Проблемы и перспективы взаимодействия России с международными валютно-финансовыми организациями

5) предоставлять временно  государствам-членам средства иностранной  валюте, которые давали бы им  возможность «исправлять нарушения  равновесия в их платежных  балансах».

Высший руководящий орган  МВФ - Совет управляющих (Board of Governors), в котором каждая страна-член представлена управляющим и его заместителем. Обычно это министры финансов или руководители центральных банков. В ведение Совета входит решение ключевых вопросов деятельности Фонда: внешние изменений в Статьи Соглашения, прием и исключение стран-членов, определение и пересмотр их долей в капитале, выборы исполнительных директоров. Управляющие собираются на сессии обычно один раз в год, но могут проводить заседания, а также голосовать по почте в любое время. В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов: возможность стран-членов оказывать воздействие на деятельность Фонда с помощью голосования определяется их долей в его капитале. Каждое государство имеет 250 «базовых» голосов независимо от величины его взноса в капитал и дополнительно по одному голосу за каждые 100 тыс. СДР суммы этого взноса. Такой порядок обеспечивает решающее большинство голосов ведущим государствам. Решения в Совете управляющих обычно принимаются простым большинством (не менее половины) голосов, а по важным вопросам, имеющим оперативный либо стратегический характер, - «специальным большинством» (соответственно 70 или 85% голосов стран-членов). Несмотря на некоторое сокращение удельного веса голосов США и ЕС, они по-прежнему могут налагать вето на ключевые решения Фонда, принятие которых требует максимального большинства (85%). Это означает, что США вместе с ведущими западными государствами располагают возможностью осуществлять контроль над процессом принятия решений в МВФ и направлять его деятельность исходя из своих интересов. Что касается развивающихся стран, то при наличии скоординированных действий теоретически они также в состоянии не допускать принятия не устраивающих их решений. Однако достичь согласованности большому числу разнородных стран сложно. На встрече руководителей Фонда в апреле 2004 г. было высказано намерение «расширить возможности развивающихся стран и стран с переходными экономиками участвовать более эффективно в механизме принятия решений в МВФ». Существенную роль в организационной структуре МВФ играет Международный валютный и финансовый комитет МВФК (International Monetary and Financial Committee, IMFC). (C 1974 г. до сентября 1999 г. его предшественником был Временный комитет по вопросам международной валютной системы.) Он состоит из 24 управляющих МВФ, в том числе от России, и собирается на свои сессии дважды в год. Этот комитет является совещательным органом Совета управляющих и не имеет полномочий для принятия директивных решений. Тем не менее он выполняет важные функции: направляет деятельность Исполнительного совета; вырабатывает стратегические решения, относящиеся к функционированию мировой валютной системы и деятельности МВФ; представляет Совету управляющих предложения о внесении поправок в Статьи Соглашения МВФ. Подобную роль играет также Комитет по развитию - Объединенный министерский комитет Советов управляющих ВБ и Фонда Joint IMF - World Bonk Development Committee). Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету (Executive Board), т.е. директорату, который несет ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой валютного курса. Исполнительный совет МВФ выбирает на пятилетний срок директора-распорядителя (Managing Director), который возглавляет штат сотрудников Фонда (на сентябрь 2004 г. - около 2700 человек из более чем 140 стран). Он должен быть представителем одной из европейских стран. Директор-распорядитель (с мая 2004 г.) - Родриго Рато (Испания), его первый заместитель (с 2001 г.) - Энн Крюгер (США).[13]

Всемирный банк включает в  себя две большие организации: Международный  банк реконструкции и развития (МБРР) и Международную ассоциацию развития (MAP). Помимо того, в группу Банка входят и другие организации: объединенная с МБРР, но юридически и финансово независимая от него Международная финансовая корпорация (МФК) и Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ). Все вместе они носят название группы Всемирного банка. Штаб-квартиры Всемирного банка и связанных с ним организаций находятся в Вашингтоне (США)

Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) – специализированное учреждение ООН, межгосударственный инвестиционный институт, учрежденный одновременно с МВФ.

Со времени создания Всемирного банка в 1944 году эта организация  превратилась из одного учреждения в  группу тесно связанных между  собой учреждений развития. На начальном  этапе своего существования Международный  банк реконструкции и развития (МБРР) оказывал содействие в послевоенном восстановлении, а теперь вместе с  Международной ассоциацией развития (МАР) – одним из учреждений в  составе Группы Всемирного банка  – способствует сокращению масштабов  бедности в глобальном масштабе.[6]

Реконструкция остается одним  из важных направлений деятельности Банка, учитывая задачи ликвидации последствий  стихийных бедствий и постконфликтного восстановления, стоящие перед развивающимися странами и странами с переходной экономикой. Однако мы существенно  расширили масштабы своей деятельности. Теперь мы финансируем проекты в  социальной сфере, способствуем сокращению бедности, облегчению бремени задолженности  и повышению эффективности государственного управления. Главной целью нашей  деятельности является сокращение бедности в глобальном масштабе.

