Ликвиднось коммерческого банка

     В краткосрочном плане банку выгодно поддерживать ликвидные активы на минимальном уровне — достигается наиболее эффективное использование имеющихся ресурсов, которое при соблюдении определенных принципов управления обеспечит доходность проводимых операций.

     В долгосрочном плане предпочтительным вариантом оказывается поддержание относительно высокого уровня ликвидности, что, однако, противоречит достижению более высокой доходности, но будет способствовать упрочению финансового состояния банка.

     В зависимости от специализации, особенностей клиентской базы, проводимых операций и многих других факторов управление ликвидностью в различных банках существенно различается. [12 ,с.47]

     В настоящее время существует несколько основных направлений и теорий, в соответствии с которыми осуществляется управление ликвидностью. При управлении активами банк определяет пути размещения собственных и привлеченных средств таким образом, чтобы при минимальном риске получить максимально возможный доход, оставаясь при этом ликвидным. При управлении пассивами банк определяет не только политику управления размером собственного капитала и привлеченных средств, но и их оптимальную структуру с целью дальнейшего эффективного использования в активных операциях. Однако чаще всего применяют комплексный метод сбалансированного управления активами и пассивами. При этом используется портфельный подход к управлению ликвидностью через согласованное управление активами и пассивами банка.

     Управление активами осуществляют следующими основными методами: общего фонда средств, конверсии активов, научного управления.

      Управление активами заключается в эффективном размещении имеющихся ресурсов, т. е. максимизации возможных доходов при минимальном риске и поддержании при этом ликвидности банка. [6, с.10]

      Метод общего фонда средств является одним из простейших для применения на практике. Средства, которые в процессе своей деятельности размещает коммерческий банк, поступают из различных источников и обладают различными качествами. Сущностью данного метода является объединение всех имеющихся ресурсов для дальнейшего их распределения между активами в соответствии с предпочтениями банка. До тех пор пока размещение средств соответствует достижению поставленных банком целей, при проведениИ конкретных активных операций не учитываются источники средств, за счет которых они осуществляются.

      Метод распределения активов (конверсии средств). Суть метода заключается в сопоставлении по срокам и суммам активов и пассивов банка. Источники и основные направления размещения средств группируются и сопоставляются таким образом, чтобы средства определенной группы пассивов размещались в определенные группы активов с учетом доходности вложений и поддержания ликвидности банка.

      Основа метода заключается в том, что количество ликвидных активов, необходимых банку для поддержания ликвидности, напрямую зависит от источников привлечения ресурсов. При использовании данного метода делается ставка на размещение источников, т. е. неустойчивые и краткосрочные пассивы для поддержания мгновенной и текущей ликвидности банка направляются в высоко ликвидные активы, а более долгосрочные пассивы соответственно вкладываются в менее ликвидные, но более доходные активы, например, в кредитный портфель банка.

      Два метода, рассмотренные ранее, сводятся к применению простейших примеров научного управления для анализа связей между различными статьями актива и пассива. Они показывают пути размещения всех доступных для инвестирования средств таким образом, чтобы обеспечить достаточную норму прибыли, осуществляя операции в пределах ограничений ликвидности, установленных руководством банка (т. е. изнутри) или органами банковского контроля (т. е. извне). [14, с.46]

      Более сложная методика предполагает научный подход к решению управленческих проблем с использованием прогрессивных математических методов и ЭВМ для изучения взаимодействия элементов в сложных моделях. Этот подход требует определения целей, установления связей между различными элементами проблемы, идентификации переменных, находящихся и не находящихся под контролем руководства, оценки возможного поведения неконтролируемых переменных и выявления тех внутренних и внешних ограничений, которые регламентируют действия руководства.

      Одним из таких методов является линейное программирование. Этот метод увязывает проблему управления активами с проблемой управления пассивами, с учетом ограничений в отношении, как прибыльности операций, так и ликвидности. Модель линейного программирования — это метод математического моделирования, выражающий взаимосвязь различных элементов принятия решений в стандартной математической форме. Модель использует один из стандартных вычислительных методов, например, симплекс метод, для определения оптимального сочетания элементов, подлежащих контролю со стороны лица, принимающего решения.

      Модель линейного программирования достаточно эластична и может включать любые ограничения, желательные для руководства или требуемые органами контроля. Модель для нескольких периодов содержит еще и ограничения, обеспечивающие переход от одного периода к следующему.

      Управление пассивами коммерческого банка является неотъемлемой составляющей управления его ликвидностью. Пассивные операции определяют масштаб проведения его активных операций. [13, с.28]

      В свою очередь регулирование ликвидностью осуществляет и НБ РБ с помощью различных инструментов. В зависимости от воздействия на текущую ликвидность операции Национального банка делятся на операции по поддержке и изъятию текущей ликвидности.

      Операции по поддержке текущей ликвидности могут осуществляться в форме кредитов, обеспеченных залогом ценных бумаг, сделок прямого РЕПО, сделок СВОП; операции по изъятию текущей ликвидности - в форме краткосрочных облигаций Национального банка, депозитов, сделок обратного РЕПО. [11, с.43]

       Инструменты регулирования ликвидности представляют собой сочетание форм операций и их характеристик, обеспечивающих выполнение конкретной роли в достижении операционной цели, и подразделяются на:

- постоянно  доступные операции;

- двусторонние операции;

- операции  на открытом рынке (основные  и дополнительные) (Приложение А).

