Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

При построении модели анализа валютных разрывов на базе официальной отчетности обычно используется Форма № 634 “Отчет об открытых валютных позициях на конец операционного дня”, методика составления которой описана в Инструкции “Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроле за их соблюдением уполномоченными банками РФ” от 22 мая 1996 г. № 41.

К числу ее недостатков относится слабая проработка методов оценки влияния, оказываемого производными финансовыми инструментами. Впрочем, это, скорее, следствие недостаточного развития данного сектора рынка в России.

При работе со значительным разнообразием валют типичной ошибкой в построении систем анализа, показывающих динамику изменения курсов, является калькуляция риска по каждой валюте, тогда как для получения правильного результата необходимо также рассчитывать и регулярно обновлять таблицу корреляции между отдельными видами валют.

Вследствие высокой изменчивости валютного рынка построение эффективно действующей динамической модели, направленной на расчет результатов долгосрочной стратегии банка на валютном рынке, достаточно проблематично. Статической модели валютных разрывов вполне достаточно для своевременного обнаружения и исправления неблагоприятной разбалансированности валютных позиций.

Внедрение даже самой прогрессивной компьютеризованной модели управления финансовыми потоками не может принести банку никаких преимуществ без грамотной организации и формализации деятельности менеджеров. Поскольку единожды принятые решения, затрагивающие рассмотренные выше области, существенным образом влияют на работу кредитного учреждения, а исправление допущенных ошибок обходится крайне дорого, деятельность участвующих в этом процессе отделов банка должна жестко регламентироваться, а качество принятых решений регулярно проверяться на самом высоком уровне.

2.5. Кризис ликвидности и действия

коммерческого банка.

Процесс управления ликвидностью сложен и многогранен и включает в себя множество аспектов - экономических, организационных, методологических, информационных. Управление ликвидностью включает в себя и элементы антикризисного управления, что находит отражение в таком внутрибанковском документе, как “План действий коммерческого банка в случае возникновения кризиса ликвидности”.

“План действий” определяет необходимые действия и процедуры, которым должен следовать коммерческий банк в случае существенного ухудшения ликвидности по следующим причинам:

-  ухудшение финансового состояния самого банка;

-  отсутствие ликвидности в финансовой системе в целом.

Первое (ухудшение финансового состояния самого банка) является более опасным для банка: именно внутрибанковские проблемы с ликвидностью служат основной причиной разорения банков. Поэтому “План действий” в этом аспекте более детализирован.

Однако существенное сокращение ликвидности в финансовой системе в целом может дорого обойтись финансовому учреждению; эта проблема также требует продуманных и хорошо скоординированных действий.

Как правило, “План действий” состоит из трех-четырех частей, описывающих действия в зависимости от глубины проблем с ликвидностью, например:

-  стадия “повышенной готовности’";

-  стадия кризиса А, Б, В.

“Повышенная готовность” объявляется в случае существенного снижения кредитного рейтинга организации на рынке или возникновения угрозы

такого снижения из-за появления на рынке негативной информации. Снижение кредитного рейтинга выражается в сокращении лимитов на банк по срокам в части депозитных операций и по производным финансовым инструментам, а также в росте стоимости привлечения ресурсов путем выпуска долговых обязательств.

Типичные случаи объявления “повышенной готовности” следующие:

-  уменьшение собственного капитала на 10% и более;

-  уменьшение прибыли на 15% и более;

-  высказывания в средствах массовой информации о плохом управлении, недостаточном внутреннем контроле, о неправильной стратегии;

-  ухудшение норматива достаточности капитала на 20% и более, несоблюдение обязательных экономических нормативов, установленных центральным банком;

-  снижение - не менее чем на 2 пункта - рейтинга, присваиваемого рейтинговыми агентствами (либо повторное снижение рейтинга);

-  снижение стоимости акций банка на рынке не менее чем на 20%, не связанное с движением фондового рынка.

Координация работ по стабилизации ситуации поручается комитету по управлению активами и пассивами (либо может быть сформирована группа по управлению ликвидностью из числа высших менеджеров банка). В случае

необходимости формируются рабочие группы по работе с наиболее крупными депозиторами, филиалами, банками-контрагентами.

Комитетом по управлению активами и пассивами проводится следующая работа:

-  готовится детальный анализ структуры активов и пассивов в разных разрезах; при этом основное внимание уделяется прогнозу оттока ресурсов из банка на ближайшие 3 месяца;

-  определяются виды бизнеса, где возможно заморозить рост активов, и предлагаются практические шаги в этом направлении; делается прогноз возможности продажи активов, намечаются сроки продаж и сумма вырученных средств;

-  разрабатываются мероприятия по работе с крупнейшими клиентами и контрагентами; уточняются возможные изменения стоимости услуг банка (при этом создаются благоприятные условия для наиболее важных клиентов).

Стадия кризиса А выражается в том, что возможность фондирования с межбанковских рынков по ставкам для первоклассных заемщиков становится практически нереальной, а также в том, что некоторые известные на рынке крупные корпоративные клиенты уже перевели средства в другие банки. При этом основная часть остатков по клиентским счетам остается в банке.

В этих условиях проводится следующая работа:

-  Правление организует встречу с представителями центрального банка на предмет информирования о сложившейся ситуации и определения потребностей в фондировании путем заключения сделок “репо” и получения ломбардных кредитов.

-  работа банка должна быть направлена на увеличение высоколиквидных активов, т. е. ресурсы не размещаются на срок более 14 дней. Долговые обязательства зарубежных стран (если таковые имеются) подлежат реализации (либо по ним заключаются сделки “репо”).