Официальной целью деятельности МБРР является содействие странам-членам в развитии их экономики посредством  предоставления долгосрочных займов и  кредитов, гарантирования частных инвестиций. В отличие от МВФ большинство  кредитов МБРР – долгосрочные – 15-20 лет.

Деятельность МВФ и  МБРР взаимно увязана, они дополняют  друг друга. При чем членом МБРР может стать лишь член МВФ.

Международная ассоциация развития (МАР создана в 1960г.) предоставляет  льготные беспроцентные кредиты  на срок 30-35 лет наименее развитым странам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 34% на покрытие административных расходов. Цель этих кредитов – поощрение экспорта товаров из развитых стран в беднейшие страны. Специфика деятельности МАР заключается в координации деятельности МБРР и совместном кредитовании проектов.

Международная финансовая корпорация (МФК, создана в 1956г.) стимулирует  направление частных инвестиций в промышленность развивающихся  стран для роста частного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям на срок до 15 лет[4].

Многостороннее агентство  по гарантированию инвестиций (МАГИ создано  в 1988г.) осуществляет страхование (сроком от 15 до 20 лет) прямых инвестиций от некоммерческих рисков, консультирует правительственные  органы по вопросам иностранных инвестиций. Членами МАГИ являются только члены  МБРР.

Международная финансовая корпорация (МФК) выполняет функции, несколько  отличные от МБРР. Поэтому в юридическом и финансовом аспектах это относительно самостоятельная организация, хотя имеет общие с Всемирным банком. Особенность МФК заключается в том, что для инвестирования ее средств в страны-члены не требуется правительственных гарантий, которых требуют МБРР и МАР при предоставлении кредитов предприятиям или организациям. Это ограждает частные компании от государственного контроля за их деятельностью и служит интересам привлечения иностранного капитала в экономику развивающихся стран. Также МФК имеет особое право не только предоставлять кредиты, но и непосредственно осуществлять инвестиции в акционерный капитал.

МФК была создана с целью  мобилизации национального и  иностранного капитала для развития частного сектора в развивающихся  странах. МФК кредитует также  государственные предприятия, работающие как самостоятельные акционерные  компании. Кредиты направляются на реализацию высокорентабельных проектов в наиболее развитых развивающихся  странах, что связано с высокой  стоимостью кредитов[8].

МФК выполняет ряд специфических  функций: содействует развитию предпринимательства  в малом бизнесе, оказывает содействие в управлении рисками, оказывает  техническую помощь частным фирмам, а также осуществляет информационную деятельность.

К источникам финансирования МФК принадлежат взносы членов в  уставной капитал, кредиты МБРР, отчисления от прибылей, средства от возвращенных кредитов и привлекаемые на международных  финансовых рынках.

Международное агентство  по инвестиционным гарантиям (МАИГ), основанное в 1988 году, является дочерней организацией МБРР, обладает юридической и финансовой независимостью.

МАИГ как третий филиал МБРР служит такой специальной цели, как поощрение инвестиций в акционерный  капитал и другие направления  прямых капиталовложений в развивающихся  странах посредством их страхования  от некоммерческих рисков. Такими рисками  могут быть следующие: отмена конвертируемости национальной валюты и связанные  с этим препятствия в переводе прибылей в страну инвестора; экспроприация  имущества инвестора; военные действия; перевороты и последующие изменения  в социально-политической обстановке; невыполнение контракта вследствие правительственного решения. МАИГ предлагает гарантии против перечисленных некоммерческих рисков, консультирует правительственные  органы развивающихся стран-членов относительно разработки и осуществления  политики, программ и порядка (процедур), касающихся иностранных инвестиций, устраивает встречи и переговоры между международными деловыми кругами  и местными органами власти заинтересованных стран по вопросам инвестиций, а  также предоставляет необходимые  информационные услуги.

Основной целью МАИГ является поощрение иностранных инвестиций на производственные цели, особенно в  развивающихся странах, в качестве дополнения к деятельности институтов группы Всемирного банка.

Особое место среди  международных валютно-кредитных  организаций занимает Банк международных  расчетов. На БМР по Уставу возложены  две основные функции: 1) содействовать  сотрудничеству между центральными банками, обеспечивать благоприятные  условия для международных финансовых операций; 2) действовать в качестве доверенного лица или агента по проведению международных расчетов своих членов. Основным источником ресурсов БМР являются краткосрочные вклады (до трех месяцев) центральных банков в иностранной  валюте или золоте. Специфика БМР  заключается в строго конфиденциальном характере его деятельности, как  и ежемесячных заседаний Базельского клуба (в который входят страны-члены Банка), где обсуждаются актуальные проблемы и перспективы валютно-кредитных отношений.

