Оборотный капитал

· условий и практики кредитования хозяйственной деятельности предприятий;

· уровня материально-технического снабжения;

· видов и структуры потребляемого сырья;

· темпов роста объемов производства и реализации продукции предприятия;

· искусства менеджеров и бухгалтеров и других факторов.

Точный расчет потребности предприятия  в оборотных средствах необходимо вести из расчета времени пребывания оборотных средств в сфере  производства и в сфере обращения, которое зависит от перечисленных  выше факторов.

В значительной степени  эффективность  использования оборотных средств зависит от источников их формирования. Установление оптимального соотношения между собственными и заемными источниками обусловлено специфическим кругооборотом производственных фондов на каждом предприятии и на каждом предприятии различно. Достаточный минимум собственных и заемных средств должен обеспечивать непрерывность движения оборотных средств на всех стадиях оборота. Достаточное это соотношение должно удовлетворять потребности производства в материальных и денежных ресурсах, обеспечивать своевременные расчеты с покупателями, поставщиками, бюджетом, банками.

Оборачиваемость оборотных  средств может ускоряться или  замедляться. При замедлении оборачиваемости в оборот вовлекаются дополнительные средства. Эффект ускорения оборачиваемости выражается в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что влияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые используются либо для нужд производства, либо для накопления на расчетном счете. В конечном итоге улучшается платежеспособность и финансовое состояние предприятия [4, с.315].

Относительное высвобождение  оборотных средств происходит в тех случаях, когда при наличии оборотных средств в пределах плановой потребности обеспечивается перевыполнение плана производства продукции. При этом темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств.

Итак, управление оборотными средствами важно в решении ключевой проблемы финансового состояния: достижении оптимального соотношения между ростом рентабельности производства (максимизацией прибыли на вложенный капитал) и обеспечением устойчивой платежеспособности, служащей внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия. Исключительно важной задачей является также обеспеченность запасов и затрат предприятия источниками их формирования и поддержание рационального соотношения между собственным оборотным капиталом и заемными ресурсами, направляемыми на пополнение оборотных средств.

Рассмотренное выше дает возможность определить сравнительно новое понятие финансово –  эксплуатационных потребностей (ФЭП). Этот показатель можно рассчитать следующим образом:

ФЭП = запасы сырья и  материалов + запасы готовой продукции  – коммерческий кредит поставщиков(кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности)

или

ФЭП = текущие активы –  Денежные средства – Кредиторская задолженность за товарно-материальные ценности.

Для предприятия важно  привести ФЭП к отрицательному значению, т. е. за счет кредиторской задолженности по товарно - материальным ценностям покрыть производственные запасы, а также перекрыть клиентскую (дебиторскую) задолженность. [1, с.207]

На ФЭП оказывают влияние следующие факторы:

• длительность производственного  цикла — чем быстрее запасы ТМЦ превращаются в готовую продукцию, а готовая продукция в деньги, тем меньше потребность авансирования оборотных средств в производственные запасы и готовую продукцию:

• темп роста производства чем больше темп прироста объема производства и реализации, тем больше потребность в дополнительном авансирований средств в производственные запасы:

• сезонность производства — она предопределяет необходимость создания производственных запасов в больших объемах

• формы расчетов - предоставление отсрочек по платежам клиентам увеличивает  дебиторскую задолженность и  способствует росту ФЭП

• получение отсрочек по платежам кредиторам, поставщикам товарно-материальных ценностей, наоборот. Способствует снижению ФЭП.

Однако отрицательное значение финансово-эксплуатационной потребности  не всегда свидетельствует о благоприятной  ситуации на предприятии. Это связано с состоянием запасов, дебиторской и кредиторской задолженности. Так, запасы, числящиеся на балансе, могут быть меньше реальной потребности в них, а кредиторская задолженность иногда включает просроченную, возникшую в результате хозяйственно-финансовых нарушений задолженность. [6, с.296]

Скорость оборачиваемости оборотных  средств на предприятиях различных  отраслей промышленности неодинакова. На предприятиях с длительным циклом производства оборотные средства оборачиваются  медленнее, чем на предприятиях с коротким циклом производства.