      Основная роль постоянно доступных операций заключается в формировании границ колебаний (коридора) ставки МБК: единые процентные ставки по постоянно доступным операциям поддержки текущей ликвидности задают верхнюю границу коридора, процентные ставки по постоянно доступным операциям изъятия текущей ликвидности - нижнюю.

       Постоянно доступные операции могут иметь форму кредитов овернайт, сделок СВОП и депозитов.

       Постоянно доступные операции обладают следующими характеристиками:

- проведение  по инициативе банков;

- автономность;

- фиксированная  ставка, менее привлекательная по  сравнению со ставками на открытом  рынке;

- срок - один день;

- проведение  на двусторонней основе. [18]

       Двусторонние операции дополняют постоянно доступные операции поддержки ликвидности при наличии по ним лимитов и могут иметь форму кредитов и сделок СВОП.

       Двусторонние операции обладают теми же характеристиками, что и постоянно доступные операции, за исключением автономности: предоставление ресурсов в рамках двусторонних операций ориентировано на ограниченную поддержку текущей ликвидности под непосредственным контролем Национального банка.

       Основные операции на открытом рынке играют главную роль в регулировании текущей ликвидности и достижении операционной цели. Они могут иметь форму кредитов, эмиссии краткосрочных операций (КО), прямого и обратного РЕПО, депозитов.

       Основные операции на открытом рынке обладают следующими характеристиками:

- проводятся  на аукционной основе;

- процентная  ставка является ориентиром для  ставки МБК и определяется    Национальным банком непосредственно в ходе аукционных торгов или накануне проведения операций (в зависимости от формы проведения аукциона);

- осуществляются  в соответствии с графиком  основных операций Национального  банка Республики Беларусь на  открытом рынке.

       Дополнительные операции на открытом рынке предназначены для сглаживания непрогнозируемых колебаний текущей ликвидности. Они обладают характеристиками, аналогичными основным операциям, с учетом перечисленных ниже особенностей:

- дата  и сроки проведения дополнительных  операций устанавливаются Национальным  банком исходя из конкретной  ситуации с текущей ликвидностью;

- дополнительные  операции осуществляются на аукционной  основе или посредством доразмещения  ценных бумаг Национального банка. [17] 
 
 

      3.2 Характеристика ликвидность банковской системы РБ 
 
 

     Безопасность функционирования банков на 1 января 2009 года характеризовалась следующими параметрами:

- достаточность  нормативного капитала банков (отношение  собственных средств (капитала) к  общей сумме активов и внебалансовых  обязательств, оцененных по уровню  риска) - 21,8 % (при установленном минимальном  пруденциальном нормативе для отдельного банка 8 %);

- отношение  ликвидных активов к суммарным  активам - 23,2 % (при установленном  нормативе не менее 20 %), что  выше уровня 2007 года на 0,6 процентного  пункта;

- краткосрочная  ликвидность (отношение фактической  ликвидности к требуемой) - 2,3 (при установленном нормативе не менее 1), что выше уровня 2007 года на 0,3;

- мгновенная  ликвидность (отношение активов  до востребования к пассивам  до востребования) - 108,8 % (при установленном  нормативе не менее 20 %), что  выше уровня 2007 года на 4,8 процентного пункта;

- текущая  ликвидность (отношение текущих  активов к текущим пассивам) - 102 % (при установленном нормативе  не менее 70 %), что выше уровня 2007 года на 3,2 процентного пункта.

      Воздействие Национального банка на динамику процентных ставок денежного рынка и ликвидность банковской системы осуществлялось посредством проведения операций трех типов: постоянно доступных, двусторонних и операций на открытом рынке.

      Процентные ставки по постоянно доступным операциям регулирования ликвидности (кредит овернайт, операции СВОП овернайт, депозиты банков в Национальном банке) ограничивали колебания процентных ставок на однодневном МБК. Аукционные операции на открытом рынке (ломбардный кредит, сделки прямого и обратного РЕПО, эмиссия краткосрочных облигаций Национального банка, депозиты банков в Национальном банке) сглаживали колебания доходности МБК в пределах коридора, заданного фиксированными ставками

     Ситуация на денежных рынках в течение I - III кварталов 2008 года характеризовалась существенным избытком ликвидности. В этот период действия Национального банка были направлены главным образом на изъятие избыточной ликвидности банков посредством размещения временно свободных средств банков на аукционной основе (в краткосрочные облигации собственного выпуска, депозиты и посредством покупки государственных ценных бумаг на условиях обратного РЕПО) и в депозиты Национального банка по фиксированной процентной ставке. Среднедневной остаток средств, размещенных банками в Национальном банке, в течение января - сентября 2008 года составил 1,05 трлн. рублей.

      С учетом условий, сложившихся на финансовых рынках, уровень процентных ставок по постоянно доступным операциям поддержки и изъятия ликвидности банков в январе - августе 2008 года не изменялся и составлял 20 и 5 % годовых соответственно. С 17 сентября 2008 года процентные ставки по указанным операциям были снижены на 3 процентных пункта (до 17 % годовых).