Также нужно упомянуть  МБЭС и МИБ. Основным видом деятельности Международного банка экономического сотрудничества (МБЭС) являются расчеты  и кредитование взаимного товарооборота  стран-членов.

Международный инвестиционный банк (МИБ) - банк долго- и среднесрочного кредитования. Основная задача МИБ  в соответствии с его Уставом - предоставление долго- и среднесрочных  кредитов, прежде всего для осуществления  мероприятий, связанных с международным социалистическим разделением труда, специализацией и кооперированием производства, расширением сырьевой и топливной базы, ускорением научно-технического прогресса

Европейский банк реконструкции  и развития (ЕБРР, создан в 1990г.) –  местонахождение – Лондон. Главная  цель ЕБРР – способствовать переходу к рыночной экономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной  и Восточной Европы. ЕБРР кредитует  проекты лишь в пределах 15-150 млн. долларов.

Региональные банки развития созданы в 60-х годах в Азии, Африке, Латинской Америке для  решения специфических проблем  и расширения сотрудничества развивающихся  стран этих регионов[17].

Глава 2.Анализ финансового сотрудничества России с международными финансовыми организациями

2.1 Структура и деятельность Мирового Банка

Всемирный банк — международная финансовая организация, созданная с целью организации финансовой и технической помощи развивающимся странам. В процессе своего развития он претерпевал различные структурные изменения, поэтому под термином Всемирный банк на разных этапах понимались разные организации. В начале  он ассоциировался с Международным банком реконструкции и развития, осуществлявшим финансовую поддержку в восстановлении после Второй мировой войны Западной Европы и Японии. Позднее в 1960 г. была создана Международная ассоциация развития, которая взяла на себя часть функций, связанных с политикой этого банка. В настоящее время под Всемирным банком фактически понимают две организации: Международный банк реконструкции и развития и Международная ассоциация развития. В разное время к ним присоединились созданные для решения задач Всемирного банка ещё три организации: Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантиям инвестиций (МАГИ) и Международный центр по урегулированию инвестиционных споров. Все пять организаций вместе называются Группой Всемирного банка. Всемирный банк оказывает помощь как развитым, так и развивающимся странам, предоставляя кредиты, гарантии, занимаясь аналитической работой и консультируя страны по различным вопросам, содействуя расширению организационно-технических возможностей и осуществляя наблюдение за деятельностью, имеющей целью развитие в глобальном масштабе. [25].

В настоящее время в  соответствии с Декларацией тысячелетия он сосредоточил свою деятельность на достижении целей развития тысячелетия. В переходный период к третьему тысячелетию под эгидой ООН были сформулированы восемь целей, на достижение которых должны быть направлены усилия международных организаций. Цели развития тысячелетия должны быть достигнуты к 2015 году и включают в себя следующие:

а) ликвидация нищеты и голода;

б) обеспечение всеобщего  начального образования;

в) поощрение равенства  мужчин и женщин и расширение прав и возможностей женщин;

г) сокращение детской смертности;

д) улучшение охраны материнства;

е) борьба с ВИЧ/СПИДом, малярией и другими заболеваниями;

ж) обеспечение устойчивого развития окружающей среды;

з) формирование глобального  партнерства в целях развития[12,c.221].

Решая глобальные задачи развития человечества, Всемирный банк, используя  механизм предоставления кредитов МБРР, кредитует страны со средним уровнем дохода по процентным ставкам, соответствующим уровню рынка этих стран. Другая финансовая организация Всемирного банка МАР кредитует страны с низким уровнем дохода по минимальным процентным ставкам или без процентов.

Два тесно связанные между  собой учреждения в составе Всемирного банка — Международный банк реконструкции  и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР) — предоставляют займы по низким процентным ставкам, под нулевой процент или в виде грантов странам, не имеющим доступа к международным рынкам капитала или имеющим такой доступ на невыгодных условиях. В отличие от других финансовых учреждений, Всемирный банк не стремится к получению прибыли. МБРР действует на рыночной основе, пользуется своим высоким кредитным рейтингом, позволяющим ему получать средства под низкий процент, для того чтобы предоставлять кредиты своим клиентам из числа развивающихся стран также по низким процентным ставкам. Операционные расходы, связанные с этой деятельностью, Банк покрывает самостоятельно, не используя для этого внешние источники финансирования.

Каждые три года Группа Всемирного банка разрабатывает  рамочный документ: «Стратегия деятельности Группы Всемирного банка», который  используется как основа сотрудничества со страной. Стратегия помогает увязать программы банка как по предоставлению займов, так и аналитических и консультационных услуг, с конкретными целями развития каждой страны-заёмщика. В стратегию входят проекты и программы, которые могут максимально повлиять на решение проблемы бедности и способствовать динамичному социально-экономическому развитию.