Кредитный рынок Украины

     Акции банков в виде акционерных обществ  закрытого типа выкупаются, как правило, их учредителями. Более гибкой структурой являются банки в виде обществ  с ограниченной ответственностью. Количество их пайщиков может пополняться при  соответствующей регистрации в  Национальном банке Украины.

     Коммерческие  банки в зависимости от круга  выполняемых операций бывают универсальными и специализированными. В настоящее  время в Украине все коммерческие банки стремятся быть универсальными, хотя далеко не все они выполняют  весь спектр банковских операций. Специализированных банков пока нет. Но отдельные банки уже начали создавать специализированные филиалы (инвестиционные и депозитные).

     В зависимости от территории деятельности коммерческие банки подразделяются на международные, республиканские и региональные. Международные банки создаются с участием иностранного капитала и могут иметь филиалы в других странах. В Украине они только начинают появляться (Первый украинский международный банк, Диамена-банк и другие). К республиканским коммерческим банкам относятся банк "Украина" АК, Проминвестбанк Украины, Укрсоцбанк, Эксимбанк Украины и Сбербанк Украины, имеющие разветвленную сеть отделений и филиалов по всей территории Украины.

     Большинство коммерческих банков являются региональными. Они обслуживают клиентов определенной области, города, района или же региона. В зависимости от организационной  структуры, наряду с многофилиальными банками, существуют бесфилиальные банки. Многие из них работают успешно, хотя конкурировать им с большими банками все трудней.

     Порядок создания и деятельности коммерческих банков регламентируется законами Украины "О банках и банковской деятельности", "О хозяйственных товариществах", "О ценных бумагах и фондовой биржи", "О предпринимательстве", "Об аудите", "Об иностранных  инвестициях", "О залоге" и  другие, а также Временным положением о порядке создания, регистрации  коммерческих банков и осуществления  надзором над их деятельностью, утвержденным Правлением Национального банка  Украины 17 июля 1992 года [19].

     Учредителями, акционерами коммерческих банков могут  быть украинские и иностранные юридические  и физические лица, за исключением  Советов народных депутатов всех уровней, их исполнительных органов, политических и профсоюзных организаций, союзов и партий, общественных фондов, коммерческих банков. Ими также не могут быть граждане следующих категорий: военнослужащие, должностные лица органов прокуратуры, суда, государственной безопасности, внутренних дел, арбитражного суда, государственного нотариата, органов государственной власти и управления. Учредителями банков не могут быть лица, которым запрещено заниматься предпринимательской деятельностью, имеющие судимость за воровство, взяточничество и другие корыстные преступления. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. СОСТОЯНИЕ КредитнОГО рынКА Украины 
 

1. Анализ  кредитного рынка  Украины за 2007-2008 гг.

     Кредитный рынок, как становится ясно из изложенного  выше, это общее обозначение тех  рынков, где существуют предложение  и спрос на различные платежные  средства. Кредитные сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

     Следовательно, кредитный рынок предоставляет  средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые испытывают в них недостаток. На кредитном  рынке предприятия берут деньги в долг для финансирования своих  инвестиций; иногда предприятия дают деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает. Поэтому  можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка – направлять сбережения населения и свободные  средства посредническим лицам на инвестиции.

     Анализ  кредитного рынка Украины позволяет  сделать вывод, что первые годы после  обретения независимости были самыми противоречивыми, в течение которых  изменялись ранее устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые, не успев  окрепнуть, снова изменялись.

     Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими банками  своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский кредит. Банкам более удобно, в том числе  и по чисто техническим причинам, привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора раза превышали ставки по привлечению депозитов.

     Основной  проблемой украинского кредитования на современном этапе – невозможность  и нежелание банков проводить  долгосрочное кредитование, что связано  с отсутствием кредитных ресурсов, а также с риском невозвращения  кредитов [17].

     В отличие от развитых стран, где существует автоматически возобновляемый кредит, как форма потребительского кредита, в Украине он находится на стадии зарождения.

      По  данным табл. 2.1.(см. приложение 1) можно  проанализировать кредитный рынок  за 2007 год.

