Экономическая теория ТГУ

Больше всего иностранных инвестиций в 2009 году было направлено в сферу оптовой и розничной торговли, на ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования (всего $22,8 млрд). На втором месте по привлекательности для иностранных инвесторов находится обрабатывающее производство ($22,2млрд), на третьем — транспорт и связь ($13,7 млрд).

Поступление иностранных инвестиций в Россию выросло на 40% за 2010 год. По данным Росстата, в целом, поступление иностранных инвестиции в Россию в 2010 году выросло на 40,1%, до $114,746 млрд по сравнению с 2009 годом. При этом, приток прямых иностранных инвестиций в российскую экономику сократился на 13,2%, до $13,81 млрд.

Объем портфельных инвестиций составил $1,076 млрд, что на 21,9% больше, чем годом ранее. В общей структуре притока иностранных инвестиций в Россию в 2010 году 87% составляли прочие инвестиции, 12,1% - прямые инвестиции и 0,9% - портфельные инвестиции.

Крупнейшими иностранными инвесторами России являются Кипр, Нидерланды и Люксембург. На их долю приходится соответственно 20,7%, 13,5% и 11,7% всех накопленных инвестиций в страну. В десятку крупнейших инвесторов также входят Китай и Германия, Великобритания, Ирландия, Франция, Япония и Виргинские острова.

Эксперты подсчитали данные по инвестициям из-за границы за 2010 год. По предоставленной  Гильдией  Управляющих и Девелоперов, информации по итогам прошлого года иностранцы вложили в недвижимость нашей страны около  1 млрд.  долларов. От общего объема всех инвестиций в эту отрасль, в 2010 году  21% был от зарубежных компаний. В 2009 году этот процент был равен 16.

Основными участниками рынка недвижимости из-за границы в последние года являются немецкие и австрийские инвесторы. С каждым годом банки и инвестфонды этих стран готовы вкладывать все больше средств.

Отмечается так же что, если раньше иностранных игроков рынка интересовали строительные объекты, возводимые в Москве и Санкт-Петербурге, то сейчас они все активнее стали принимать участие в  проектах и в других больших городах.

2.3 Прогноз иностранных инвестиций на 2011 год в РФ и результаты на начало года.

Минэкономразвития ожидает притока капитала в Россию в начале 2011 года. Об этом заявил замминистра экономического развития Андрей Клепач. «Мы рассчитываем, что возможности для расширения притока капитала к нам есть, другое дело, это может быть не так масштабно, как до кризиса, но приток капитала восстановится», – заявил чиновник.

Клепач также отметил, что по итогам 2010 года Минэкономразвития ожидает нулевой приток капитала или небольшой отток, – передает «Лента.ру». В начале октября аналогичную точку зрения высказал министр финансов Алексей Кудрин. Кроме того, Клепач, отвечая на вопрос о том, почему в России нет такого большого притока капитала, как в другие развивающиеся страны, сказал, что «мы сами не очень верим в свою экономику, если послушать наших инвесторов. Почему мы считаем, что иностранцы должны верить больше».

Ранее первый зампред ЦБ РФ Алексей Улюкаев заявлял, что ждет оттока капитала из страны по итогам года в размере менее 10 миллиардов долларов, а в четвертом квартале – небольшого притока. По итогам девяти месяцев 2010 года в России был зафиксирован отток капитала в размере более 12 миллиардов долларов.

В кризисном 2008 году чистый отток капитала из России составил 130 миллиардов долларов. Через год он был уже значительно меньше: 56,9 миллиарда долларов. 

С притоком иностранных инвестиций правительство России связывает надежды на быстрое восстановление после кризиса, отмечает Lenta.ru.

Как сообщает газета Financial Times, правительство РФ намерено создать фонд в размере 10 миллиардов долларов для привлечения в страну ведущих зарубежных инвестиционных компаний.

По данным Financial Times, окончательное решение о запуске программы, как ожидается, будет принято премьер-министром РФ Владимиром Путиным в конце марта текущего года. Сообщается также, что российское правительство обратилось с просьбой о ведении проекта к американскому инвестиционному банку Goldman Sachs.

В российском правительстве эту информацию подтверждают.  Так по заявлению пресс-секретарь премьер-министра РФ Дмитрия Пескова, российские власти действительно обсуждают проект создания специального фонда для привлечения зарубежных инвестиций. Главный принцип фонда - соинвестирование ресурсов государства и зарубежных инвесторов, рассказал "Ведомостям" помощник президента Аркадий Дворкович, проект уже обсуждался с представителями зарубежных фондов. Иностранцы не хотят инвестировать в российскую экономику самостоятельно, объясняет чиновник аппарата правительства, но они готовы это делать, если риски с ними разделит государство. Главный вопрос, который еще предстоит решить, - каким образом будут осуществляться инвестиции. Либо иностранцы будут делать вложения в специальный фонд, который впоследствии будет выкупать интересующий их актив, либо инвестор и фонд будут инвестировать в этот актив параллельно.  The Financial Times со ссылкой на свои источники утверждает, что Москва неформально пригласила банк Goldman Sachs управлять развитием проекта. В число компаний, которым уже сделаны предложения об участии в проекте - Apollo Management, Blackstone, Carlyle. Кроме того, Москва ведет переговоры с ближневосточными фондами национального благосостояния. Все они сейчас рассматривают российское предложение.

