Характеристика рынка депозитных и сберегательных сертификатов коммерческих банков в России

Для остальных 10 процентов  опрошенных наиболее перспективный  продукт увеличения денежного потока – депозитные сертификаты. Хотя у  этого типа ценных бумаг популярность, отмеченная в последнее время  клиентами банков, невысокая, она  вполне может вырасти в период финансовой нестабильности, потому что  в короткие сроки позволит банку  получить данные банку деньги обратно  и исключить потери, связанные  с досрочным снятием.

Такие результатами опроса банкиров не удивительны. В настоящее время большинству кредитных учреждений выгодно привлекать средства за счет вкладов, и это подтверждается статистикой Центробанка РФ. С начала нынешнего года объем средств юридическими лиц, привлеченных банками, в целом вырос на 6,7 процента. За один только сентябрь он увеличился на 5,6 процента.

Заключение

Сертификат - это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита или вклада и процентов по ним. Право по сертификатам можно уступать другим лицам, что повышает их привлекательность. Владельцами депозитных сертификатов могут быть только юридические лица. Сберегательные сертификаты выдаются только физическим лицам. Особенность российского законодательства состоит в том, что депозитные и сберегательные сертификаты не могут служить платежным средством за товары и услуги. Правда, разрешен выпуск сертификатов на предъявителя. Депозитные и сберегательные сертификаты выдаются и обращаются только среди резидентов, а также нерезидентов, относящихся к государствам, где рубль используется в качестве официальной денежной единицы. Номинал депозитного и сберегательного сертификата законодательством не установлен. Депозитные и сберегательные сертификаты могут быть именными и на предъявителя. Выпускаться сериями и в одноразовом порядке. При наличии доверия к банку-эмитенту сертификаты могут использоваться в качестве платежного средства.

 Право требования по  сертификату на предъявителя  уступают, вручая его новому владельцу.  Именной сертификат оформляют  посредством цессии (уступки прав  требования), о чем делают отметку  на обратной стороне сертификата.

 С позиций финансовой теории обоснованным является использование сложной процентной ставки, так как данный метод учитывает возможность реинвестирования начисленных процентов. Но в ряде случаев расчет доходности производится в соответствии с принятыми на данном рынке обычаями. Общим правилом является использование простой процентной ставки для краткосрочных финансовых операций (депозитные сертификаты, казначейские векселя, краткосрочные ссуды и т.п.).

На сегодняшний день в  РФ правом выпуска сертификатов пользуются лишь 25 банков. Наибольший удельный вес  среди них занимает Сбербанк, как  основной банк, привлекающий средства граждан. Статистика по ЦБ РФ показывает, что интерес к сберегательным сертификатам с каждым годом возрастает. Применительно к депозитным сертификатам, к сожалению, наблюдается обратная тенденция.

Сберегательные сертификаты (на предъявителя) налогами не облагаются. Поэтому они и пользуются у  вкладчиков большей популярностью.

Возможны несколько причин активности Сбербанка в области  развития сберегательных сертификатов. Одним из побудительных мотивов  является то, что в России идет активное обсуждение изменения в законодательстве, по которым банки смогут привлекать средства клиентов на безотзывной основе при помощи сберегательных сертификатов. Это давно обсуждаемая инициатива, которая, скорее всего, сможет значительно  снизить риск массового оттока средств  физических лиц в период экономической  нестабильности и позволит банкам формировать  более устойчивые пассивы.

Еще одной причиной активизации  Сбербанка в области привлечения  средств населения через сберегательные сертификаты, по мнению РИА Рейтинг,  является то, что розничное кредитование у него развивается очень быстрыми темпами. Как результат, объем выданных кредитов у Сбербанком населению  стал заметно больше объема привлеченных средств. Поэтому, чтобы восстановить «баланс» Сбербанк готов предлагать заметно более высокие ставки по депозитам. При этом значительное число вкладчиков будут доверять свои сбережения Сбербанку при любой  процентной ставке, фактически не видя или не имея ему альтернативы. Поэтому  повышенные процентные ставки предлагаются не по стандартным вкладам, а по относительно новым продуктам, которые могут  заинтересовать «искушённых» клиентов. Таким образом, сберегательные сертификаты  Сбербанка можно рассматривать  как форму конкуренции за денежные средства населения, которое в последнее время стало предпочитать более высокую доходность по сравнению с меньшим риском.