-  старшие менеджеры банка проводят встречи с основными банками-контрагентами для выяснения условий и возможностей фондирования.

-  определяются потенциальные деловые партнеры, которые могли бы оказать помощь в реализации активов.

Стадия кризиса Б выражается в следующем: практически невозможно привлечь ресурсы с межбанковского рынка по среднерыночным ставкам; не менее половины банков-контрагентов закрыли лимиты, а остальные - сократили их не менее чем на половину; не менее чем на 15-20% (в зависимости от структуры пассивов) сократились средние остатки средств на счетах клиентуры и на срочных депозитах.

В этих условиях банком предпринимаются следующие действия.

- размещение свободных ресурсов исключительно на условиях “овернайт”; полностью использовать  кредитные линии “стендбай’;

-  проводит переговоры с банками-контрагентами по возврату межбанковских кредитов и депозитов или привлекает ресурсы против размещенных средств.

Комитет по управлению активами и пассивами (по поручению правления):

-  инициирует мероприятия по реализации и секьюритизации активов по определенному графику; принимает решения о привлечении ресурсов по ставкам выше среднерыночных и о повышении ставок по привлеченным клиентским депозитам;

-  рассматривает структуру активов и дает рекомендации по возможности “замораживания” кредитования

Стадия кризиса В - это означает ситуацию, когда “дефолт” (невыполнение обязательств) неизбежен. Происходит отток клиентских депозитов; активы, которые можно было продать, уже проданы; невозможно привлечь ресурсы с межбанковского рынка или от крупной корпоративной клиентуры.

В данном случае требуется обращаться в центральный банк за финансовой помощью.

Здесь следует подчеркнуть, что вся “аппаратная” работа должна быть сделана заблаговременно (имеется в виду подготовка писем, ходатайств, сопроводительной документации, соответствующей установленным требованиям органов государственного регулирования) - при наступлении стадии кризиса Б, описанной выше. Если этого не сделать, то можно потерять время, что приведет к необратимым последствиям.

В случае возникновения кризиса ликвидности на финансовом рынке в целом следует ожидать вмешательства центрального банка, направленного на стабилизацию ситуации, например, скупки иностранной валюты у банков, предоставления стабилизационных кредитов. Однако в случае проблем с ликвидностью стоимость ресурсов оказывается непредсказуемой (возможно, чрезвычайно высокой), кроме того, резко возрастает риск изменения процентной ставки, возможно прекращение обычных расчетных операций.

В подобных условиях выполняются следующие шаги:

-  максимальное сокращение дисбаланса между активами и пассивами с плавающей и фиксированной процентной ставкой, тем самым уменьшая величину риска изменения процентной ставки;

- на еженедельной основе определение тактики формирования процентных ставок по корпоративным кредитам типа “ролловер;  контролирование работа клиентских менеджеров по оптимизации потоков денежных средств клиентов; определение содержания информации, сообщаемой широкой публике службой по связям с общественностью; выбор тактики работы с клиентскими кредитами и депозитами.

Вышеописанная структура “Плана действий” коммерческого банка в случае возникновения кризиса ликвидности является примерной и в каждом конкретном случае должна учитывать особенности деятельности того или иного банка. Конечно, наличие “Плана действий” не является решением всех проблем, но план позволяет действовать четко, последовательно и решительно, что облегчает выход из кризиса ликвидности.

ГЛАВА 3. ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ НА ПРИМЕРЕ БАЛАНСА УСЛОВНОГО БАНКА “УСЛОВНЫЙ”.

Расчет нормативов ликвидности приведен в таблице 2.(стр. 85)

Сравним полученные  числовое значение нормативов с допустимыми и дадим оценку ликвидности баланса:

1.                 Норматив мгновенной ликвидности банка (Н2) составил на 01.10.2003 г. 42,1%, при минимально допустимом значении 15%. Высокое значение норматива свидетельствует о том, что банк может отвечать по обязательствам до востребования. Часть высоколиквидных активов банка может быть направлена для получения дополнительной прибыли.

2.                 Норматив текущей ликвидности банка (Н3) составил на 01.10.2003 г. 83,7%, при минимально допустимом значении 50%. Такое значение норматива является положительным в деятельности банка, с точки зрения поддержания уровня ликвидности его баланса. То есть банк может своевременно погасить обязательства по счетам до востребования и на срок до 30 дней за счет ликвидных активов.                                                                                                     

3.                 Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) составил на 01.10.2003 г. 25,9%, при максимально допустимом значении 120%. Низкое значение норматива свидетельствует о сбалансированности по срокам долгосрочных активов и пассивов банка. Банк не выдает долгосрочных кредитов.

4.                 Норматив общей ликвидности банка (Н5) составил на 01.10.2003 г. 40,1%, при минимально допустимом значении 20%. Такое значение норматива свидетельствует о высокой доли ликвидных активов в общей сумме активов.

Данная кредитная организация является платежеспособной как на краткосрочной так и на долгосрочной основе. Все рассчитанные нормативы соответствуют требованиям Банка России.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Подводя итог выполненной работе, сформулируем основные результаты исследования и выводы, сделанные на их основе.

Формируя структуру баланса, банк должен руководствоваться следующими основополагающими принципами:

- Чем больше доля первоклассных ликвидных средств в об­щей сумме активов, тем выше ликвидность.

В международной бан­ковской практике самой ликвидной частью актива считается кассо­вая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счете данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах с рыночной экономикой считаются первоклассные краткос­рочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосроч­ные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не все­гда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются дол­госрочные ссуды и вложения в недвижимость.