Совершенствование механизма формирования и использования финансовых ресурсов в Колхозе «Красный Путь»

   Таблица  5

Динамика показателей  оценки рентабельности Колхоза «Красный Путь» за 2008-2010гг.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Рентабельность  продаж, %	21,0	40,2	54,6
Рентабельность совокупного капитала, %	30,4	13,8	7,5
Рентабельность  собственного капитала, %	28,5	40,2	54,6
Рентабельность  основной деятельности, %	65,4	67,1	120,2

 

Согласно данным таблицы 5, рентабельность продаж с каждым годом увеличивается. Это вызвано резким увеличением себестоимости сельскохозяйственной продукции,  в основном за счёт удорожания таких элементов затрат, как семена, корма и горючие и смазочные материалы. Рентабельность собственного капитала имеет тенденцию к снижению. Рентабельность основной деятельности в 2010 г. высокая 120,2%, в 2008-2009 гг. была ниже.

Превышение  фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия, который показывает, какое возможное падение выручки может выдержать бизнес, прежде чем начнет нести убытки.

Сила воздействия  операционного левериджа проявляется  в том, что любое изменение  выручки от реализации всегда порождает  более сильное изменение прибыли. Этот эффект обусловлен различной степенью влияния динамики постоянных и переменных затрат на формирование финансовых результатов деятельности предприятия при изменении объёма производства. Чем больше уровень постоянных издержек, тем больше сила воздействия операционного левериджа. Указывая на темп падения прибыли с каждым процентом снижения выручки, сила операционного левериджа свидетельствует об уровне предпринимательского риска данного предприятия.

Расчет  порога рентабельности, запаса финансовой прочности  и силы воздействия операционного  левериджа предприятия приведен в таблице 6.

Как видно из расчетов таблицы 6, в отчетном году финансовое состояние предприятия было стабильнее, чем в базисном году, об этом свидетельствует значение прибыли – 11360 тыс.руб. В базисном году значение показателя порога рентабельности составило – 8750,7 тыс.руб., т.е. при сумме продаж на 8750,7 тыс.руб., выручка, поступающая на предприятие равна расходам, относимым на себестоимость продукции.

 

 

 

 

Таблица 6

Расчет порога рентабельности, запаса финансовой прочности  и силы воздействия операционного левериджа Колхоза «Красный Путь

Показатель	2009 год	2010 год	Изменение, %
Выручка от реализации, тыс.руб.	28278	34631	122,5
Себестоимость реализованной продукции, тыс.руб., в т.ч.:	16918	15728	93
Переменные  издержки	11842,6	11009,6	93
Постоянные издержки	5075,4	4718,4	93
Прибыль, тыс.руб.	11360	18903	166,4
Валовая маржа, тыс.руб.	16435,4	23621,4	143,7
Коэффициент валовой  маржи	0,58	0,68	117,2
Порог рентабельности, тыс.руб.	8750,7	6938,8	79,3
Запас  финансовой прочности, тыс.руб.	19527,3	27692,2	141,8
Запас  финансовой прочности, %	69,1	80	10,9
Сила воздействия  операционного левериджа	1,44	1,25	86,8

 

Сила воздействия  операционного левериджа в базисном году равная  -1,44 говорит о том, что при изменении выручки на 1%, прибыль изменится на 1,44%. Запас финансовой прочности в базисном году составил 19527,3 тыс.руб., это значит, что, если выручка упадет на сумму 19527,3 тыс.руб., то предприятие станет убыточным, утратит собственный и заемный капитал и обанкротится. Выручка от реализации продукции в отчетном году, по сравнению с базисным, увеличилась на 22,5%, при этом снизилась себестоимость реализованной продукции на 7,0%, что в положительно сказалось на размере прибыли, она выросла на 66,4%. Состояние предприятия в отчетном году, по сравнению с базисным годом значительно улучшилось.

 

3. Анализ состава и структуры финансовых ресурсов в Колхозе «Красный Путь» Пестравского района Самарской области за 2008-2010 гг.

        Как говорилось в первой главе дипломной работы, финансовые ресурсы предприятия делятся на: собственный и заемные (привлеченные)./11/

Проведем оценку структуры формирования собственных  финансовых ресурсов Колхоза «Красный Путь» за 2008-2010 гг., привлекаемые из внешних источников, на основании данных бухгалтерской отчетности, а точнее III раздела баланса (таблица 7).

