. руб. (971765 – 779046), или на 24,74% (192719 / 779046 * 100). Это увеличение произошло за счет наращивания инвестиций в долгосрочные виды имущества, что благотворно для производственного потенциала предприятия. 
 
 
 
 
 

     Таблица 2.5 - Вертикальный анализ выручки РУП «МАЗ»

 

     Примечание. Источник: [19]. 

     В практике финансового анализа используются многочисленные финансовые коэффициенты. На РУП «МАЗ» для анализа финансового состояния рассчитываются коэффициент текущей ликвидности; коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами; коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами; коэффициент обеспеченности собственными средствами и другие.

     Финансовый  анализ основывается на умении грамотно читать бухгалтерскую отчетность. Его  показатели служат информационной базой  для расчета системы специальных  финансовых коэффициентов, описывающих  экономическое состояние предприятия. Изучение механизма причинно-следственных связей, формирующих эти коэффициенты, предполагает построение структурно-логических и математических моделей, их количественное изменение с применением специальных приемов и методов элиминирования. При этом важно видеть и понимать взаимосвязь и логическую соподчиненность интегральных и частных финансовых показателей. [17. c.175]

 

      3 ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОЙ РАБОТЫ 

     Проведенные исследования на предприятии показывают, что организация финансовой работы на предприятии требует совершенствования, что может быть достигнуто путем совершенствования методов финансового планирования и методов управления финансами, что должно привести к улучшению финансового состояния предприятия.

• Совершенствование методов финансового планирования можно достигнуть путем применения прогрессивных методов финансового планирования.

     Предприятию необходимо совершенствовать методы управления финансами с целью улучшения  финансового состояния предприятия, что достигается решением следующих задач:

• сокращение иммобилизации оборотных средств;
• сокращение сверхнормативных запасов;
• управление незавершенным производством и запасами готовой продукции;
• оптимизация ненормируемых оборотных средств;
• ускорение оборачиваемости оборотных средств;
• сокращение затрат на финансирование.

     РУП «МАЗ» необходимо тщательно анализировать  суммы дебиторской и кредиторской задолженности, причины, приведшие  к образованию этих сумм, их влияние  на финансовое состояние предприятия. Эффективно управляя денежными средствами, дебиторской задолженностью и сырьевыми запасами, предприятие может максимизировать коэффициент поступления денежных средств и минимизировать риск потери ликвидности. Объем средств, направляемый на приобретение каждого конкретного текущего актива, способен меняться ежедневно, и крайне важно контролировать, чтобы деньги расходовались максимально продуктивно. Большие остатки на некоторых балансовых счетах по учету оборотных активов – свидетельство повышенного риска. Но снижение нормального уровня текущих активов ведет к дополнительным издержкам, так как при недостатке запасов сырья возможна остановка производства.