Институт банкротства как инструмент финансового оздоровления национальной экономики

      Что же касается  убыточности деятельности предприятий, то неверно однозначно считать  ее необходимым условием возникновения  банкротства. Имеется немало примеров  того, что компании, не имеющие  в течение одного или нескольких  отчетных периодов прибыли, продолжают а дальнейшем долго и успешно работать (в том числе и крупнейшие фирмы в странах с развитой рыночной экономикой). Опыт работы многих других предприятий, особенно в условиях инфляции, свидетельствует о том, что они могут быть неплатежеспособными и при получении прибыли (в Беларуси в последние годы удельный вес неплатежеспособных предприятий устойчиво держится на уровне 60 % , в то время как доля убыточных предприятий снизилась до 10-15%). В то же время неоспоримо, что длительное отсутствие прибыли является одной из причин несостоятельности и банкротства предприятий.

      Таким образом, могут  быть предложены следующие формулировки  экономической несостоятельности  и банкротства.

      Экономическая несостоятельность - это устойчивая неспособность  должника исполнить в установленный  срок свои обязательства перед  кредиторами, работниками по обязательным  платежам. Под устойчивой при этом следует понимать неплатежеспособность, длящуюся непрерывно в течение не менее 12 месяцев.

      Банкротство - это  признанная судом экономическая  несостоятельность, влекущая за  собой установление особого правового  и экономического статуса должника, проведение мероприятий по реструктуризации  долгов, финансовому оздоровлению  или ликвидации предприятия.

      Особенности правового  и экономического статуса должника  при банкротстве заключаются  в следующем:

      - ограничение прав (но не обязательно отстранение) собственников или органов управления  должника на управление бизнесом  и распоряжение имуществом предприятия;

      - возможность передачи  функции управления предприятием  должника специальному лицу - внешнему  управляющему, работающему под контролем  суда, кредиторов, работников и собственников  предприятия;

      - невозможность предъявления  имущественных требований к  должнику  иначе как в процедурах банкротства;

      - отсрочка исполнения  и уменьшение суммы обязательств  должника.

      Целью проведения  процедур банкротства является  удовлетворение требований кредиторов  при соблюдении интересов работников  предприятия, государства и общества  в целом посредством финансового  оздоровления должника, достижения  мирового соглашения или ликвидации  нежизнеспособного предприятия.

      Институт банкротства  выполняет две основные функции:

           1. поддержка  рыночной конкурентной среды  посредством обеспечения расчетов  хозяйствующих субъектов по своим  обязательствам, их экономической  ответственности перед кредиторами  вплоть до изъятия собственности  и отчуждения бизнеса;

           2. страхование  предпринимательских рисков посредством  ограничения ответственности должника  величиной вложенных в бизнес  средств при отсутствии криминальных проявлений в его деятельности.

1.2 Виды и причины банкротства

Для того чтобы достичь поставленных при проведении процедур банкротства целей, необходимо выявить причины, приводящие предприятия к кризису.

      Исходя из понимания  причин сложившейся ситуации, можно  сделать вывод о том, с каким  видом банкротства мы столкнулись, и какие меры могут и должны  быть предприняты для исправления  положения.

      Выделяют следующие  виды банкротства:

      - несчастное банкротство  наступает не по вине должника, а вследствие обстоятельств непреодолимой  силы, не зависящих от его воли  и действий, (стихийные бедствия, политические потрясения, общий  экономический кризис) и требует  оказания специальных мер государственной  поддержки или соответствующего  ситуации щадящего отношения  к предприятию;

      - неосторожное банкротство  возникает как результат неэффективной  деятельности предприятия, принятия  рискованных решений. Это обычный  и самый распространенный в  нормальной рыночной экономике  вид банкротства;

      - ложное (фиктивное) банкротство возникает в том  случае, когда у должника, объявившего  о банкротстве, в действительности  имеются возможности удовлетворить  требования кредиторов в полном  объеме. Является уголовным преступлением;

      - преднамеренное  банкротство наступает по вине (умыслу) участников, собственников  имущества должника или иных  лиц, имеющих право давать обязательные для предприятия указания или возможность иным образом определять его действия.[1,66]

      Все причины банкротства  можно разделить на несколько  групп: объективные и субъективные, общие и особенные, внешние и  внутренние.

