Формирование и использование оборотных средств в ЗАО «Олимп» города Сочи

 

В результате производственной деятельности в хозяйстве стоимость валовой  продукции в текущих ценах  в 2009г. увеличилась на 61,8% по сравнению с 2007г. Причем стоимость продукции растениеводства в текущих ценах выросла на 66,6%, а животноводства – на 12,2%, что объясняется влиянием, в первую очередь, ценового фактора, а также ростом объемов производства нескольких рентабельных видов продукции растениеводства.

Валовой доход за анализируемый  период изменялся по-разному: в  2008г. он вырос в целом на 8,7%, а в 2009г. снизился на 7,3%; в отраслях же заметна тенденция к уменьшению. Снижение валового дохода объясняется тем, что затраты на оплату труда в 2009г. уменьшились по сравнению с предыдущими годами за счет значительного сокращения численности работников, хотя при этом прибыль от реализации продукции увеличилась по сравнению с 2008г. в 9,6 раза.

Денежная выручка от реализации продукции выросла в ЗАО "Олимп" за период 2007-2009гг.. на 57,4% и составила 105584 тыс.руб., при этом выручка от реализации продукции животноводства увеличилась более значительно, чем от реализации продукции растениеводства. Рост денежной выручки в хозяйстве объясняется в основном повышением цен реализации, а также увеличением по нескольким видам культур объемов продаж.

В результате своей деятельности ЗАО "Олимп" в 2009г. получило 8429 тыс.руб. прибыли от реализации продукции, что в 9,6 раза больше, чем в предыдущем году, однако на 26,2% меньше, чем в 2007г. Объясняется это тем, что темпы роста затрат на производство и реализацию продукции в 2009г. превышают темпы роста выручки от ее продажи в сравнении с аналогичным показателем в 2007г. При этом прибыль от реализации продукции растениеводства в 2009г. выросла на 24,3% по сравнению с 2007г., а от продажи продукции животноводства организация получила убыток 2165 тыс.руб., который уменьшился больше чем в два раза в сравнении с предыдущим годом. Таким образом, хотя производство продукции животноводства в хозяйстве убыточно, наметилась тенденция к повышению окупаемости вложенных затрат.

По результатам 2009г. ЗАО "Олимп" получило 5713 тыс.руб. прибыли. Финансовый результат отчетного года на 77,0% ниже предыдущего, но значительно превышает результат 2007г. Такое сильное различие величины прибыли в анализируемом периоде объясняется тем, что в 2007г. хозяйство понесло значительные расходы по содержанию и ремонту детского лагеря; в 2008г. оно получило от продажи имущества (операционные доходы) 42580 тыс. руб. при том, что величина операционных расходов составила лишь 17888 тыс. руб. В 2009г. аналогичные показатели имели значения намного ниже, чем в предыдущие годы, и не столь существенно различались между собой. Поэтому прибыль по организации оказалась лишь на 32,2% меньше прибыли от реализации продукции. Таким же образом изменилась и чистая прибыль ЗАО "Олимп" за рассматриваемый период. Она оказалась выше прибыли отчетного периода, поскольку были получены чрезвычайные доходы (страховое возмещение в связи с подтоплением и гибелью посевов) и составила в 2009г. 5730 тыс. руб.

Из представленных данных видно, что  в 2007г. деятельность организации оказалась абсолютно не рентабельной, поскольку было получено прибыли лишь 6 тыс. руб. В 2009г. рентабельность увеличилась до 4,1%. Однако лучше всего хозяйство сработало в 2008г., когда на один рубль затрат, вложенных в производство, приходилось 16,8 коп. прибыли.

Увеличение стоимости валовой  продукции в хозяйстве произошло  под влиянием ценового фактора и  изменения объемов производства. Поэтому целесообразным становится определение структуры производства и произошедших в ней изменений.

Из представленных в таблице 6 данных видно, что ЗАО "Олимп" специализируется в основном на производстве зерна, риса и подсолнечника в растениеводстве и молока, прироста живой массы крупного рогатого скота и свиней – в животноводстве. Доля других видов продукции в общем объеме производства не столь значительна. За рассматриваемый период хозяйство сократило выпуск основных видов продукции. Уменьшение производства продукции животноводства: молока – на 10,2%, прироста живой массы крупного рогатого скота – на 21,2% и прироста живой массы свиней – на 40% в 2009г. по сравнению с 2006г. объясняется тем, что полученная прибыль не покрывает всех вложенных затрат, то есть их производство убыточно, и целью снижения величины убытка хозяйство сократило объемы производства.

