Шляхи і засоби регулювання дебіторської заборгованості

 Можна зазначити, що відбулося збільшення суми необоротних активів на початку періоду вони становили 20893тис.грн, а на кінець періоду 21324тис.грн, тобто збільшились на 431тис.грн. Необоротні активи збільшились за рахунок нематеріальних активів на початок періоду вони становили 116тис.грн., а на кінець період 1188тис.грн.

Діаграма 2.

Необоротних активів ТОВ «Ковад Авто»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Розділ 3 Шляхи підвищення ефективності управління дебіторської заборгованості

3.1  Прогнозування  дебіторської  заборгованості на підприємстві

  На сучасному етапі поряд зі стабілізацією діяльності підприємств важливе значення має прогнозування потоків грошових коштів. Ритмічність платіжно-розрахункової дисципліни залежить не тільки від вибору форми безготівкових розрахунків, що є, як відомо, основним способом оплати продукції, що поставляється, але і від взаємної ув'язки грошових відтоків і приток.

   Можна представити як синхронний рух коштів по рахунках кредиторів і дебіторів - грошові кошти, що надійшли від дебіторів у погашення поставленого ним продукції, з невеликим тимчасовим лагом використовуються для розрахунків з кредиторами; перевищення приток грошових коштів над їх відтоками використовується для нарощування економічного потенціалу підприємства (придбання основних засобів і оборотних активів) та виплати дивідендів власникам. Природно, повної синхронізації грошових потоків домогтися неможливо - саме тому підприємство змушене мати страховий запас грошових коштів (зазвичай у вигляді високоліквідних цінних паперів) або періодично користуватися короткостроковими кредитами, несучи при цьому певні витрати. Тому необхідно заздалегідь виявити очікуваний дефіцит коштів і вжити заходів для його покриття.

  Для того щоб зробити грошові потоки більш прозорими та передбачуваними, у ТОВ «Ковад Авто» повинна бути організована більш-менш формалізована система їх прогнозування. Використовуючи наявні залежності між сумою грошових надходжень, обсягом реалізації, зміною у залишках дебіторської заборгованості, тривалістю обороту дебіторської заборгованості, можна розрахувати очікуване значення дебіторської заборгованості та суму надходження грошових коштів від покупців.

  При прогнозування дебіторської заборгованості необхідно не тільки показати якою буде величина дебіторської   заборгованості якщо період обороту заборгованостей залишиться колишнім, але і показати, як змінитися очікувана сума надходжень грошових коштів від покупців і сума платежів кредиторам, якщо: період обороту дебіторської заборгованості: збільшиться або  скоротиться.

Слід зазначити, що з огляду на імовірнісний характер прогнозу, не слід прагне до збігу розрахункових  показників. Однак прогнозна тенденція  щодо зниження тривалості оборотності  дебіторської заборгованості  повинна  стати визначальною при управлінні дебіторською заборгованістю.

 

 

 

 

 

3.2  Фактори, що впливають на  рівень дебіторської заборгованості.

        Розмір дебіторської заборгованості визначається багатьма факторами, які поділяються на зовнішні та внутрішні.

 

Рис. 3.1. Склад зовнішніх факторів, що визначають розмір дебіторської заборгованості

           Зовнішні фактори практично не залежать від діяльності підприємств і обмежити їх вплив досить складно. Внутрішні – залежать від того, наскільки фінансовий менеджер володіє навичками управління дебіторською   заборгованістю.

 

 

 

 

Рис. 3.2. Склад внутрішніх факторів, що визначають розмір дебіторської заборгованості

 

Дебіторська заборгованість покупців – це фактично безвідсоткова позика контрагентам. Її рівень визначається підприємством  за умовами розрахунків зі своїми клієнтами. Якщо ці умови є суворими, то зменшується обсяг продажу  товарів через те, що покупці не мають можливості придбати товар  в кредит і, відповідно, зменшується  величина дебіторської заборгованості за рахунками клієнтів. З іншого боку, якщо розрахункові умови послаблюються, з’являється більше замовників, зростає  товарооборот і сума дебіторської заборгованості.

Однак послаблення  вимог щодо розрахунків не завжди дає такий результат. Інколи додаткові  витрати на безнадійні борги та утримання  на балансі додаткової дебіторської заборгованості значно перевищують  прибуток від додаткового товарообороту. Результатом може стати накопичення  на балансі, окрім старої, ще й нової  дебіторської заборгованості. В цьому  випадку краще не змінювати умови  розрахунків, тобто не послаблювати їх.

Перш ніж  прийняти рішення про послаблення  розрахункових умов, слід порівняти  витрати від утримання на балансі  додаткової дебіторської заборгованості контрагентів з вигодою від зростання  обсягу продаж. Якщо результат такого порівняння дає прибуток, то підприємство може послабити покупцям свої розрахункові умови.

 

Послаблення розрахункових умов, що збільшує дебіторську заборгованість покупців, має свої переваги і недоліки. Так, з одного боку – це зростання обсягу продажу товарів та прибутку, а з іншого – збільшення суми безнадійних боргів та додаткові фінансові витрати через наявність на балансі дебіторської заборгованості.

 

 

 

 

3.3  Заходи щодо зниження  дебіторської  заборгованості

 

Великий вплив  на обертання капіталу, вкладеного в оборотні активи, та на фінансовий стан підприємства, має збільшення або зменшення дебіторської заборгованості.

