Отсутствие контроля
за использованием и движением имущества,
в результате чего возникает его недостача
или утрата, может быть следствием бесхозяйственности,
так и умышленных действий отдельных лиц.
Использование оборотных
средств организации не в ее
интересах, сокрытие и хищение
выручки, денежных средств, других
активов – наиболее яркие примеры
незаконного присвоения ресурсов
организации ее менеджерами, собственниками
или третьими лицами.
Неправомерное расходование
денежных средств. Разновидностью использования
оборотных средств не в интересах организации
является неправомерное расходование
денежных средств путем выплаты заработной
платы лицам, реально в ней не работавшим,
неправильной тарификации; выплат командировочных
расходов, не подтвержденных документами,
за якобы имевшее место нахождения в командировке
в разных населенных пунктах по различным
делам в одни и те же дни; компенсаций расходов
за использование личного автотранспорта
работников, не оформленных соответствующим
образом или не подтвержденных документально
и т.п.
Заключение договоров
на невыгодных условиях, предусматривающих
завышенные в сравнении с обычной
практикой сроки оплаты поставляемых
товаров или неудобные способы
платежа, отсутствие финансовой
ответственности контрагента за
нарушение условий договора и
т.п.
Расчеты с дебиторами.
В особую группу можно выделить работу
с таким видом активов, как дебиторская
задолженность, т.к. в организациях часто
имеются существенные недостатки в работе
по регулированию отношений с дебиторами:
продолжение работы с контрагентами, не
выполнившими обязательства по оплате
ранее поставленных товаров, отсутствие
действий по истребованию долгов, нарушение
в ведении бухгалтерского учета, не позволяющие
достоверно определить величину долгов
и состав должников.
Бездействие или
действие собственников во вред
организации. Как правило, нарастание
кризисных явлений в организации
происходит при отсутствии контроля
за ее деятельностью со стороны собственников,
а иногда – при прямом или косвенном их
участии в доведении субъекта хозяйствования
до банкротства.
Во всех рассмотренных
ситуациях только при проведении
экспертизы по определениям судов
или постановлениям органов финансовых
расследований были вскрыты те действия,
которые вызывали убыточность работы
организаций, способствовали «вымыванию»
их средств, увеличению неплатежеспособности
и в конце концов привели союз банкротству.
Конечно, предпринимательская деятельность
подразумевает несение риска, однако
собственники и должностные лица организаций
должны оценивать величину рисков и не
совершать сделки на заведомо невыгодных
условиях. [6, c. 42-50]
Глава№2 Механизм досудебного
и послесудебного оздоровления экономики
предприятий
2. Механизм досудебного
и послесудебного оздоровления экономики
предприятий
Одним из основных направлений по финансовому
оздоровлению предприятия можно считать
разработку мероприятий по снижению величины
материально-производственных запасов
и повышению их ликвидности.
Причины падения
спроса могут заключаться в
снижении качества продукции, появлении
на рынке более конкурентоспособной
продукции других производителей,
«затоваривании» рынка в результате
допущенной ошибки при оценке
его емкости и т.п. Это требует
осуществления глубоких исследований
и разработки мероприятий по
повышению уровня реализации
продукции.
Одновременно следует
провести анализ производственных
запасов, для чего необходимо
сделать расчет потребности в
сырье, материалах и т.п. и сравнить
их с имеющимися в наличии. По возможности
следует избавиться от излишних запасов
путем из реализации и списания испорченных
и неходовых материалов.
Наиболее важным
направлением является разработка
мероприятий по повышению величины
собственного капитала предприятия
и в первую очередь объема
собственных оборотных средств,
позволяющих оплатить свои краткосрочные
обязательства.
Это вовсе не
означает отказа от привлечения
заемных средств. В отдельных
случаях предприятию целесообразно
брать кредиты и при достаточности
собственных оборотных средств,
так как рентабельность собственного
капитала повышается в результате
того, что эффект от вложения
средств может быть значительно
выше, чем процентная ставка за
кредит.