 

Таблица 6 – Результаты производственной деятельности ЗАО "Олимп"

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % (разах) к
				2007г.	2008г.
Валовое производство, ц:         - молока	36750	38900	32987	89,8	84,8
- прироста живой массы    крупного рогатого скота	3205	3047	2524	78,8	82,8
- прироста живой массы      свиней	2332	4226	1396	60,0	33,0
Валовой сбор основных    культур, ц:                                          - зерна	196947	234337	131191	66,6	56,0
- риса	97054	112054	98128	101,1	87,6
- подсолнечника	1436	1131	7270	в 5,1 раза	в 6,4 раза
- кукурузы	650	88	2908	в 4,5 раза	в 33,0 раза
- сои	2790	6963	2990	107,2	42,9

 

Что же касается продукции растениеводства, то в этой отрасли объемы выращивания уменьшились в связи с гибелью посевов зерновых и риса в результате плохих погодных условий: подтопления и вымерзания, а поскольку земли хозяйства расположены в основном в низине, то было решено сократить площади посевов этих культур. В то же время объемы производства подсолнечника выросли за аналогичный период в 5,1 и 4,5 раза соответственно, поскольку увеличились площади их посева. В результате выращивания сои было получено продукции на 57,1% меньше в 2009г. по сравнению с предыдущим годом, но на 7,2% больше, чем в 2007г. Это объясняется тем, что, увеличив объем производства, в 2008г. руководство хозяйства пришло к выводу, что выращивание сои недостаточно рентабельно, и снизило в 2009г. площадь посева. Таким образом, по различным причинам в ЗАО "Олимп" объемы производства основных видов продукции снизились, однако в результате повышения цен стоимость валовой продукции в целом по хозяйству выросла.

Таким образом, в целом  по ЗАО "Олимп" можно сказать, что, обладая в достаточной мере ресурсами, хозяйство стремится их эффективно использовать. В результате производственной деятельности в 2009г. организация получила прибыль, однако объемы производства основных видов продукции сократились. Но руководству ЗАО "Олимп" необходимо все же улучшить финансовое состояние организации и повысить эффективность использования имеющихся ресурсов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМИ  СРЕДСТВАМИ 

В ЗАО "ОЛИМП"

 

3.1. Состав и структура оборотного капитала в ЗАО "Олимп"

 

Для эффективного управления оборотными средствами и рационального их использования необходимо определить состав и структуру оборотного капитала организации.

Состав оборотных средств предприятия  показывает, из каких частей и отдельных элементов они состоят, а соотношение между отдельными элементами называется структурой оборотных средств.

 

Таблица 7 – Состав и структура оборотных средств в ЗАО "Олимп"

                      на конец года

Показатели	2007г.		2008г.		2009г.		2009г. в % к
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2006г.	2007г.
Запасы	39077	85,5	49081	64,1	44404	67,8	113,6	90,5
НДС по приобретенным ценностям	1328	2,9	3164	4,1	1435	2,2	108,1	45,4
Дебиторская   задолженность	5091	11,2	21557	28,1	18255	27,8	360,0	84,7
в том числе:        -краткосрочная	4782	10,5	20781	27,1	17349	26,5	360,0	83,5
-долгосрочная	309	0,7	776	10,0	906	1,3	290,0	116,8
Денежные    средства	122	0,3	1219	1,6	1220	1,9	1000,0	100,1
Прочие оборотные активы	67	0,1	1587	2,1	215	0,3	320,0	13,5
Оборотные  средства, всего	45685	100,0	76608	100,0	65528	100,0	143,4	85,5

 

Из представленных в таблице 5 данных видно, что наибольший удельный вес  в структуре оборотных средств  приходится на запасы – в 2009г. 67,8%. Причем с увеличением общей суммы оборотных активов в 2009г. по сравнению с 2007г. величина запасов выросла на 13,6%, но их доля в оборотных средствах предприятия снизилась, поскольку в 3,6 раза выросла сумма дебиторской задолженности, которая в структуре оборотного капитала занимает второе место после запасов. При этом если в 2007г. на ее долю приходилось 11,2%, то в 2009г. это значение выросло до 27,8%. Важно отметить, что в 2009г. больший удельный вес приходится на краткосрочную задолженность (26,5%), как и в предыдущие годы, однако эта статья оборотных активов выросла в 3,6 раза по сравнению с 2007г. Поэтому можно сделать вывод, что, во-первых, организации-дебиторы стали вовремя погашать свои долги, а, во-вторых, увеличилась ликвидная часть оборотных активов.