Российские чиновники, как ожидается, в конце марта 2011 года соберутся под председательством премьер-министра Владимира Путина, чтобы дать старт созданию фонда. Одновременно, утверждает The Financial Times, Россия сформирует консультационный комитет по вопросам создания в Москве международного финансового центра. В совет войдут глава Goldman Ллойд Бланкфейн, основатель компании Blackstone Стив Шварцман, а также представители банков JPMorgan Chase, Bank of America, BNP Paribas и UniCredit.

Россия выпустит семилетние еврооблигации в рублях под 7,875-8 процентов годовых. Об этом сообщает Reuters со ссылкой на неназванный источник в банковских кругах. 22 февраля 2011 года сообщалось, что выпуск состоится на текущей неделе, однако возможная доходность еврооблигаций не была известна. Еврооблигациями называются облигации, выпущенные, как правило, в иностранной валюте, для привлечения в страну денег иностранных инвесторов.

Организаторами выпуска еврооблигаций России являются ВТБ Капитал, Ренессанс Капитал, JP Morgan, Deutsche Bank и HSBC. Книга заявок на размещение была открыта 22 февраля.

В Минфине не прокомментировали выпуск евробондов, однако отметили, что решения о сроках и объемах размещения будут приниматься исходя из рыночной конъюнктуры. В конце прошлого года Россия отложила размещение рублевых еврооблигаций из-за нестабильности на финансовых рынках, вызванной долговым кризисом в еврозоне.

Согласно утвержденному российским правительством плану заимствований на 2011 год, Минфин в текущем году может выпустить государственные ценные бумаги, номинированные в рублях, на сумму не более 1,744 триллиона рублей. Предельный объем внешних облигационных займов РФ на 2011 год составляет 7 миллиардов долларов. По словам замминистра финансов России Дмитрия Панкина, в феврале-марте 2011 года может состояться размещение выпуска объемом до 60 миллиардов рублей.

Россия впервые с 1990-х годов разместила евробонды для финансирования дефицита бюджета в апреле 2010 года. Всего правительство заняло 5,5 миллиарда долларов, из которых два миллиарда - на пять лет под 3,741 процента годовых, а остальное - на 10 лет под 5,082 процента годовых.

В Каннах завершилась выставка MIPIM-2011 (8.03.11-11.03.11.), на которой участники рынка недвижимости обсуждали вопрос инвестиций в Россию. Как оказалось, западных инвесторов волнуют не только такие традиционные факторы, как развитость рынка, качество и рентабельность проектов, но и непрозрачность сделок на рынке, а также итоги будущих президентских выборов.

Активность инвестиций на рынке коммерческой недвижимости уже в первые месяцы 2011 года в недавнем исследовании зафиксировали аналитики компании Praedium Oncor International. Однако все известные сделки проходят с участием российских инвесторов и, как правило, в Москве.

Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, продолжается 15-ю неделю подряд. В период с 3 по 9 марта он составил $486 млн против притока неделей ранее в размере $139 млн, следует из данных Emerging Portfolio Fund Research. Таким образом, с начала года приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, составил $2,605 млрд. При этом отток из фондов инвестиций в мировые развивающиеся рынки (Global Emerging Markets) продолжился и составил $96 млрд.

Сбербанк и Credit Suisse планируют создать фонд прямых инвестиций общим объемом $1 млрд для инвестиций в Россию, заявил президент «Сбера» Герман Греф в интервью Bloomberg.

По словам Грефа, Сбербанк и Credit Suisse вложат в фонд по $100 млн каждый. Фонд начнет работу до конца этого года и не будет ограничивать вложения какой-то конкретной отраслью. «Это важный способ привлечения прямых инвестиций в Россию», — уверяет Греф, добавив, что фонд с Credit Suisse будет первым значимым проектом «Сбера» в области прямых инвестиций.

В I квартале 2011 г. на рынке коммерческой недвижимости было заключено всего три инвестиционные сделки. С начала года в Россию пришло около $4,2 млрд.

Заключение

В заключении курсовой работы, подведем итоги. Иностранные инвестиции в экономику РФ за изученный период падали с каждым годом. Особенно в 2010 году, инвестиции снизились на $3267,7млрд., это меньше на 40,8% чем в 2009 году. В основном инвестиции направляются в обрабатывающие производства и строительство. С 2008 года прямые иностранные инвестиции снижаются, портфельные иностранные инвестиции находятся на очень низком уровне на протяжении всего изученного периода, а прочие иностранные инвестиции растут с каждым годом. Основными инвесторами в российскую экономику являются Кипр(12%), Нидерланды(16%), Люксембург(16%).

В 2011 году планируется привлечь больше иностранных инвестиций в экономику России. В связи с этим правительством РФ принято решение о создании фонда размером в $10 млрд. для привлечения в страну ведущих иностранных инвесторов. Главный принцип фонда – соинвестирование ресурсов государства и зарубежных инвесторов.

На данный момент приток средств в фонды, ориентированные на Россию, составил около $79 млн.

Библиография

1.        Федеральный закон об «Иностранных инвестициях в Российской Федерации» от 9 июля 1999г. №160 – ФЗ

2.        Лебедев В.М., «Иностранный капитал как источник инвестиций в российской экономике», Аудитор , №10 – 2001

3.        LENTA.RU

4.        infox.ru

5.        fedpress.ru

6.        ГАЗЕТА.RU

7.        КоммерсантЪ.ru

8.        Газета Financial Times (ft.com)

9.        rb.ru

10.   www.vedomosti.ru

26