Таблица 7

Анализ структуры  формирования собственных финансовых ресурсов привлекаемые из внешних источников Колхоза «Красный Путь»

Показатель	На конец 2008 г.		На конец 2009 г.		На конец 2010 г.		Отклонение, тыс.руб.
	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	2010г. к 2008г.
III. Капитал и  резервы
Уставный капитал	10	0,02	10	0,03	10	0,02	0
Добавочный  капитал	16124	33,83	7259	20,71	7259	16,09	-8865
Нераспределенная  прибыль	13368	28,05	17089	48,74	18999	42,12	5631
ИТОГО по разделу III.	29502	61,90	24358	69,48	26268	58,24	-3234
Баланс	47658	100	35059	100	45103	100	-2555

Анализ полученных в таблице 7 данных показал, что удельный вес собственных средств предприятия составляет свыше 50% валюты баланса Колхоза «Красный Путь». При сокращении удельного веса собственных средств предприятия (2008 г. -61,90%, 2009 г. – 69,48%, 2010 г. – 58,24%). При этом объем уставного капитала Колхоза «Красный Путь»за анализируемый период не изменился. Добавочный капитал Колхоза «Красный Путь» в 2009 г. сократился на 8865 тыс.руб., а в 2010 г. остался неизменным, при этом его удельный вес также сократился за три года на 4,62%. Нераспределенная прибыль предприятия постоянно увеличивается, так в 2009 г. она возросла на 3721 тыс.руб. или 27,78%, а в 2010 г. – на 1910 тыс.руб. или 11,18%, что указывает на рост финансовых результатов деятельности Колхоза «Красный Путь». Однако имеющаяся нераспределенная прибыль предприятия не должна лежать «мертвым грузом», а должна направляться на расширение производства или его перевооружение.

Проведем анализ структуры формирования заемных  финансовых ресурсов Колхоза «Красный Путь» за 2008-2010 гг. на основании данных бухгалтерской отчетности, а точнее IV и V раздела баланса (таблица 8).

Таблица 8

Анализ структуры формирования заемных финансовых ресурсов Колхоза «Красный Путь»

Показатель	2008 г.		2009 г.		2010 г.		Отклонение, тыс.руб.
	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	тыс.руб.	удел. вес, %	2010г. к 2008г.
IV. Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	10542	22,12	8456	24,12	17470	38,73	6928
Прочие долгосрочные обязательства	1414	2,97	1414	4,03	1054	2,34	-360
ИТОГО по разделу IV.	11956	25,09	9870	28,15	18524	41,07	6568
V. Краткосрочные  обязательства
Займы и кредиты	3048	6,40	48	0,14	48	0,11	-3000
Кредиторская  задолженность	3152	6,61	783	2,23	263	0,58	-2889
ИТОГО по разделу V.	6200	13,01	831	2,37	311	0,69	-5889
Баланс	47658	100	35059	100	45103	100	-2555

 

Анализ полученных в таблице 8 данных показал, что объем обязательств предприятия распределен неравномерно. Т.е. наблюдается рост финансовой зависимости Колхоза «Красный Путь». В целом если объем долгосрочных кредитов и займов возрастает и за три года составил 6928 тыс.руб. или на 65,7%, то объем кредиторской задолженности наоборот сокращается и за три года составил 5889 тыс.руб. или практически на 100%.

Таким образом, можно сказать, что заемные финансовые ресурсы предприятия в виде долгосрочных обязательств постепенно увеличиваются, что повышает финансовую зависимость Колхоза «Красный Путь», поэтому руководству предприятия необходимо особое внимание уделить анализу финансовой устойчивости и зависимости, что возможно сделать по средствам анализа финансового рычага.

Обобщая все  вышеизложенное можно сделать следующие выводы по главе.

Колхоз «Красный Путь» эффективно функционирующее сельскохозяйственное предприятие, основная цель деятельности которого, заключается в увеличении объема производства и реализации сельскохозяйственной продукции, а также удовлетворение круглогодичного спроса населения Самарской области в своей продукции.

Собственными  финансовыми ресурсами Колхоза «Красный Путь» являются: собственный капитал. Анализ же собственного капитала Колхоза «Красный Путь» показал его постоянное увеличение, но при этом удельный вес его, в структуре валюты баланса предприятия сокращается, что указывает на повышение финансовой зависимости предприятия.

Заемные финансовые ресурсы Колхоза «Красный Путь» представлены как долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами. Заемный капитал предприятия постепенно увеличиваются, что повышает финансовую зависимость Колхоза «Красный Путь», при этом увеличиваются только объем кредитов и займов, кредиторская же задолженность наоборот сокращается.

 

 

 

 

3 Совершенствование механизма формирования и использования финансовых ресурсов в Колхозе «Красный Путь»

3.1 Меры по  совершенствованию формирования  финансовых ресурсов в Колхозе «Красный Путь»

Успешная деятельность предприятия не возможна без разумного  управления финансовыми ресурсами. Нетрудно сформулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление финансовыми ресурсами:

- выживание  фирмы в условиях конкурентной  борьбы;

- избежание  банкротства и крупных финансовых  неудач;

- лидерство  в борьбе с конкурентами;

- максимизация рыночной стоимости фирмы;