Список использованных источников:

1. Федеральный закон «О рынке ценных бумаг». Утвержден Указом Президентом  Российской Федерации от 22.04.96 №93  (ред. от 07.03.2005).
2. Алехин Б. И. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие, 2-е издание. – М.: Юнити – Дана,  2006. – 464 с.
3. Батяева Т.А., Столяров И.И. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие. – М.:Инфра,  2010. – 304 с.
4. Белой А.Г.  Рынок ценных бумаг учебник для вузов.  – М.: Проспект, 2006. –  251 с.
5. Боровкова В.Л.  Рынок ценных бумаг. – М.: Питер,  2008. – 365 с.
6. Буренин А. Н. Задачи с решениями по рынку ценных бумаг, срочному рынку и риск – менеджменту. – М.: Научно- техническое общество имени академика  Вавилова С. И.,  2008. – 416 с.
7. Галанова В.А., Басова А.И.  Рынок ценных бумаг 2-ое издание. – М.: Финансы и статистика,  2011. – 448 с.
8. Едрова В.Н.,  Новожилова Т.Н.  Рынок ценных бумаг. – М.: Магистр,  2007. – 688 с.
9. Зверев В.А., Гудков Ф.А., Евсюков С.Г., Зверева А. В., Макеев А.В. Финансовые инструменты рынка ценных бумаг. – М.: ИнтерКрим – пресс,  2007.  – 240 с.
10. Израйлевич С.В., Цудиклюск В.С. Опционы. Системный подход к  инвестициям. Критерии оценки и методы анализа торговых возможностей. – М.: Альпины Бизнес Букс,  2008. – 280 с.
11. Килячков А. А., Чалдаева А. А.  Рынок ценных бумаг учебник. – М.: Экономисть,  2006. – 688 с.
12. Корнийчуг Г.А.,  Ширипов Д.В.  Комментарий к Федеральному  закону « О рынке ценных бумаг» (постатейно). – М.: Ось-89,  2008. – 288 с.
13. Рынок ценных бумаг: Учебник Под ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 448 с.
14. Стародубцева Е.Б. Рынок ценных бумаг: учеб. пособие – М.:"ИНФРА-М", 2010. – 175 с.
15. Якунян М. Г. Практикум по рынку ценных бумаг. – М.: Питер,  2006. – 192 с.
16. Андреев А. Прогноз рынка ценных бумаг  на 2007 год// ИФК «Салид», 2006.  – №12. –  С. 32-34.
17. Горюнов Р.С.  Стабильный рост рынка // «Рынок ценных бумаг», 2006. – №7. – С. 24 – 29.
18. Игнатьев М.К. Выявление и борьба с преступлениями, совершаемыми на фондовом рынке // «Рынок ценных бумаг»,  2006. – №5 – С. 25-34.
19. Карпов Н.Ю.  Итоги 2011 года // «Аудиторы и консультанты», 2011. – №4. – С. 11.
20. Киселева А.Ю.  Решение задачи оптимизации портфеля ценных бумаг с помощью методов многокритериальной оптимизации // «Корпоративные финансы»,  2010. - №1. – С.  64 – 77.
21. Миркин Я. М.  Российский рынок ценных бумаг: риски, рост, значимость // «Рынок ценных бумаг»,  2007. – №23. –  С. 14 – 23.
22. Тумасянц С.М. Инновационные финансовые технологии региона // «Финансы», 20011. №10 – С. 56 – 60.
23. Вэб сайт: http://riarating.ru - ООО «Рейтинговое агентство «РИА Рейтинг».

Приложения

Приложение А

Основные отличия классического  банковского вклада и Сберегательного  сертификата