Увеличение собственного
капитала позволяет предприятию
легче справиться с неурядицами
рыночной экономики. Поэтому целесообразно
постоянно наращивать абсолютную
сумму собственного капитала.
Основным источником
наращивания собственного капитала
является прибыль. Необходимо значительную
часть прибыли вовлекать в
оборот предприятия путем создания
всевозможных резервов на валовой
и чистой прибыли или прямого
зачисления перераспределенной
на дивиденды части чистой
прибыли.
Прибыль как основная
форма денежных накоплений представляет
собой разницу между выручкой
от реализации продукции по
соответствующим ценам и полной
ее себестоимостью, поэтому рост
прибыли зависит прежде всего
от снижения затрат на производство
продукции, а также от увеличения
объема ее реализации.
В рыночных условиях
показатель выручки от реализации
продукции становится одним из
важнейших показателей деятельности
предприятия. Увеличение объема
реализации зависит от того, насколько
производимая предприятием продукция
отвечает требованиям потребителей
и пользуется спросом.
Особую роль в
увеличении объема реализации
играет политика цен. В ряде
случаев снижение цен на продукцию
стимулирует ее спрос, что ведет
к увеличению выручки и в конечном
счете росту массы прибыли.
Важное направление
в повышении финансового состояния
предприятия - обеспечение быстрой
оборачиваемости капитала. Одной
из распространенных причин получения
незначительных размеров прибыли
является неподвижность средств
предприятий. Избыток оборудования, сверхнормативные
запасы сырья, материалов свидетельствуют
о том, что часть капитала бездействует.
нет никакой выгоды придерживать товар,
кроме тех случаев, когда цены растут.
Ценность оборудования или здания зависит
от их использования, а не от того, сколько
они стоят. Сущностью бизнеса является
обмен. Величина прибыли больше зависит
от скорости продаж, чем от высокой цены
товара. Поэтому завышение цены - прямой
путь к банкротству, а более быстрая оборачиваемость
капитала поможет его избежать.
Должен быть осуществлен
поиск путей реструктуризации
задолженности. Для эффективного
управления обязательствами необходимо
максимально увеличивать стоимость
бизнеса в целом, т.е. целесообразными
признаются любые решения, которые
приводят к росту стоимости
бизнеса.
Одним из важнейших
источников финансирования текущей
деятельности для многих организаций
является кредиторская задолженность.
Часто она рассматривается как
самопроизвольно возникающий и
бесплатный источник увеличения
активов, способствующий увеличению
объемов продаж. Однако неоправданный
рост кредиторской задолженности
может привести к снижению
платежеспособности и возникновению
вероятности банкротства.
В качестве инструмента
мониторинга уровня кредиторской
задолженности может использоваться
средний период оборота кредиторской
задолженности, который рассчитывается
следующим образом:
Средний период
оборота кредиторской
задолженности = Средняя
величина
кредиторской задолженности
/ Объем
закупок в кредит
* 365 [13, c. 30 ]
Однако средний
период оборота кредиторской
задолженности основан на средних
величинах, что может привести
к ошибочным выводам. Поэтому
необходимо составлять график
погашения кредиторской задолженности
и контролировать его соблюдение.
Еще один вариант
риска связан с неоптимальной
структурой заемного капитала: высокая
доля краткосрочной задолженности
приводит к снижению платежеспособности,
повышению вероятности банкротства;
высокая доля долгосрочной задолженности
ведет к снижению прибыльности.
Часто используемой
белорусскими организациями и
достаточно гибкой формой заимствования
являются краткосрочные банковские
кредиты и возобновляемые кредитные
линии. При рассмотрении вопроса
о том, стоит ли использовать
банковский кредит, организация
должна исходить из цели, суммы
и стоимости заимствования.
Под реструктуризацией
обязательств понимаются процедуры,
обеспечивающие погашение, изменение
срока, порядка или способа погашения
долгов. Выделяют несколько способов
реструктуризации обязательств.
1. Реструктуризация,
основанная на изменении срока
погашения задолженности.
Рассрочка, заключающаяся
в увеличении срока погашения
задолженности (уступка кредитора),
- самый простой способ реструктуризации.