      Внутренние факторы  риска наступления банкротства, обусловленные ошибочными действиями  менеджмента, при качественном управлении  могут быть не только распознаны, но и предотвращены, но, как показывает  практика стран с развитой  рыночной экономикой, они становятся  причинами 80 % случаев экономической  несостоятельности компаний.

      Основными внутренними  факторами риска наступления  банкротства являются следующие:

           1. Организационные  недостатки при создании предприятия. К ним относятся неправильно  выбранная организационно-правовая  форма, ненадежные партнеры-учредители, неблагоприятное место расположения, нецелесообразная организационно-производственная  структура. Эти недостатки носят  долгосрочный характер и  могут  вызвать кризис на любой стадии  развития субъекта.

           2. Чрезмерно  торопливое расширение бизнеса  без достаточного знания рынка, возможностей финансирования, не  соответствующее спросу предложение  продукции. В результате появляется  потребность в привлечении значительных  объемов краткосрочных заемных  средств, что может привести к  зависимости предприятия от кредиторов.

           3. Грубые  ошибки менеджмента на  давно  работающем предприятии. Самоуспокоенность, отсутствие критической точки  зрения до тех пор, пока все  в порядке, отсутствие долгосрочной  концепции развития, перегруженность  текущей работой, низкая квалификация  управленческого персонала приводят  к тому, что предприятие перестает  адекватно отзываться на изменение  внешней среды.

           4. Недостаток  собственного капитала вынуждает  прибегать к заимстовованиям, что представляет собой значительный риск, особенно в условиях инфляции. Это может привести не только к зависимости от кредиторов, но и парализовать на длительный срок расчеты предприятия с другими кредиторами, вынудить уплачивать штрафы и пени.

           5. Неэффективная  хозяйственная и инвестиционная  деятельность выражается в накоплении  сверхнормативных остатков незавершенного  производства, производственных запасов, готовой продукции, замораживании  активов, привлечении заемных средств  в оборот на невыгодных условиях. Это приводит к замедлению  оборачиваемости и дефициту собственного  оборотного капитала, увеличению  расходов и снижению рентабельности.

           6. Низкий  уровень используемой техники, технологии  и организации производства, неэффективное  использование ресурсов приводят  к снижению качества продукции, увеличению издержек и в конечном счете к утрате конкурентоспособности, убыткам и «проеданию» собственного капитала.

           7. Нерациональное  распределение прибыли , направленное на удовлетворение текущих интересов собственников или коллектива работников, а не на развитие предприятия, что приводит его к постепенной деградации.

           8. «Плохие»  потребители, которые платят с  опозданием и не платят вообще, что вынуждает предприятие само  привлекать заемные средства  и приводит к усилению его  зависимости от кредиторов, неспособность  предприятия отказаться работать  с ними или применить способы  взыскания дебиторской задолженности, перейти на другие рынки. [3, с. 67-68]

      Обычно несостоятельность  наступает не внезапно, а вследствие  постепенного, достаточно длительного  процесса взаимодействия различных  факторов в условиях отсутствия  или недостаточности уделяемого  высшим руководством внимания  угрозам внешней среды и слабым  сторонам деятельности компании.

      Условно можно  выделить четыре фазы развития  кризисной ситуации, которая в  результате заканчивается банкротством  предприятия. Каждая из этих фаз  характеризуется соответствующими  внешними проявлениями.

      На первой фазе  происходит сокращение объемов  продаж и прибыли предприятия, что препятствует его дальнейшему  развитию, увеличиваются производственные  запасы, растет доля заемного  капитала в источниках средств, возникают простои, неритмичность  работы.