Наиболее ликвидным элементом  оборотных средств являются денежные средства организации. За исследуемый период они увеличились в 10 раз, однако их доля в составе оборотных активов выросла не столь значительно: с 0,3% в 2006г. до 1,9% в 2009г.

В целом же в ЗАО "Олимп" хотя и увеличилась общая сумма оборотных средств в 2009г. по сравнению с 2007г., однако в сравнении с предыдущим годом произошло уменьшение величины соответствующих показателей в результате продажи неиспользуемых запасов и погашения должниками своих обязательств.

Поскольку мы определили, что произошло увеличение доли ликвидных активов, рассмотрим структуру оборотных средств по степени их ликвидности.

Наибольший удельный вес в общей  сумме оборотных средств ЗАО "Олимп" приходится на медленно реализуемые активы, причем за рассматриваемых период их доля увеличилась с 88,3% в 2007г. до 97,8% в 2009г. Объясняется это тем, что с 2007г. по 2009г. в организации наблюдается рост производственных запасов, которые и составляют основную часть данной группы активов.

Дебиторская задолженность, товары отгруженные и прочие оборотные активы составляют группу быстро реализуемых активов, поскольку их быстрее, чем запасы, можно обратить в денежные средства для покрытия обязательств предприятия. В ЗАО "Олимп" доля быстро реализуемых активов увеличилась в 3,5 раза, поскольку выросла дебиторская задолженность и стоимость отгруженных, но еще не оплаченных товаров. В 2009г. данная группа активов занимала в составе оборотных средств 28,2%.

 

Таблица 8 – Состав и структура  оборотных средств ЗАО "Олимп"

                      по степени ликвидности на конец года

Показатели	2007 г.		2008 г.		2009 г.		2010 г. в % к
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	2007 г.	2008 г.
Наиболее ликвидные активы	122	0,3	1219	1,6	1220	1,9	1000,0	100,1
Быстро реализуемые активы	5226	11,4	23153	30,2	18475	28,2	350,0	79,8
Медленно реализуемые активы	40337	88,3	73437	95,9	64086	97,8	158,8	87,3
Общая сумма оборотных средств	45685	100,0	76608	100,0	65528	100,0	143,4	85,5

 

Несомненно, наиболее ликвидными активами являются денежные средства организации и краткосрочные финансовые вложения, так как их сразу же можно направить на погашение задолженности организации. В ЗАО "Олимп" их доля не значительна – 1,9%, но заметно ее увеличение по сравнению с 2007г., поскольку выросла общая сумма денежных средств организации в 10 раз.

Мы рассмотрели состав и структуру оборотных средств ЗАО "Олимп" по данным баланса и по степени ликвидности. Необходимо также определить их структуру по функциональной роли в процессе производства.

Доля оборотных производственных фондов, участвующих непосредственно в процессе производства, в общем составе оборотных активов составляет в ЗАО "Олимп" 66,3%, причем этот показатель уменьшился по сравнению с 2007г. А доля фондов обращения соответственно увеличилась и в 2009г. она равна 33,7 %.

 

Таблица 9 – Состав и структура  оборотных средств ЗАО "Олимп"

                    по функциональной роли в процессе  производства (на конец года)

Показатели	2007г.	2008г.	2009г.	2009г. в % к
				2007г.	2008г.
Оборотные средства, тыс.руб.: всего	45685	76608	65528	143,4	85,5
в том числе:
- оборотные производственные фонды,    тыс.руб.	38112	49406	43459	114	88
в % к оборотным средствам	83,4	64,5	66,3	х	х
- фонды обращения, тыс.руб.	7573	27202	22069	в 2,9 раза	81,1
в % к оборотным средствам	16,6	35,5	33,7	х	х

 

Сумма оборотных средств в сфере  производства увеличилась на 14,0%, а  в сфере обращения выросла  в 2,9 раза. Рост оборотных производственных фондов в ЗАО "Олимп" обоснован, поскольку именно в сфере производства создается прибавочный продукт.