Для этого достаточно внести
изменение в договор, из которого
возник долг. Изменяя сроки погашения
долга в большую сторону, кредитор
идет навстречу должнику, но взамен
получает возможность заработать
большую сумму на процентах. Должник
получает возможность растянуть
по времени погашение долга, в
результате чего ежемесячный
платеж становится менее обременительным.
Еще одним вариантом
является отсрочка погашения
долга. Должник и кредитор могут
договориться о начале погашения
долга спустя некоторое время
(например, через несколько месяцев)
после возникновения обязательства.
В результате у должника появляется
возможность стабилизировать свое
финансовое положение. Проценты
за период отсрочки могут начисляться
в меньшем размере или вообще
не начисляться, но это должно
быть прямо предусмотрено в
договоре.
2. При наличии
задолженности, на которую начисляются
проценты (чаще всего это кредиты
и займы), реструктуризация долга
может выражаться в изменении
порядка начисления процентов
и выплаты долга.
Применяются две
схемы погашения долга с процентами:
аннуитет и уплата долга ежемесячно
уменьшающимися суммами с начислением
процентов на оставшуюся часть
долга. Если должник погашает
задолженность по второму варианту
и не в состоянии платить
крупные сумм (особенно на начальных
этапах), порядок начисления процентов
и погашения долга может быть
изменен путем перехода на
аннуитетные выплаты. Для этого должно
быть достигнуто соглашение сторон и внесены
соответствующие изменения в договор.
Основным недостатком
всех перечисленных выше способов
является то, что изменение сроков
и порядка погашения задолженность
не влияет на сам долг (он
сохраняется).
3. Изменение способа
погашения долга может осуществляться
с использованием новации, отступного,
перевода долга, уступки требования,
зачета, прощения долга.
При проведении
зачета обязательство прекращается
полностью или частично. Зачет
может быть произведен в отношении
встречных однородных требований,
срок исполнения по которым
наступил либо не указан или
определен моментом востребования.
Для осуществления зачета достаточно
заявления одной стороны. Вторая
сторона, даже если она не согласна,
не вправе возражать против
проведения зачета (если в договоре,
из которого возникло обязательство,
не оговорено прямо, что зачет
возможен лишь при согласии
обеих сторон).
Вместе с тем
согласно ст. 381 Гражданского Кодекса
Республики Беларусь (далее –
ГК) не допускается зачет требований:
- если по заявлению
другой стороны к требованию
подлежит применению срок исковой
давности и этот срок истек;
- о возмещении
вреда, причиненного жизни или
здоровью;
- о пожизненном
содержании;
- о взыскании алиментов;
- в иных случаях,
предусмотренных законодательством
или договором.
Возможность зачета
может быть ограничена законодательством.
В частности, в соответствии с подп. 2.4
Указа Президента Республики Беларусь
от 23 января 2003 г. №36 «О реструктуризации
задолженности юридических лиц по обязательным
платежам республиканский и местные
бюджеты и Фонд социальной защиты населения
Министерства труда и социальной защиты
и некоторых мерах по обеспечению своевременного
поступления указанных платежей» (с изменениями
и дополнениями) при наличии задолженности
по платежам в бюджет (за исключением задолженности,
в отношении которой действуют предоставленные
согласно законодательству отсрочка или
рассрочка ее погашения) выручка и
другие доходы должны поступать на счета
субъекта хозяйствования в банках. Еще
одно ограничение действует при банкротстве:
согласно ст. 94 Закона Республики Беларусь
от 18 июля 2000 г. № 423-3 «Об экономической
несостоятельности (банкротстве)»
(далее – Закон о банкротстве) в период
с момента открытия конкурсного производства
по делу о банкротстве или завершения
ликвидационного производства зачет взаимных
требований должника и кредиторов, не
предусмотренный планом санации, не допускается.
Право (требование),
принадлежащее кредитору на основании
обязательства, может быть передано
им другому лицу по сделке (уступка
требования) или перейти к другому
лицу на основании акта законодательства.