      При продолжении  этих тенденций наступает вторая  фаза, характеризующаяся убыточностью  деятельности и прекращением  расширенного воспроизводства.

      Третья фаза проявляется  в невозможности осуществления  простого воспроизводства, «проедании» созданных ранее фондов, недостатке денежных средств для расчетов, использовании внешнего финансирования на заведомо невыгодных условиях, задержках и выплате заработной платы, увеличение текучести кадров, конфликтов в руководстве.

      И, наконец, четвертая  фаза характеризуется невозможностью  расплатиться по долгам в течение  длительного периода времени, т. е. устойчивой неплатежеспособностью, значительным снижением объемов  производства и продаж, убыточностью  деятельности, длительными простоями, сокращением персонала. Это состояние  общего кризиса, логическим следствием  которого является начало процедур  банкротства.

      Осуществление некоторых  сделок становится причиной неблагоприятных  тенденций в развитии ситуации  и наступления банкротства организации.

      Отметим, что сделками  признаются действия граждан  и юридических лиц, направленные  на установление, изменение или  прекращение гражданских прав  и обязанностей. Сделки могут  быть дву- или многосторонними(договоры) и односторонними. С точки зрения доведения организации до банкротства интерес представляют  не только договоры, но и односторонние сделки, для совершения которых необходимо и достаточно выражения воли одной стороны, а в некоторых случаях – также сделки мнимые (совершенные лишь для вида, без намерения создать соответствующие юридические последствия) и притворные (совершенные с целью прикрыть другие действия).

      В общем случае к заведомо невыгодным для должника условиям сделки относятся такие, как занижение или завышение цены за поставленные (приобретаемые) товары (работы, услуги) по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой; заведомо невыгодные для должника сроки или способы оплаты по реализованному (приобретаемому) имуществу; любые формы отчуждения (обременения) обязательствами имущества должника, если они не сопровождаются эквивалентным сокращением задолженности. Выявление таких сделок (которые в реальности совершаются достаточно часто во многих организациях) приводит к выводу о наличии признаков преднамеренного банкротства и возможности применения мер ответственности к виновным должностным лицам и собственникам организаций. Приведем примеры наиболее часто встречающихся на практике сделок на невыгодных для организации условиях.

      Продажа товаров  по ценам ниже себестоимости. Продажа производимых или закупаемых  для перепродажи товаров  по  ценам, не предусматривающим покрытие  затрат на их производство  и реализацию, в ряде случаев  может быть оправданной («раскрутка»  нового продукта или фирмы, привлечение  потребителей, вытеснение конкурентов  с рынка и т.п.). Но у получаемых  маркетинговых выгод есть и  обратная сторона – растрачивание  собственных средств, что при  недостижении желаемых результатов ведет к ухудшению платежеспособности организации. В большинстве же случаев такая работа является следствием неспособности собственников и управленцев эффективно вести бизнес, организовать достоверные учет и планирование или работой лично на себя, а не на фирму с целью получения «откатов» от организаций-потребителей либо сохранения своих рабочих мест и заработной платы в течении некоторого времени.

      Закупка материально-технических ресурсов по завышенным ценам в сравнении с ценами производителей или поставщиков аналогичной продукции может осуществляться по различным причинам: как из-за наличия постоянной задолженности перед производителями и их отказа поставлять ресурсы до ее погашения, отсутствия денежных средств для расчетов, так и с целью получения личных выгод в виде «откатов» от поставщиков, создания задолженности и получения взамен активов потребителя и т.п.

      Отчуждение имущества  на невыгодных условиях. Отчуждение имущества по ценам ниже остаточной стоимости без проведения рыночной оценки, передача его в безвозмездное пользование или собственность иным организациям, нарушение установленного порядка распоряжения и пользования, списание якобы потерявшего свои качества имущества без надлежащего оформления и указания о его дальнейшей судьбе – типичные факты из деятельности банкротов.