      На  развитие денежно-кредитного рынка  в 2007 г. существенно повлияли законодательные  изменения, направленные на усиление социализации экономической политики.

      Существенное  увеличение доходов населения приводило  к увеличению денежной массы по двум направлениям:

      1) через рост наличных вне банков, объем которой увеличился 48,2% до 111,1 млрд. грн. – наличная часть денежной массы с помощью монетарных инструментов может быть "связана" лишь в долгосрочном периоде времени за общего удорожания денег (что затруднит доступ к кредитам предприятиям реального сектора экономики);

      2) за роста объемов кредитования  физических лиц и связанное  с этим увеличение объемов  внешних привлечений банков за  границей – общий объем кредитных вложений в 2007 г. увеличился на 74,1% до 426,9 млрд. грн. (в т.ч. кредитов физическим лицам – на 97,8%).

      Некоторым образом на динамику денежного предложения влияла и политика правительства по управлению бюджетными средствами. Средства правительства в национальной валюте на счетах в Национальном банке после увеличения на протяжении первых 11 месяцев 2007 г. на 67,4%, в декабре уменьшились сразу на 71,1% до 4,4 млрд. грн. Это было весомым фактором ускорения роста монетарных агрегатов на протяжении последнего месяца года.

      В результате, монетарная база в 2007 г. увеличилась  на 46% (в т.ч. в декабре – на 8,8%) до 141,9 млрд. грн, денежная масса – на 52,2% (в т.ч. в декабре – на 8,7 %) до 397,4 млрд. грн.

      Общий объем депозитов в банковской системе в 2007 г. увеличился на 51,9% до 280,1 млрд. грн. При этом депозиты в национальной валюте увеличились на 66,5%, в иностранной – на 28,1%, что способствовало уменьшению уровня долларизации экономики с 27% до 22,7%.

      Средневзвешенная  ставка по кредитам в национальной валюте в течение 2007 г. уменьшилась  с 15,1% до 14,4% годовых, в иностранной – с 11,5% до 11,2% годовых. Средневзвешенная ставка по депозитам в национальной валюте в течение 2007 г. увеличилась с 7,9% до 8,6%, в иностранной – с 6,1 до 6,3%.

      Меры  Национального банка по обузданию  инфляции концентрироваться не только на количественном ограничении денежного  предложения, но и на достижении качественного  эффекта по предупреждению возникновения  дисбалансов на финансовом рынке. Они, в частности, включали:

1. Обеспечение размера ставок по активным операциям Национального банка на позитивном уровне относительно уровня инфляции – ставки по ежедневным операциям рефинансирования овернайт в ноябре увеличились с 9% и 10% (без обеспечения) до уровня 12% и 12.5% соответственно, в декабре – до 14.5% и 15%;
2. Активизацию работы по привлечению средств банков (в т.ч. через более эффективное использование процентных ставок по депозитным сертификатам) – процентные ставки по депозитным сертификатам после восстановления в августе проведение мобилизационных операций устанавливались на уровне от 0.5% до 5%, в ноябре – от 0.5% до 7%, а в декабре от 0.5% до 8% в зависимости от срока.

      Средневзвешенная  процентная ставка по кредитам рефинансирования Национального банка в 2007 г. составляла 10.1% годовых, в т.ч. по кредитам овернайт – 11.1%, по кредитам, предоставленным путем проведения тендеров – 10.0%, по кредитам рефинансирования под залог имущественных прав по средствам банковского вклада (депозита) – 8.3%.

      Определенным  образом на ликвидность банковской системы повлияло и решение относительно введения с 20 ноября 2007 в состав обязательств банков, подлежащих обязательному резервированию, средств, привлеченных банками от банков-нерезидентов и финансовых организаций-нерезидентов. Одновременно определяющим фактором при  принятии этого решения была попытка  повлиять на качественные характеристики активно-пассивных операций банков, способствовать усилению привлекательности  проведение операций в национальной валюте и постепенному ограничению  экономическими методами объемов привлечения средств за рубежом.

      С целью сдерживания инфляционного  давления в дальнейшем, НБУ установил  с 1 января 2008 года учетную ставку в  размере 10% годовых.