Ускорение или замедление оборачиваемости  оборотных средств выявляют путем сопоставления фактических показателей оборачиваемости с плановыми или соответствующими данными и за прошлые периоды

Исключительно большое значение имеет  ускорение оборачиваемости оборотных средств, т. е. сокращение длительности одного оборота. За счет него предприятие при той же сумме оборотных средств может выпустить и реализовать больше продукции и следовательно, получить больше прибыли, повысить рентабельность. Все это способствует увеличению производства и реализации продукции при неизменности потребляемых ресурсов, т. е. минимизация финансовых затрат. [9, с.324].

Эффект ускорения оборачиваемости  оборотных средств отражается в  показателях их высвобождения. Различают абсолютное (В_а) и относительное (В_о) высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение оборотных средств происходит в том случае, когда выполнение или перевыполнение производственной программы обеспечивается при использовании меньшей суммы оборотных средств, чем предусмотрена планом. Относительное высвобождение оборотных средств представляет разность между потребностью в оборотных средствах предприятия, исчисленной исходя из плановой или фактически достигнутой в отчетном году оборачиваемости и той суммой, с которой предприятие обеспечило выполнение и перевыполнение производственной программы в следующем году. [4, с.274]

В условиях расширенного воспроизводства на промышленных предприятиях чаще всего наблюдается относительное высвобождение оборотных средств в плановом году по сравнению с отчетным при росте их абсолютных размеров. Большое значение для повышения эффективности использования оборотных средств имеет контроль за их расходованием.

 

 

 

 

 

 

3. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ

 

Таблица 1

Смета I затрат на производство продукции общества с ограниченной ответственностью, тыс.руб.

N Стр.	Статья затрат	Вариант сметы 2
		всего на год	в т.ч. на IV квартал
1	2	3	4
1	Материальные затраты (за вычетом возвратных отходов)	33 000	8 250
2	Затраты на оплату труда	17 440	4 360
3	Амортизация основных фондов *	2 168	542
4	Прочие расходы - всего в том числе:	5 914	1 479
4.1	а) уплата процентов за краткосрочный кредит	360	100
4.2	б) налоги, включаемые в  себестоимость в том числе:	5 294	1 314
4.2.1	Единый социальный налог (26%)*	4 534	1 134
4.2.2	прочие налоги	760	180
4.3	в) арендные платежи и  другие расходы	260	65
5	Итого затрат на прозводство*	58 522	14 631
6	Списано на непроизводственные счета	715	267
7	Затраты на валовую продукцию *	57 807	14 364
8	Изменение остатков незавершенного производства	404	101
9	Изменение остатков по расходам будущих периодов	20	5
10	Производственная себестоимость  товарной продукции *	57 383	14 258
11	Внепроизводственные (коммерческие) расходы	5 266	1 413
12	Полная себестоимость  товарной продукции *	62 649	15 671
13	Товарная продукция  в отпускных ценах (без НДС  и акцизов)	88 000	24 000
14	Прибыль на выпуск товарной продукции	25 351	8 329
15	Затраты на 1 рубль товарной продукции	0.71	0.65