Раптове збільшення дебіторської заборгованості та її долі в оборотних активах підприємства може свідчити про необачну кредитну політику підприємства по відношенню до покупців, або про збільшення об’ємів продажу, чи неплатоспроможності  та банкрутстві частини покупців. Зменшення дебіторської заборгованості оцінюється позитивно, якщо це відбувається за рахунок зменшення періоду  її погашення. Якщо ж дебіторська  заборгованість зменшується у зв’язку  з зменшенням відвантаження продукції, то це свідчить про зниження ділової  активності підприємства.

Необхідно розрізняти нормальну та прострочену дебіторську  заборгованість. Наявність останньої  створює фінансові труднощі, тому що підприємство буде відчувати недостачу  фінансових ресурсів для придбання  виробничих запасів, виплати заробітної плати і т.д. Крім того, заморожування  коштів у дебіторській заборгованості приводить до уповільнення обертання  капіталу. Прострочена дебіторська  заборгованість означає також зростання  ризику непогашення боргів та зменшення  прибутку.

При вивченні дебіторської заборгованості з ціллю  аналізу требу вивчити динаміку, склад, причини та давність утворення  дебіторської заборгованості, встановити, чи немає у складі дебіторської заборгованості сум, нереальних для стягнення, або таких, по яких минув строк позовної давності.

Оцінюючи  стан оборотних активів, важливо  вивчити якість і ліквідність  дебіторської заборгованості і надати узагальнюючу характеристику портфелю дебіторської заборгованості. Одним  з показників, які використовуються для цієї цілі, є період обертання  дебіторської заборгованості, або період інкасації боргів:

  Середні  залишки дебіторської заборгованості * Дні періоду

П_д.з. =  ___________________________________________________

     Сума погашеної дебіторської  заборгованості за період

 

Для характеристики якості дебіторської заборгованості визначається і такий показник, як доля резерву  по сумнівним боргам у загальній  сумі дебіторської заборгованості. Зростання  рівня даного коефіцієнту свідчить про зниження якості останньої.

Якість дебіторської заборгованості описується також питомою  вагою в нім вексельної форми  розрахунків, тому що вексель виступає високоліквідним активом, який може бути реалізований третій особі до настання строку його погашення.

Для підвищення ефективності керування  запасами й ДЗ можна порекомендувати  підприємству наступні заходи:

• Вести безперервний моніторинг стану запасів і дебіторської заборгованості, вчасно виявляючи й усуваючи негативні тенденції;
• Орієнтуватися на велику кількість покупців для зниження ризику несплати;
• Безупинно контролювати стан розрахунків з покупцями по простроченій заборгованості;
• Надавати більше знижок при передоплаті;
• Аналіз дебіторської заборгованості вести одночасно з аналізом кредиторської заборгованості;
• Безупинно стежити за оборотністю запасів і ДЗ із метою з'ясувати причини замідлюючі оборотність;

Знизити тривалість знаходження запасів на складах  шляхом забезпечення ритмічності поставок, стійких і тривалих зв'язків з  постачальниками сировини й матеріалів, стимулювання збуту продукції в  період сезонного падіння попиту.

 

Висновок

У даній роботі розкрито сутність дебіторської заборгованості та процес її формування на підприємстві, розглянуто зарубіжний досвід управління дебіторською заборгованістю; методика управління дебіторською заборгованістю:

1. У процесі написання курсової  роботи були вивчені різні матеріали та документи, що стосуються діяльності ТОВ «Ковад Авто»  і галузі в цілому.
2. Горизонтальний аналіз балансу полягає в побудові однієї або декількох аналітичних таблиць, у яких абсолютні балансові показники доповнюються показниками динаміки.  На підставі аналізу  можна укласти наступне. Аналізуючи актив балансу спостерігається: скорочення вартості основних засобів  на 73 тис.грн., або на 0,35%, збільшилась залишкова вартість нематеріальних активів на 536 тис.грн..
3. Оборотні активи збільшились , а саме виробничі запаси на 58 тис.грн., або на 35.36%, дебіторська заборгованість за розрахунками із внутрішніх розрахунків зменшилась на 768 тис.грн., або на 100%, а також відбулося збільшення дебіторської заборгованості  на 148тис.грн., або на 9,3%, і грошових коштів та еквівалентів у національній валюті на 15 тис.грн., або на 18%.
4. Вертикальний аналіз балансу дозволяє зробити висновок про структуру балансу в поточному стані, а також проаналізувати динаміку цієї структури. Технологія вертикального аналізу полягає у тому, що загальну суму балансу приймають за 100% і кожну статтю фінансової звітності представляють у вигляді процентної частки від прийнятого базового значення. За даними аналізу найбільшу частку в активі займають необоротні ативи. Як на початоктак і на кінець періода їх питома вага становить 88,72 %, з яких 88,11% належать основним засобам і нематеріальним активам тільки 0,04%. На кінець звітного періода ці показники складали відповідно 90,8%, в тому числі  88,04% основні засоби, 2,32% нематеріальні активи.

 

          При прогнозування дебіторської заборгованості необхідно не тільки показати якою буде величина дебіторської   заборгованості якщо період обороту заборгованостей залишиться колишнім, але і показати, як змінитися очікувана сума надходжень грошових коштів від покупців і сума платежів кредиторам, якщо: період обороту дебіторської заборгованості: збільшиться або  скоротиться.

Слід зазначити, що з огляду на імовірнісний характер прогнозу, не слід прагне до збігу розрахункових  показників. Однак прогнозна тенденція  щодо зниження тривалості оборотності  дебіторської заборгованості  повинна  стати визначальною при управлінні дебіторською заборгованістю.