      В условиях сложной макроэкономической ситуации и влияния мирового финансового  кризиса денежно-кредитная политика в 2008 г. была направлена на выполнение основной функции Национального банка Украины – обеспечение стабильности национальной денежной единицы.

      С начала 2008 г. Национальный банк Украины  в контексте осуществления антиинфляционных мер продолжал проводить процентную политику, направленную на повышение  стоимости национальной валюты и  принимал меры по стимулированию позитивных сдвигов в структуре активно-пассивных  операций банков. Впрочем, такие меры не были механическим ограничением денежного предложения. По состоянию на начало октября банковская система имела довольно значительный запас ликвидности – объемы ликвидных средств банков вдвое превышали их потребности, связанные с текущей деятельностью.

      Однако  с начала октября (на фоне развертывания  внешнего финансового кризиса) на финансовом рынке Украины стали наблюдаться  признаки напряжения, была следствием негативного информационного фона и искусственно спровоцированного  недоверия вкладчиков, которые массово  начали снимать деньги со своих счетов.

      В период обострения напряжения на финансовом рынке в октябре-ноябре Национальный банк Украины направлял свои усилия прежде всего на обеспечение своевременности проведения банками расчетов, уменьшение оттока средств из банковской системы и сбалансирования ситуации на валютном сегменте рынка.

      В этом контексте Национальный банк Украины  расширил возможности банков по поддержке  ими своей ликвидности через  механизмы рефинансирования, смягчил  требования к формированию банками  обязательных резервов, ограничил осуществление  определенных активных операций банков в иностранной валюте, упорядочил правила осуществления валютных операций.

      Меры, употребляемые Национальным банком Украины для стабилизации ситуации, способствовали снижению напряжения на денежно-кредитном рынке, что нашло свое отражение в постепенном замедлении оттока депозитов банковской системы, в том числе средств населения, увеличении ликвидности банковской системы, стабилизации ситуации на межбанковском кредитном рынке .

      Начиная с конца ноября, Национальный банк Украины начал внедрять второй этап стабилизационных мероприятий, главной  целью которого было уменьшение спекулятивного спроса на иностранную валюту, а  также закрепление позитивных тенденций  к стабилизации ситуации в банковской системе.

      Рассмотрим  табл. 2.2 (см. приложение 2).

      В декабре для поддержания ликвидности  банков Национальный банк Украины предоставил  кредитов рефинансирования на общую  сумму около 30,7 млрд. грн. (в т.ч. кредитов овернайт – 6,1 млрд. грн), по сравнению с 45,5 млрд. грн. (из которых 24,3 млрд грн – кредиты овернайт) в ноябре. Всего с начала года было предоставлено кредитов рефинансирования на общую сумму 169,5 млрд. грн. (91,8 млрд грн – кредиты овернайт).

      Кроме того, Национальный банк Украины с  целью улучшения механизма перераспределения  между банками временно свободных  средств не прекращал проведение мобилизационных операций. Общий  объем таких операций в декабре  составлял 3,4 млрд грн, а с начала года – 57,2 млрд. грн.

      Благодаря сдержанному подходу к проведению операций по рефинансированию, объем  корсчетов банков в декабре незначительно  снизился на 3,3% – до 18,6 млрд. грн. (с начала года – на 2,2%).

      Однако  сезонный рост спроса на наличные в последний месяц года (рост наличных вне банков составил в декабре 9,5%, с начала года – 39,3%) привело к ускоренному росту монетарной базы. Монетарная база в декабре выросла на 8% (31,5% за 2008 г.) – до 186,7 млрд. грн.

      Определенным  образом на динамику денежного предложения  влияла политика Правительства по управлению бюджетными средствами. Средства правительства  в национальной валюте на счетах в  Национальном банке Украины после  увеличения на протяжении первых 11 месяцев 2008 г. почти в 3,9 раза – до 17,0 млрд. грн. в декабре уменьшились на 54,6% – до 7,7 млрд. грн. Это было весомым фактором ускорения роста монетарных агрегатов на протяжении последнего месяца года.