Стр3 гр3=таб3стр8=2168

Стр3 гр4=стр3гр3/4=2168/4=542

Стр4 гр3=стр4.1гр3+стр4.2гр3+стр4.3гр3=360+5294+260=5914

Стр4 гр4= стр4.1гр4+стр4.2гр4+стр4.3гр4=100+1314+65=1 479 тыс.руб

Стр4.2 гр3=стр4.2.1гр3+стр4.2.2гр3=4534+760=5 294 тыс.руб

Стр4.2 гр4= стр4.2.1гр4+стр4.2.2гр4=1134+180=1 314 тыс.руб

Стр4.2.1 гр3=стр2гр3*0,26=17440*0,26=4 534 тыс.руб

Стр4.2.1 гр4=стр2гр4*0,26=4360*0,26=1 134 тыс.руб

Стр5 гр3=стр1гр3+стр2гр3+стр3гр3+стр4гр3=58 522 тыс.руб

Стр5 гр4=стр5гр3/4=58522/4=14 631 тыс.руб

Стр7 гр3=стр5гр3-стр6гр3=58522-715=57 807 тыс.руб

Стр7гр4=стр5гр4-стр.6гр4=14631-267=14 364 тыс.руб

Стр8 гр3=таб10стр2гр8=404 тыс.руб

Стр8 гр4=стр8гр3/4=404/4=101 тыс.руб

Стр10 гр3=стр7гр3-стр8гр3-стр9гр3=57807-404-20=57 383 тыс.руб

Стр10 гр4=стр7гр4-стр8гр4-стр9гр4=14364-101-5=14 258 тыс.руб

Стр12 гр3=стр10гр3+стр11гр3=57383+5266=62 649 тыс.руб

Стр12 гр4=стр10гр4+стр11гр4=14258+1413=15 671 тыс.руб

Стр14 гр3=стр13-стр12=88000-62649=25 351 тыс.руб

Стр14 гр4=стр13гр4-стр12гр4=24000-15671=8 329 тыс.руб

Стр15 гр3=стр12гр3/стр13гр3=62649/88000=0,71

Стр15 гр4=стр12гр4/стр13гр4=15671/24000=0,65

 

Таблица 2

Данные к  расчету амортизационных отчислений на основные производственные фонды

К смете I

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация  на начало года — 15 530 тыс. руб.

	февраль.	май	август	ноябрь
Плановый ввод в действие основных фондов, тыс. руб.	4100			3600
Плановое выбытие основных фондов, тыс. руб.		6360	1070

Среднегодовая стоимость  полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах) - 1030 тыс. руб. Средневзвешенная норма амортизационных отчислений  -14.

Таблица 3

Расчет  плановой суммы амортизационных  отчислений и ее распределение

N строки	Показатель	Сумма, тыс.руб.
1	2	3
1	Стоимость амортизируемых основных производственных фондов на начало года	15 530
2	Среднегодовая стоимость вводимых основных фондов	4 038
3	Среднегодовая стоимость выбывающих основных производственных фондов	3 054
4	Среднегодовая стоимость полностью амортизированного оборудования (в действующих ценах)	1 030
5	Среднегодовая стоимость амортизируемых основных фондов ( в действующих ценах) - всего	15 484
6	Средняя норма  амортизации	14
7	Сумма амортизационных  отчислений - всего	2 168
8	Использование амортизационных отчислений на капитальные вложения	2 168

Стоимость основных фондов, на которые начисляется амортизация  на начало года – 15530 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость  полностью амортизированного оборудования – 1030 тыс. руб.

Среднегодовая стоимость  вводимых основных фондов исчисляется, как:

где К₁ – количество полных месяцев до конца года начиная с месяца следующего в который объект вводится в эксплуатацию.

К₁ принимает значения:

I квартал	II квартал	III квартал	IVквартал
10,5	7,5	4,5	1,5

Следовательно

Среднегодовая стоимость выбывающих основных фондов исчисляется, как:       

где К₂ – количество полных месяцев с начала года до месяца следующего за месяцем в котором объект выбывает из эксплуатации.

К₂ принимает значения:

I квартал	II квартал	III квартал	IVквартал
1,5	4,5	7,5	10,5

Следовательно

Среднегодовая стоимость  амортизируемых основных фондов:

15530+4038-3054-1030=15484 тыс.руб.

Сумма амортизируемых отчислений: 15484*14=2168 тыс. руб

Таблица 4

Даны к расчету объема реализации и прибыли

№ стр.	Показатель	Тыс. руб.
1	2	3
1	Фактические остатки  нереализованной продукции на начало года:
1.1	а) в ценах базисного  года без НДС и акцизов	2500
1.2	б) по производственной себестоимости	1950
2	Планируемые остатки нереализованной продукции на конец года:
2.1	а) в днях запаса	7
2.2	б) в действующих ценах (без НДС и акцизов)	1867
2.3	в) по производственной себестоимости	1109
Прочие доходы и расходы
3	Выручка от реализации выбывшего  имущества	7600
4	Доходы, полученные по ценным бумагам (облигациям)	940
5	Прибыль от долевого участия  в деятельности других предприятий	866
6	Расходы от реализации выбывшего  имущества	5340
7	Проценты к уплате	543
8	Расходы на оплату услуг  банков	70
Продолжение таблицы 4
9	Доходы от прочих операций	10960
10	Расходы по прочим операциям	9100
11	Налоги, относимые на финансовые результаты	1504
12	Содержание объектов социальной сферы - всего, том числе:	1220
12.1	а) учреждения здравоохранения	200
12.2	б) детские дошкольные учреждения	730
12.3	в) содержание пансионата	290
13	Расходы на проведение НИОКР	200